Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

Rendementsanalyse Europese aandelen

2.897 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 ... 141 142 143 144 145 » | Laatste

Omlaag ↓

marique 28 mei 2015 13:32

quote:
Coldplay schreef op 28 mei 2015 12:17:
Totaal Rendement 22-05

De 12 modelportefeuilles behalen een totaal rendement van gemiddeld +21.9% ytd.

gemiddeld value 23,0
gemiddeld growth 20,9

[verwijderd] 28 mei 2015 14:14

TR modelportefeuilles t/m 22-05

incl uitsplitsing kwartalen

Bijlage:

[verwijderd] 28 mei 2015 14:18

TR model portefeuilles t/m 22-05

incl wissels (licht blauw)

De momentum en dogs portefeuilles zijn samengesteld obv het rendement in het voorafgaande kwartaal en zijn bijna volledig nieuw. Alleen Boskalis was volhardend 'dog'.

Wincor Nixdorf is de canard van K2 en ook de koersresultaten van BE Semicond., Arcadis, Klepierre en Sipef zijn tegenvallend.

Eens nader bezien of hier een verklaring voor te vinden is.

Bijlage:

marique 28 mei 2015 15:10

quote:
Coldplay schreef op 28 mei 2015 14:18:
TR model portefeuilles t/m 22-05

incl wissels (licht blauw)

De momentum en dogs portefeuilles zijn samengesteld obv het rendement in het voorafgaande kwartaal en zijn bijna volledig nieuw. Alleen Boskalis was volhardend 'dog'.

Wincor Nixdorf is de canard van K2 en ook de koersresultaten van BE Semicond., Arcadis, Klepierre en Sipef zijn tegenvallend.

Eens nader bezien of hier een verklaring voor te vinden is.

Besi:
- heeft (te?) voorzichtige outlook afgegeven
- vermoedelijk ook winstnemingen na mooie koersstijging

Sipef:
- heeft een verkapte winstwaarschuwing gegeven; dollar kan mee- of tegenvallen; kampt met overheidsmaatregelen in palmolielanden;
ik verwacht 10-15% lagere omzet/winst voor '15

Arcadis:
mogelijk een dip vanwege forse overname met uiteraard de nodige integratiekosten (wel hogere omzet maar geen hogere ebit)

[verwijderd] 28 mei 2015 15:31

Wincor Nixdorf : boerse.ard.de/aktien/aktionaere-leide... .

ffff 28 mei 2015 19:02

Marique,

Bij Arcadis heb ik, ACHTERAF gezien een BLUNDER gemaakt. Je weet dat ik van ieder aandeel een archief( je ) bijhoud en heb over het hoofd gezien ( Stom, stom , stom) dat Arcadis op 3 november 2014 een flitsemissie van 7.500.000 aandelen heeft gedaan tegen 23 Euro, hetgeen toen een korting was op dat moment van 1,33 Euro.

Ik troost me met de gedachte dat we allemaal wel eens een blunder maken, maar had ik dat in achterhoofd gehad, dan had ik mijn aankooporder toch een goede Euro lager gezet.

Peter

marique 28 mei 2015 19:11

Peter,

Die flitsemissies kun je niet vóór zijn. Vinden altijd in het holst van de nacht plaats (bij wijze van spreken). Is ook logisch, want als er van te voren melding wordt gedaan, schiet de koers op de beurs omlaag en dus ook de koers voor de inschrijvers (altijd bevoorrechte IB'ers).

Troost je, met Arcadis komt het wel goed.

ffff 28 mei 2015 19:16

Marique,

Je hebt mijn posting verkeerd begrepen: Ik heb de diporder geplaatst in maart/april van 2015 en die flitsemissie was november vorig jaar. De uitgaveprijs van zo'n flitsemissie is voor mij een sterke aanwijzing voor een koers(opgave)

Peter

[verwijderd] 28 mei 2015 19:22

quote:
marique schreef op 28 mei 2015 19:11:
Troost je, met Arcadis komt het wel goed.

Ik zit ook op Arcadis te loeren. Afgelopen dinsdag een turtle soup setup.

marique 28 mei 2015 19:34

quote:
ffff schreef op 28 mei 2015 19:16:
Marique,

Je hebt mijn posting verkeerd begrepen: Ik heb de diporder geplaatst in maart/april van 2015 en die flitsemissie was november vorig jaar. De uitgaveprijs van zo'n flitsemissie is voor mij een sterke aanwijzing voor een koers(opgave)

Peter

Dan snap ik het helemaal niet meer, Peter.
November lag de koers rond 24 euro. Maart/april rond 30.
Dat de koers nu is teruggezakt naar plm 25 heeft m.i. niks meer te maken met de flitsemissie.

Vraag die nu zomaar bij me op komt: hanteer je een min of meer vaste tijdspanne voor diporders?
Of houd je consequent diporders aan van bijvoorbeeld -20% op de laatst hoogste koers?

[verwijderd] 28 mei 2015 19:40

quote:
Coldplay schreef op 28 mei 2015 12:17:
Totaal Rendement 22-05

De 12 modelportefeuilles behalen een totaal rendement van gemiddeld +21.9% ytd. Inbegrepen is het koersrendement, het vreemde valuta resultaat en het ex-dividend.

