Beursonline.nl

voda 13 september 2011 18:02

0

Banken bereiden zich voor op Grieks failliet

Gepubliceerd op 13 sep 2011 om 17:52 | Views: 189

AMSTERDAM (AFN) - De Nederlandse financiële sector begint zich steeds meer voor te bereiden op een faillissement van Griekenland. Scenario's worden uit de kast gehaald en risico's worden besproken, zo bleek dinsdag uit een rondgang van het ANP. Over de inhoud van eventuele stappen bij een Grieks faillissement, en de mogelijke gevolgen voor de sector, bleven de banken echter stil.

Bij Rabobank zijn ze het meest concreet. Financieel topman Bert Bruggink gaf dinsdag aan dat Griekenland volgens hem failliet gaat. ,,Het is alleen de vraag nog wanneer'', zo zei hij. Een woordvoerder van de bank meldde dat Rabo ,,alle scenario's'' voor een zogenoemde 'default' heeft klaarliggen. ,,Maar dat geldt ook voor alle andere scenario's'', voegde hij eraan toe. De sleutel tot een oplossing voor de Griekse problematiek ligt volgens de bank bij politici.

Rabo zei op 24 augustus nog dat het voorzieningen had getroffen voor een bedrag van 104 miljoen euro op Griekse staatsobligaties. De coöperatieve bank had destijds 347 miljoen euro in Griekenland uitstaan.

Mogelijkheden

ABN Amro heeft geen specifieke plannen voor een Grieks faillissement, maar kijkt naar alle risico's en mogelijkheden. Een woordvoerder van ING wilde desgevraagd niet aangeven of er scenario's worden besproken.

Wel gaf de zegsman van ING aan dat het financieel concern nog een Griekse obligatieportefeuille heeft van ruim 1 miljard euro. ,,Het bedrag dat we nog aan Griekse staatsobligaties in onze boeken hebben staan, is even groot als de winst die we in 3 maanden halen'', zo nuanceerde hij. De Griekse crisis staat volgens ING niet in verhouding tot de kredietcrisis in 2008.

Bij De Nederlandsche Bank (DNB) was dinsdagmiddag niemand bereikbaar voor commentaar. Minister Jan Kees de Jager zei eerder op de dag dat er ,,in het diepste geheim'' gesproken wordt over alle waarschijnlijke en onwaarschijnlijke scenario's voor de toekomst van het noodlijdende Griekenland, onder meer met de centrale bank.

voda 13 september 2011 18:03

0

Belgisch parlement achter steun Griekenland

Gepubliceerd op 13 sep 2011 om 17:54 | Views: 0

BRUSSEL (AFN) - Het Belgisch parlement heeft dinsdag groen licht gegeven voor uitbreiding van het noodfonds voor de euro. Daarmee wordt de tweede steunoperatie van 109 miljard euro (plus 50 miljard uit de private sector) voor Griekenland mogelijk.

De leencapaciteit van het noodfonds wordt uitgebreid en het fonds krijgt de mogelijkheid overheidsobligaties op te kopen. België is na Frankrijk het tweede land dat deze maatregelen goedkeurt.

In het Belgisch parlement bestond ruime steun hiervoor. Alleen het Vlaams Belang en een kleine populistische partij verzetten zich. De stemming in de Senaat vindt woensdag plaats.

voda 13 september 2011 18:18

0

'Grieks bankroet is veel te riskant'

Gepubliceerd op 13 sep 2011 om 18:05 | Views: 105

AMSTERDAM (AFN) - Een faillissement van Griekenland heeft zulke grote gevolgen voor de andere eurolanden dat regeringsleiders alles zullen doen om het te voorkomen. Dat zei econoom Nick Kounis van ABN Amro dinsdag. ,,Een Grieks bankroet slaat over naar andere landen, brengt daarmee de financiële sector in de problemen en raakt vervolgens de echte economie.''

,,Je hoort sommige mensen zeggen dat je Griekenland kunt afscheiden van de rest, maar gezien de geschiedenis van de schuldencrisis is dat niet reëel'', stelde Kounis. ,,Alles wat in Griekenland gebeurt, slaat over naar andere landen. Dat zag je met de noodleningen en bij de discussies over de deelname van banken aan de reddingsacties.''

