Positief (voor NPEX dan): Xillio is winstgevend, stemrecht hoewel hooguit 8%, hoog dividend, snel groeiend, markt met veel overnames (Ordina), discount van veertig procent naar eigen zeggen, geld gaat in de organisatie, hoge winstmarge en zijn zelf verklaard de beste.
Negatief: K/W:18, laag eigen vermogen, geen lang positief trackrecord, maar bestaat wel lang, wellicht overmoedige 'We zijn de beste' CEO, dividend bijna even hoog als winst, hoge omzetwaardering van 4,5x; CTAC is 0,5, groei van nieuwe klanten versnelt niet en dat kan groei vertragen, want groei nu is deels doorloopeffect. relatief eenvoudig werk; omzet per klant is een ton gem., maar bij complex werk kan dat 1 miljoen zijn, nichespeler met welk potentieel?; 6,6 miljoen omzet als beste van de wereld met ABN Amro, Coca Cola en Nestle als klant in een totale markt van 30 miljard, en de obligatie van drie miljoen die nog moeten afgelost ivm dividend.
Heb je een horizon van 2, 3 jaar dan kan dit, mits groeipad waargemaakt, een lucratieve belegging zijn met een totaalrendement, incl. div, van 40%. Draag een roze bril vandaag.