Het gemiddelde rendement in K2 bedraagt +3.3%.

Komend weekend ga ik een begin maken met de samenstelling van de model portefeuilles voor K3.

De benchmark FTSE Europe TOP 100 heeft in K2 (t/m 22-5) +1.84% rendement behaald. Dit rendement moet je vergelijken met het rendement op de portefeuilles ex-dividend (=1.67%).

De modelportefeuilles doen het in K2 gemiddeld dan ongeveer net zo goed als de benchmark.

In K1 deden de modelportefeuilles het beter dan de benchmark (+18.0% vs +15.2%).

ffff 29 mei 2015 12:22

Vraag die nu zomaar bij me op komt: hanteer je een min of meer vaste tijdspanne voor diporders?
Of houd je consequent diporders aan van bijvoorbeeld -20% op de laatst hoogste koers?

Marique,

Als ik weer volop liquiditeiten krijg zoals nu met al die uitgekeerde dividenden, kijk ik in "mijn werkmap" welke aandelen ik erbij zou willen nemen. Die werkmap is een dikke bundel van gegevens van bedrijven waar ik nog meer in wil investeren. Wordt vrijwel dagelijks aan gewerkt/bijgehouden. Ik neem dan de artikelen nog eens door en kijk daarna pas naar het koersverloop van pakweg de laatste drie jaar, maar vooral naar koersverloop vanaf oktober 2014, toen we die dip op alle beurzen hadden. Grosso modo zitten we daar nu zo'n 5 tot 30 procent boven, hangt af van welk bedrijf je praat. En dan zet ik een diporder waarbij ik natuurlijk kijk wat de koers NU en wat hij in oktober bij de minicrisis was, maar.....probeer wel realistisch te zijn. In mijn ogen zijn sommige koersen niet meer haalbaar. Als simpel voorbeeld: VW toen op 155 gekocht krijg je nu echt niet meer voor 155 ( Volgens mij) Meestal is het zo'n 10 tot 12 procent onder de recente koersen en inderdaad op " beroerde beursdagen" zie je dan die diporders bij mij aanklikken. Soms is het zelfs schrikken! Die reeks aankoopdiporders beperk ik tot pakweg 35 - 40 procent van mijn liquiditeit. Mocht de beurzen toch nog verder zakken, heb ik toch nog wat liquiditeit voor een tweede en kleine derde reeks aankopen. Mocht de beurs hetzelfde blijven of stijgen, dan moet ik dus mijn aankooplimieten verhogen bijvoorbeeld in de volle zomer als de koersen toch ook vaak onder druk staan. ( Jarenlange ervaring) . Maar ik neem daar wel degelijk de tijd voor. Veel aankooporders bij mij worden soms pas na weken en zelfs maanden uitgevoerd. Wel goed volgen natuurlijk, want in die maanden kan er weer van alles gebeuren. Er gaat er hoogstwaarschijnlijk straks eentje aantikken....staat nu op twee centen ervan af....die ik al maanden ingelegd heb..... Daar ga ik dan niet meer aan veranderen.

Peter

marique 29 mei 2015 13:23

quote:
ffff schreef op 29 mei 2015 12:22:
Als ik weer volop liquiditeiten krijg zoals nu met al die uitgekeerde dividenden, kijk ik in "mijn werkmap" welke aandelen ik erbij zou willen nemen.
...

Dank voor toelichting, Peter.
Heb zelf een jaar of drie gepoogd om systematisch op dips te kopen.
Bedoeling was een soort stock picking bij aandelen die buiten mijn normale FA-selectie vallen. Zoals zo vaak het geval met mijn probeersels: het resultaat was te wisselend om het systeem aan te houden.

Heb nu als standaard om een nieuwe positie in twee of drie stappen op te bouwen. Voor de tweede en derde stap geen vaste tijdspanne. Hangt meer af van verdere koersontwikkeling van het aandeel zelf én van de beurs in het geheel.
Uitstap als het aandeel niet meer aan mijn 'toelatingsnorm' voldoet. Dat kan zijn door slechte kwartaalcijfers en/of door te hoog opgelopen koers.

[verwijderd] 30 mei 2015 22:39

quote:
Coldplay schreef op 15 maart 2015 08:48:
Selectie criteria short-lists

Bij de selectie van de 'Value Short-list' is de ROA (netto winst/avg. assets) parameter leidend. Ingesloten zijn aandelen met een P/B < 6 en een P/E < 28.

Bij de selectie van de 'Growth Short-list' is de EPS 10 jr parameter leidend. Ingesloten zijn aandelen met een ROI > 8 en een P/E < 28.

Ter herinnering de selectie criteria voor de samenstelling van de value en growth short lists. De beide short lists vormen de basis voor de modelportefeuilles.

De rendementen van de modelportefeuilles worden op weekbasis bijgehouden in de eu-beurscompetitie.