Volgens Kounis is het grote gevaar van een Grieks bankroet dat vervolgens grote landen als Italië en Spanje dieper in de problemen komen. ,,Daar zijn we niet op voorbereid, het reddingsfonds van de eurolanden kan dat niet aan. Daarbij wordt het dan ook veel moeilijker voor Portugal en Ierland om nog terug te keren op de markt.''

Middelen

De econoom wees erop dat de bezittingen aan Portugese, Italiaanse, Spaanse en Griekse staatsobligaties van de Europese banken ongeveer even groot zijn als hun kernkapitaal. ,,Die link tussen de banken en de overheidsschulden is het belangrijkste probleem. ''

Volgens Kounis is het Griekse probleem wel degelijk op te lossen. ,,De Griekse schuld kom ongeveer overeen met 5 procent van de hele economie van de eurozone. Dat is te overzien. Het gaat dan ook niet om de middelen, maar om de wil. Ik geloof dat die wil er uiteindelijk zal zijn omdat een bankroet of een vertrek van Griekenland uit de eurozone een ramp zou zijn voor all andere eurolanden.''

voda 13 september 2011 20:25

0

Greece Should ‘Default Big,’ Says Man Who Managed Argentina’s 2001 Crisis

By Eliana Raszewski and Camila Russo - Sep 13, 2011 8:09 PM GMT+0200

Greece should default on its bonds to stop a deterioration of the economy, said Mario Blejer, a former Bank of England adviser who took the reins of Argentina’s central bank after its 2001 default on $95 billion.

“Greece should default, and default big,” Blejer, who was an adviser to Bank of England Governor Mervyn King from 2003 to 2008, said in an interview in Buenos Aires. “You can’t jump over a chasm in two steps.”

Rescue programs backed by the International Monetary Fund and European Central Bank are “recession creating” efforts that will leave Greece saddled with more debt relative to the size of its economy in coming years and stifle growth, Blejer said. A Greek default would push Portugal to do the same and would put Ireland “under tremendous pressure to at least symbolically default” on some of its debt, he added.

Blejer’s statements puts him at odds with German Chancellor Angela Merkel, who said the risks of contagion from a Greek default are too big and that an “uncontrolled insolvency” would further agitate turbulent global markets.

German coalition officials stepped up their criticism of Greece last week after a delegation from the European Commission, European Central Bank and IMF suspended a report on progress made in Athens in meeting the terms of its rescue program. The delay threatened to derail a payment to Greece due next month.

‘Totally Ridiculous’

“It’s totally ridiculous what is going on,” Blejer, 63, said. “If you assume that these countries do everything that is in the program, they do all these adjustments and privatizations, at the end of 2012 debt-to-GDP will be bigger than this year.”

Greece’s government now expects the economy to shrink more than 5 percent this year, more than the 3.8 percent forecast by the European Commission, as austerity measures deepen a three- year recession. Prime Minister George Papandreou approved a plan to help repair the budget deficit at the weekend amid swelling resistance from Greeks.

It costs a record $5.8 million upfront and $100,000 annually to insure $10 million of Greece’s debt for five years using credit-default swaps, up from $5.5 million in advance on Sept. 9, according to CMA.

Blejer didn’t advocated Greece leaving the euro zone, which he said would be a “very complicated” move that would force a rewriting of business contracts and would push more lenders toward bankruptcy. Germany and France will have to bear the brunt of financing efforts to help Greece and other countries that default re-start their economies, he said.

Someone Will Pay

“Someone will have to pay,” said Blejer, who is a vice chairman of mortgage bank Banco Hipotecario SA (BHIP) and a board member of energy company YPF SA. (YPFD) “If they are not willing to pay for the euro they will have to get out of the euro.”

Greece’s 10-year bond yield rose 94 basis points, or 0.94 percentage point, to 24.48 percent at 2:07 p.m. in New York, after earlier climbing to a euro-era record of 25 percent.

Blejer took the reins of Argentina’s central bank for five months starting in January 2002, when the country was reeling from the effects of the biggest sovereign default in history and the loss of four presidents in just over two weeks. The government had just ended the peso’s one-to-one peg with the dollar when Blejer accepted the position from then-President Eduardo Duhalde.

To help stabilize the currency after the devaluation, Blejer created short-term bonds known as lebacs that paid an annual interest rate of as much as 140 percent, he said.

Argentina’s economy shrank 10.9 percent in 2002 before starting a nine-year growth streak, aided by rising commodity prices and an expansion in neighboring Brazil.

