Nederlandse banken maken fors minder winst op nieuwe hypotheken omdat ze de hypotheekrente niet verhogen terwijl de rente op de kapitaalmarkt wel stijgt. De marge is in een paar maanden tijd met meer dan een half procentpunt gedaald, blijkt uit een rondgang in de sector en berekeningen van deze krant.
Stunten met hypotheekrentes
Het is voor het eerst sinds jaren dat de marge zo sterk onder druk staat. De daling is opmerkelijk aangezien banken tot voor kort onder vuur lagen van politici en consumentengroepen omdat de marge te hoog zou zijn. Sinds de kredietcrisis konden banken hun hypotheekwinsten opvoeren omdat buitenlandse concurrenten geen financiële ruimte meer hadden om hier met prijzen te stunten. Nu zijn de kosten in korte tijd echter zo scherp gestegen dat banken die niet kunnen doorberekenen. Zeker niet nu de concurrentie weer wat aan het toenemen is, vooral van binnenlandse partijen. Aanvankelijk mochten banken met staatssteun op last van de Europese Commissie niet stunten met hypotheekrentes, maar die clausule is voor ING, de nummer twee in de markt, geschrapt.
Swaprente gestegen Ook zijn verzekeraars actiever geworden. Daarnaast staat bij SNS Reaal, dat in het jaar voor de nationalisatie nauwelijks nog nieuwe hypotheken verkocht, het loket weer open. SNS Reaal begon veertien dagen geleden met een speciaal actietarief en verlaagde haar hypotheekrentes met circa 0,15%-punt. Banken houden de inkoopprijs voor geld geheim, maar bekend is dat voor hypotheken met een langere rentevaste periode — tien jaar en meer — de marktrente de belangrijkste indicator is. Deze swaprente is sinds april met ruim 0,6%-punt gestegen.
Huizenkopers prijsgevoelig ‘De nettomarge is substantieel gedaald door de renteontwikkelingen’, zegt Max Bronzwaer, financieel directeur van Obvion. Deze hypothekendochter van Rabobank financiert zich volledig op de kapitaalmarkt. Ook bij grotere banken laten ingewijden, die anoniem willen blijven, weten dat de marge sinds een paar maanden is gedaald. De hypotheektarieven zijn het afgelopen halfjaar redelijk stabiel gebleven of zelfs licht gedaald. Banken merken dat huizenkopers zeer prijsgevoelig zijn. Bij een kleine verhoging sluiten ze hun hypotheek af bij de concurrent. Het zeer broze herstel Voor banken komt de margedruk op een ongunstig moment. Juist nu hebben ze meer marge nodig, omdat de wanbetalingen op hypotheken toenemen. Voor de woningmarkt is het echter zeer gunstig dat de rente laag blijft. Er zijn signalen dat er een einde komt aan de verslechtering. Zo gaat de daling van de prijzen de laatste tijd minder snel, neemt het aantal transacties niet verder af en melden hypotheekadviseurs een groei in het aantal bezoekers. Maar het zeer broze herstel kan teniet worden gedaan bij een hogere hypotheekrente.