[verwijderd] 30 mei 2015 23:15

Value short-list K3

70 aandelen komen in aanmerking om in de 6 value modelportefeuilles opgenomen te worden. Zij worden ingedeeld naar de volgende kenmerken

- high risk
- dividend
- lowlands
- brands
- dogs
- momentum

Voor de definities verwijs ik naar eerdere postings dit jaar.

Bijlage:

[verwijderd] 31 mei 2015 00:19

quote:
Coldplay schreef op 15 maart 2015 13:46:
Value profitability (ROA, P/B, P/E)

6. High Risk

The value high risk portfolio consists of stocks listed on the value shortlist with the highest beta value.

Antofagasta
Mondi
BHP Billiton Plc
3I Group
Taylor Wimpey
Continental
Persimmon
Wolseley
Adecco
The Swatch Group

ValueHighRisk/CON/ANTO/BLT/III/MNDI/PSN/TW/WOS/ADEN/UHR

Sport Direct Int. en Burberry komen in de plaats van The Swatch Group en Wolseley, als volgt

ValueHighRisk/CON/ANTO/BLT/BRBY/III/MNDI/PSN/SPD/TW/ADEN

[verwijderd] 31 mei 2015 00:28

quote:
Coldplay schreef op 15 maart 2015 13:38:
Value profitability (ROA, P/B, P/E)

5. Low Lands

The value low lands portfolio consists of stocks listed on the value shortlist which are from Belgium or The Netherlands.

BE Semiconductor
NEDAP
Brunel
Colruyt
Belgacom
AnheuserBush Inbev
Sligro Food Group
TK Holding
Boskalis
Aalberts Industrials

ValueLowlands/AALB/BESI/BOKA/BRNL/NEDAP/SLIGR/TWEKA/ABI/BELG/COLR

EVS Broadcasting, Brederode, Amsterdam Commodities vervangen Aalberts, TK Holding en Sligro.

ValueLowlands/ACOMO/BESI/BOKA/BRNL/NEDAP/ABI/BELG/BREB/COLR/EVS

[verwijderd] 31 mei 2015 00:34

quote:
Coldplay schreef op 15 maart 2015 13:02:
Value profitability (ROA, P/B, P/E)

2. Dividend

The value dividend portfolio consists of stocks listed on the value shortlist with the highest dividend yield.

BHP Billiton Plc
BE Semiconductor
Amsterdam Commodities
Red Electrica Corp. SA
United Utilities
3I Group
NEDAP
Swisscom AG
Wincor Nixdorf AG
Brunel

ValueDividend/ACOMO/BESI/BRNL/NEDAP/WIN/BLT/III/UU/REE/SCMN

EVS Broadcasting en SGS AG vervangen 3I Group en United Utilities, als volgt

ValueDividend/ACOMO/BESI/BRNL/NEDAP/EVS/WIN/BLT/REE/SCMN/SGSN

[verwijderd] 31 mei 2015 00:51

quote:
Coldplay schreef op 15 maart 2015 12:54:
Value profitability (ROA, P/B, P/E)

1. Brands

The value brands portfolio consists of stocks listed on the value shortlist and are from one of the sectors Personal Goods, General Retailers, Household Goods & Home Construction or Beverages.

Next
The Swatch Group AG
Comp. Financiere Richemont SA
Tod'S SpA
Gerry Weber Intl.
Persimmon
BIC
LVMH
Taylor Wimpey
Freni Brembo SpA

ValueBrands/BB/MC/GWI1/NXT/PSN/TW/CFR/UHR/BRE/TOD

Bertrandt, Burberry, Reckitt Benckiser en Sports Direct Intl. vervangen CF Richemont, Tod'S, TaylorWimpey en Freni Brembo

ValueBrands/BDT/BB/MC/GWI1/BRBY/NXT/PSN/RB/SPD/UHR

[verwijderd] 31 mei 2015 01:08

ValueDogs en Momentum worden op de laatste dag van K2 samengesteld obv de grootste verliezer resp winnaars van het lopende kwartaal.

De wijzigingen in de bestaande portefeuilles zijn met frisse tegenzin uitgevoerd. De aansprekende en meest succesvolle ValueBrands portefeuille wordt van zijn parel Taylor Wimpey beroofd en handhaaft verliezers GerryWeber en The Swatch Group.

In de ValueLowLands portefeuille wordt afscheid genomen van Aalberts, Sligro en TK Holding - en dat zijn nu juist de meest aansprekende aandelen van die portefeuille. Hiervoor komen Brederode, EVS en Acomo terug.

We zullen in het volgende kwartaal zien hoe dit gaat uitwerken. En of de ratio het sentiment gaat verslaan.

2.897 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 ... 141 142 143 144 145 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 938,92 0,00 0,00% 11 feb


Germany40^	22.088,60	+0,23%
BEL 20	4.338,21	0,00%
Europe50^	5.404,41	+0,25%
US30^	44.587,20	-0,06%
Nasd100^	21.694,10	-0,04%
US500^	6.066,47	-0,08%
Japan225^	38.970,60	-0,30%
Gold spot	2.893,34	-0,15%
EUR/USD	1,0362	+0,01%
WTI	73,02	-0,33%