Blejer left the central bank in June 2002 after disputes with then-Economy Minister Roberto Lavagna over lifting restrictions on the withdrawal of bank deposits.

To contact the reporters on this story: Eliana Raszewski in Buenos Aires at eraszewski@bloomberg.net; Camila Russo in Buenos Aires at crusso15@bloomberg.net

To contact the editors responsible for this story: Joshua Goodman at jgoodman19@bloomberg.net; James Hertling at jhertling@bloomberg.net

voda 13 september 2011 20:31

0

Wat nu weer???

NL MIN FIN: Ontkent mediaberichten over default

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

voda 13 september 2011 20:44

0

Min Fin ontkent mediaberichten over Griekse default

AMSTERDAM (Dow Jones)-- Het ministerie van Financien weerlegt dinsdag het mediabericht dat een default voor het noodlijdende Griekenland onvermijdelijk is en voegt eraan toe dat dit slechts een mogelijk scenario is.

Onder verwijzing van anonieme bronnen meldde RTL Nieuws dinsdag dat volgens het ministerie van Financien een Griekse default onvermijdelijk is. Het ministerie zou daarbij oproepen tot een gecontroleerd faillissement om paniek te voorkomen.

"De berichten in de media zijn onjuist. Het ministerie beschouwt een faillissement van Griekenland slechts als een mogelijk scenario en roept niet op tot een gecontroleerde default", meldt een woordvoerster van het ministerie aan Dow Jones Nieuwsdienst.

Minister Jan Kees de Jager zei dinsdag eerder alle mogelijke scenario's voor de schuldencrisis in de eurozone, nu een Grieks faillissement steeds waarschijnlijker lijkt, te bestuderen.

Hij wilde niet zeggen of er voorbereidingen worden getroffen voor een scenario waarin de landen van de eurozone Griekenland failliet laten gaan. "Ik ontken dat niet, maar kan het ook niet bevestigen", zei de minister.

De financiele markten houden steeds meer rekening met een aanstaand faillissement van Griekenland, nu het land niet lijkt te kunnen voldoen aan de voorwaarden voor een tweede pakket noodleningen van het IMF, de ECB en de eurozonelanden. Verschillende Duitse beleidsmakers zinspeelden afgelopen weekend op de mogelijkheid van wanbetaling op Griekse staatsleningen.

Door Patrick Buis; Dow Jones Nieuwsdienst +31-20-571-52-01; patrick.buis@dowjones.com

voda 13 september 2011 22:28

0

2e UPDATE: Min Fin: Griekse default slechts een 'scenario'

(2e Update van eerder gepubliceerd bericht 'Griekse default slechts een 'scenario' om extra commentaar woordvoerder van ministerie van Financien toe te voegen.

AMSTERDAM (Dow Jones)-- Het ministerie van Financien weerlegt dinsdag de mediaberichten dat een default voor het noodlijdende Griekenland onvermijdelijk is en voegt eraan toe dat dit slechts een mogelijk scenario is.

"De berichten in de media zijn onjuist. Het ministerie beschouwt een faillissement van Griekenland slechts als een mogelijk scenario en roept niet op tot een gecontroleerde default", meldt het ministerie aan Dow Jones Nieuwsdienst.

Woordvoerder Niels Redeker meldt tevens dat keihard wordt gewerkt aan de afspraken die gemaakt zijn in juli en zegt het rapport van de trojka van het IMF, ECB en de EU af te wachten.

Het IMF, ECB en de EU brengen woensdag een bezoek aan het noodlijdende land om te beoordelen hoe het met de bezuinigingsmaatregelen is gesteld.

"Alles is erop gericht Griekenland te redden", meldt de woordvoerder.

Diverse Nederlandse media meldden dinsdag onder verwijzing van anonieme bronnen dat volgens het ministerie van Financien een Griekse default onvermijdelijk is. Het ministerie zou daarbij oproepen tot een gecontroleerd faillissement om paniek te voorkomen.

Het Financieele Dagblad meldde op grond van bronnen dat de Nederlandse, Duitse en Finse regering er niet langer in geloven dat Griekenland de belofte om zijn overheidsfinancien op orde te krijgen waar kan maken.

Minister Jan Kees de Jager zei eerder alle mogelijke scenario's voor de schuldencrisis in de eurozone, nu een Grieks faillissement steeds waarschijnlijker lijkt, te bestuderen.

"Een verstandig ministerie van Financien bereidt zich voor op alle mogelijke scenario's, zowel waarschijnlijke als onwaarschijnlijke", zei De Jager dinsdag tijdens een interview met televisiezender RTL-Z.

Hij wilde niet zeggen of er voorbereidingen worden getroffen voor een scenario waarin de landen van de eurozone Griekenland failliet laten gaan. "Ik ontken dat niet, maar kan het ook niet bevestigen", zei de minister.

De financiele markten houden steeds meer rekening met een aanstaand faillissement van Griekenland, nu het land niet lijkt te kunnen voldoen aan de voorwaarden voor een tweede pakket noodleningen van het IMF, de ECB en de eurozonelanden. Verschillende Duitse beleidsmakers zinspeelden afgelopen weekend op de mogelijkheid van wanbetaling op Griekse staatsleningen.

Voor woensdag staat tevens een conference call gepland, waarbij de Griekse premier Papandreou, de Duitse bondskanselier Merkel en de Franse president Sarkozy telefonisch met elkaar over de Griekse schuldproblemen zullen overleggen.

Door Patrick Buis en Maarten van Tartwijk; Dow Jones Nieuwsdienst +31-20-571-52-01; patrick.buis@dowjones.com

pardon 13 september 2011 23:01

0

LEES MEER
IN BEELD Dit heeft Griekenland gedaan
De Jager: voorbereiden op alle scenario's
IN BEELD Dit moet Griekenland doen
'Griekenland gaat failliet'
Griekenland kan geen leningen met een langere looptijd uitgeven op de kapitaalmarkt, zonder draconische rentes te moeten betalen. Vraagprijzen voor uitstaande tweejarige staatsobligaties suggereren dat beleggers rentes van meer dan 60 procent zouden eisen.

Om geld voor lopende uitgaven te krijgen is Griekenland afhankelijk van eerder toegezegde noodhulp van eurolanden en het Internationaal Monetair Fonds (IMF).

Nieuwe noodhulp
Deze maand moet de zogenoemde 'troika' van waarnemers van het IMF, de Europese Commissie en de Europese Centrale Bank goedkeuring geven voor de storting van een nieuwe tranche aan noodhulp van circa 8 miljard euro. Dit staat los van het nieuwe hulppakket dat is afgesproken op 21 juli dit jaar. Dat pakket moet nog goedgekeurd worden in diverse Europese landen.

Of Griekenland de nieuwe tranche van de noodhulp krijgt, hangt af van de mate waarin het land aan eerder afgesproken begrotingsdoelen weet te voldoen. ECB-president Jean-Claude Trichet liet zich hierover maandag voorzichtig positief uit. Vraag is of dat terecht is.

Op schema
Maandag 12 september gaf het Griekse ministerie van Financiën de jongste begrotingscijfers tot en met augustus dit jaar vrij. Daaruit valt met een beetje rekenwerk ook af te leiden hoe precair de situatie is.

Een eerste indicatie geeft deze tabel. Daarin staat het goede nieuws dat de Grieken maandag te melden hadden. Het begrotingstekort kwam in de eerste acht maanden van dit jaar uit op 18,01 miljard euro, en dat was net iets minder dan de doelstelling voor die periode.

Zware opgave
Tegelijk is ook zichtbaar, gegeven de totale tekortdoelstelling van 19,8 miljard euro voor 2011, hoeveel ruimte Griekenland nog heeft. In de periode vanaf september mag er op basis van de voorwaarden voor noodhulp nog maar 1,8 miljard euro aan het Griekse tekort worden toegevoegd.

Deze tabel (2) geeft aan hoe lastig dit zal worden. Het extra tekort van 1,8 miljard komt op maandbasis neer op 450 miljoen euro. Vergelijk je dat met het feitelijke tekort op maandbasis in dezelfde periode een jaar eerder, dan lag dat op 1,45 miljard euro per maand, ruim drie keer zo hoog.

Griekenland zal het dus fors beter moeten doen dan in 2010, ook al omdat een jaar geleden het begrotingstekort in de laatste vier maanden van het jaar niet veel lager uitviel dan in de eerste acht maanden van 2010. Het Griekse ministerie van Financiën verwacht voor de laagste vier maanden van dit jaar een betere prestatie, vanwege nieuwe belastingmaatregelen.

De centrale kwestie in het lopende overleg tussen de Griekse regering en de 'troika' is de geloofwaardigheid van voorstellen om de trend van het begrotingstekort in de laatste vier maanden van dit jaar scherp om te buigen.

Rentelast
Blokkeren het IMF, de ECB en de Europese Commissie de uitkering van de nieuwe hulplening van circa acht miljard euro, dan is het snel over. De Griekse regering verwacht zelf in oktober geld tekort te komen voor lopende uitgaven. In andere woorden: de schatkist is dan echt leeg.

Uit de jongste begrotingscijfers blijkt ook dat de resterende rentebetalingen op uitstaande schulden vanaf september 3,26 miljard euro bedragen voor de rest van dit jaar, ofwel zo'n 800 miljoen euro op maandbasis.

Kortom, Griekenland heeft de nieuwe tranche van de noodhulp deze maand hard nodig. Anders is de kans groot dat het land al snel in gebreke blijft op lopende rentebetalingen en is het gevreesde bankroet een feit.

pardon 13 september 2011 23:15

0

Posities banken in Griekse leningen

Gepubliceerd: Tuesday 13 September 2011 21:18

AMSTERDAM (AFN) - Veel Nederlandse banken en verzekeraars hebben nog een positie in Griekse staatsleningen of zijn op een andere manier blootgesteld aan het land. Een overzicht van wat de financiële instellingen hierover hebben gemeld bij de publicatie van hun halfjaarcijfers.

ING had in totaal nog voor 0,7 miljard euro aan Griekse leningen in de boeken staan. Daarvan zit 0,4 miljard euro bij de bank en 0,3 miljard euro bij de verzekeraar. Het tweede kwartaal heeft het concern voor een bedrag van 310 miljoen euro afgeschreven op deze investering.

SNS Reaal heeft nog 43 miljoen euro aan Griekse staatsobligaties. De bank en verzekeraar nam in de eerste jaarhelft al een verlies van 8 miljoen euro.

ABN Amro heeft voor 1,4 miljard euro aan door de Griekse overheid gegarandeerd papier. De bank zei bij de halfjaarcijfers dat hierop een niet-gerealiseerd verlies zit van 0,3 tot 0,5 miljard euro.

Rabobank heeft 104 miljoen euro afgeschreven op zijn Griekse positie. Deze stond halverwege het jaar nog voor 211 miljoen euro in de boeken.

Aegon heeft 4 miljoen euro tegoed van de Griekse overheid. Verder heeft de verzekeraar voor een bedrag van nog eens 35 miljoen euro een positie op Griekse banken en bedrijven.

De positie in Griekse staatsobligaties van verzekeraar Delta Lloyd was volgens de laatste melding bijna 52 miljoen euro.

[verwijderd] 13 september 2011 23:16

0

quote:
pardon schreef op 13 september 2011 23:01:
knip

Een eerste indicatie geeft deze tabel. Daarin staat het goede nieuws dat de Grieken maandag te melden hadden. Het begrotingstekort kwam in de eerste acht maanden van dit jaar uit op 18,01 miljard euro, en dat was net iets minder dan de doelstelling voor die periode.

Zware opgave
Tegelijk is ook zichtbaar, gegeven de totale tekortdoelstelling van 19,8 miljard euro voor 2011, hoeveel ruimte Griekenland nog heeft. In de periode vanaf september mag er op basis van de voorwaarden voor noodhulp nog maar 1,8 miljard euro aan het Griekse tekort worden toegevoegd.

knip

Wat een moeilijk verhaal

18 M in 8 maanden is 27M in een jaar
27M mag maar 19,8M zijn => 8,2 M teveel

=>

KANSLOOS

s.lin 14 september 2011 08:24

0

Wilders eist plan voor Grieks failliet door Wouter de Winther
wo 14 sep 2011, 05:30
DEN HAAG - Het kabinet moet zo snel mogelijk een noodplan voor de val van Griekenland op tafel leggen. Dat eist PVV-leider Wilders, die precies wil weten wat een Grieks faillissement voor ons land betekent. „Het is helder dat Griekenland op omvallen staat. Wat is plan B van het kabinet?” vraagt de gedoogpartner zich af in De Telegraaf.
Wilders vreest dat ons land elk moment kan worden meegesleept in de val van Athene. Hij vindt het onbestaanbaar dat het kabinet de kaarten over de situatie in Griekenland zoveel mogelijk tegen de borst houdt, hoewel minister De Jager (Financiën) toegeeft dat er scenario’s zijn voor als het mis gaat. Een Grieks bankroet en escalatie van de eurocrisis kan dramatische gevolgen hebben voor Nederlandse banken, pensioenfondsen en onze economie.

„Ik wil volledige openheid van het kabinet. Er is voor meer dan 100 miljard euro aan leningen en garanties beloofd aan dat land. Ik wil dat het kabinet aan de Nederlander duidelijk maakt wat er gebeurt als na Griekenland straks ook Portugal en Italië in de problemen komen en wat ons dat kan gaan kosten”, zegt Wilders.

Lees het hele verhaal vandaag in De Telegraaf

[verwijderd] 14 september 2011 14:46

0

Luister AUB niet naar die flikkerse Fransen, zij zitten met hun banken tot aan de strot vol met foute griekse st-obligaties, die de rest van europa mag betalen. Misgegokt , Sarko !

Frankrijk wil steunplan Griekenland snel uitvoeren

PARIJS (Dow Jones)--Frankrijk wil dat het voorgestelde leningenpakket van 21 juli voor de redding van Griekenland snel wordt ingevoerd en president Nicolas Sarkozy zal dat woensdagmiddag bespreken in een conference call met de Duitse bondskanselier Angela Merkel en premier George Papandreou van Griekenland.

"We moeten dit plan integraal, met alle partijen, invoeren en dit zal het doel zijn van het gesprek vandaag tussen de president, bondskanselier Angela Merkel en de Griekse premier", zegt de woordvoerder van de Franse regering, Valerie Pecresse, woensdag na een kabinetsvergadering. "Het akkoord van 21 juli, in zijn geheel en zo snel mogelijk."

voda 14 september 2011 17:16

0

Wat betekent een Grieks faillissement voor jou?

14-09-2011 | Gepubliceerd 15:39
14-09-2011 | Laatst bijgewerkt 15:45

Het ministerie van Financiën gaat er stilletjes al van uit dat de Grieken kopje onder gaan. Maar wat zou dat betekenen voor onze portemonnee?

In Den Haag is men druk bezig met de uitwerking van verschillende scenario's voor het geval Griekenland failliet gaat. Ook de Nederlandse banken bereiden zich voor op een 'default'.

Het is lastig te voorspellen wat er gaat gebeuren als Griekenland zijn schulden niet langer aflost. Nog moeilijker is het om in te schatten wat het betekent voor jouw portemonnee. Toch doen we alvast een poging op basis van acht vragen.

1. Moet ik meer belasting gaan betalen?
Dat zit er dik in. Een Grieks faillissement gaat ons land namelijk geld kosten. Minstens enkele miljarden. Hoeveel precies hangt af van het moment waarop Griekenland stopt met betalen. De steun aan Griekenland (in totaal 110 miljard euro afkomstig van EU en het IMF) is de afgelopen jaren namelijk niet in een keer, maar wordt telkens in partjes overgemaakt aan Athene.

Daarnaast heeft ook de ECB inmiddels een aardige verzameling Griekse staatspapier. In totaal heeft de Europese Centrale Bank voor 143 miljard euro aan obligaties van zwakke eurolanden opgekocht. Welk deel hiervan Grieks is, publiceert de ECB niet. Ook niet tegen welke prijs de obligaties zijn opgekocht. Maar goed, als het papier waardeloos wordt, zal het verlies worden verdeeld onder de eurolanden.

En dan zijn er ook de Griekse obligaties die door banken als onderpand voor leningen bij de ECB zijn gestald. Die zullen niet direct tot verlies lijden. Alleen als de bank die ze bij de ECB heeft gestald omvalt, en hierdoor de lening bij de ECB niet meer kan terugbetalen, heeft de ECB een nieuw probleem.

In ieder geval komt er een rekening uit Frankfurt onze kant op. We weten alleen niet hoe hoog die is.

Noodfonds
Daarnaast moeten we, om te voorkomen dat Griekenland andere eurolanden zoals Italië en Spanje meesleept in zijn val, waarschijnlijk meer geld in het Europese noodfonds stoppen. Dit kan in de vorm van garanties, zodat het niet meteen geld kost, maar uiteindelijk betalen we er in de vorm van een hogere rente op onze staatsschuld wel voor.

Banken
Daarnaast is het de vraag of we net als in 2008 onze banken moeten redden. Het is niet waarschijnlijk, maar het valt ook niet uit te sluiten.

Banken zullen moeten afboeken op Grieks staatspapier dat ze op hun balans hebben staan. Dat zal er naar verwachting niet zo diep inhakken bij Nederlandse banken, omdat ze niet zwaar in de Grieken hebben geïnvesteerd (zie ook het artikel van collega Jeroen de Boer: Euro weg? Zo'n puinhoop kan het worden).

Helaas geldt dat niet voor veel Franse en Duitse banken die bij een Griekse default wel degelijk in de problemen kunnen komen. Omdat het internationale bankwezen onderling sterk verweven is, kunnen onze banken via een omweg alsnog in de problemen komen.

2.Gaan we terug naar de gulden?
Zo'n vaart zal het niet lopen. Als Griekenland failliet gaat, hoeft dit niet te betekenen dat ze ook uit de euro stappen. Bovendien hoeft een Griekse euro-exit zeker nog geen Nederlandse euro exit te betekenen. Het uiteenvallen van de eurozone zou namelijk tot enorme problemen leiden (lees Euro weg? Zo'n puinhoop kan het worden).

3. Is mijn spaargeld wel veilig?
Als je je spaarcenten hebt gestald op een spaarrekening bij een bank met een Nederlandse bankvergunning (op de website van De Nederlandsche Bank staat een overzicht), is er tot 100.000 euro per persoon per bank gegarandeerd via het depositogarantiestelsel. Voor bedragen die boven die grens uitkomen, bestaat geen zekerheid. De ene bank is gevoeliger voor een Griekse default dan de andere.

4. Wat gebeurt er met mijn pensioen?
Een Grieks failliet is slecht nieuws voor pensioenfondsen. De rente zal naar verwachting laag blijven. De Europese Centrale Bank zal de rente namelijk laag houden om te voorkomen dat Europa in een diepe recessie terecht komt.

Voor pensioenfondsen is een lage rente nadelig. Het komt de dekkingsgraad niet ten goede. Een bankroet van de Grieken zal ook zijn sporen nalaten op de aandelenbeurzen, waardoor de beleggingen van de pensioenfondsen minder waard worden. De directe blootstelling van de pensioenfondsen aan Griekenland valt waarschijnlijk mee. De meeste fondsen zijn al wat langer bezig om hun directe beleggingen in Grieks staatspapier te verkopen.

5. Kunnen we straks voor een prikkie op vakantie naar Griekenland?
Dat hangt af van een eventuele euro-exit na een faillissement. Als de Grieken uit de euro stappen en de drachme weer invoeren, zal de munt fors in waarde dalen ten opzichte van de euro. Dit maakt Griekse producten een stuk goedkoper voor ons en zou dus kunnen leiden tot goedkope vakanties. Als ze in de euro blijven, hebben we natuurlijk niet de voordelen van een wisselkoerseffect. Zie voor de gevolgen van een uittreding van de Grieken uit de euro het artikel Grieken uit de euro? Linke soep.

6. Wat betekent het voor mijn aandelen?
Wat er met je aandelen gebeurt als Griekenland omvalt, is lastig te voorspellen. Dat hangt natuurlijk in eerste plaats af van welke aandelen je hebt. Wel kunnen aandeelhouders zich opmaken voor flinke koersschommelingen als gevolg van een eventueel bankroet. Volgens dit artikel van Z24-beurscommentator Partick Beijersbergen hebben de markten een Grieks bankroet al ingeprijsd en valt de schade waarschijnlijk mee. Hij verwacht dat beleggers in aandelen het ergste al achter de rug hebben, al voorziet hij nog wel enige klappen voor banken en verzekeraars.

7. Zijn mijn Griekse euromunten straks waardeloos?
Nee. Ten eerste hoeft een Grieks faillissement geen uittreding uit de euro te betekenen. Maar zelfs als de Grieken uit de euro stappen, kun je nog gewoon met alle euromunten die in omloop zijn betalen. De geldhoeveelheid in het eurogebied wordt door de ECB-bank bepaalt, en niet door Athene. De Griekse symbooltjes op de munten zijn ook niet meer dan dat: symbooltjes. En als ze in Brussel om de een of andere reden zouden besluiten dat ze van die munten af willen, krijg je ongetwijfeld de tijd om ze in te ruilen.

8. Wat gebeurt er met mijn hypotheek?
Voor mensen met een lopende hypotheek waarvan de rentevaste periode niet afloopt, verandert er voorlopig niets. Heb je een variabele hypotheekrente met je bank afgesproken, of ben je van plan om een hypotheek af of over te sluiten, dan valt het lastig te voorspellen wat er in een geval van een Grieks faillissement gebeurt.

De ECB zal de geldkraan openzetten voor de banken om te voorkomen dat het hele bancaire systeem weer op slot gaat. Of dit door zal werken op de euribor – het rentetarief dat banken elkaar berekenen en dat als uitgangspunt wordt gebruikt voor het berekenen van de hypotheekrente - even laag blijft als nu, is echter de vraag. Veel zal afhangen van de mate waarin Nederlandse banken getroffen zullen worden door een Grieks bankroet.

Lees ook:

Financiële dip: waar moet je heen met je geld?

Dossier: Griekenland

Eline Ronner

eline.ronner@z24.nl

www.z24.nl/z24geld/artikel_237342.z24...

voda 14 september 2011 17:21

0

'Griekenland kan niet terugkeren naar de drachme'

De euro © ap

Een terugkeer naar de drachme is geen realistische oplossing voor de Griekse schuldencrisis. Dat stelde econoom Allard Bruinshoofd van Rabobank woensdag.
Volgens Bruinshoofd is een terugkeer naar de oude Griekse munteenheid een zeer complexe en kostbare operatie. 'Een terugkeer naar de drachme is een politieke keuze. Dat doe je niet zomaar en helemaal niet nu de economie er zo slecht voorstaat. Nederland is 2 jaar bezig geweest met de invoering van de euro.'

Markt zit dicht
De econoom denkt dat Griekenland voorlopig niet kan terugkeren naar de geldmarkten. 'De markt zit momenteel geheel dicht. Griekenland is aangewezen op het IMF en de Europese landen. Als zij stoppen met geld lenen, lijkt me de meest realistische weg fors af te stempelen op de schuld om die zo draagbaar mogelijk te maken naar de toekomst toe.'

Als de noodhulp wordt gestopt, worden de wolken boven Athene alleen maar nog donkerder, vreest Bruinshoofd. 'Dan loopt Griekenland het risico dat het bankensysteem omvalt en de kredietverlening vastloopt. Dat zou leiden tot een ernstige economische depressie waar de Grieken dan doorheen moeten. De koopkracht zal sterk dalen en de werkloosheid zal verder oplopen.'

Deflatie
Bovendien zal Griekenland de lonen scherp moeten verlagen om concurrerend te kunnen blijven. 'Er is grote kans op deflatie omdat de economie nog langer in recessie blijft. De levensstandaard zal lager worden.'

Bruinshoofd is van mening dat Griekenland al heel veel doet om de crisis te bezweren. 'Ze moeten flink doorpakken met de bezuinigingen en het flexibeler maken van de economie en de arbeidsmarkt openbreken. Er is potentieel in de Griekse economie, maar Europa moet het land wel meer tijd geven.' (ANP/Redactie)

14/09/11 17u10

Lees ook: Een land failliet: kan dat eigenlijk wel?
Lees ook: Geithner: Europa moet daadkrachtiger optreden

www.ad.nl/ad/nl/5597/Economie/article...

pardon 14 september 2011 17:24

0

Liever vandaag eruit met die Grieken dan morgen,elke dag dat ze langer in de euro blijven kost geld.
Mensen met veel schulden krijgen in Nederland ook geen nieuwe leningen, maar die komen in de schuldsanering.
En dat is wat er met de Grieken ook had moeten gebeuren.

s.lin 14 september 2011 17:45

0

'Bankroet betekent ook vertrek uit euro'
wo 14 sep 2011, 17:19
AMSTERDAM (AFN) - Als Griekenland besluit zijn schulden niet meer terug te betalen, zal het land waarschijnlijk ook uit de eurozone verdwijnen. Dit zal het gevolg zijn van een dreigende bankrun. Dat zei Harald Benink, hoogleraar bankw,,Als Grieken zien dat hun land schulden niet meer terugbetaalt, zullen ze zich ook afvragen of de overheid de banken overeind kan houden. Die onzekerheid zal ertoe leiden dat veel Grieken hun geld van de bank halen, waardoor een bankrun ontstaat'', verwacht Benink.

Waar eerder rijke Grieken hun euro's al op buitenlandse bankrekeningen hebben gezet, dreigt dit dan ook te gebeuren door minder gefortuneerden. De enige manier om een bankrun te stoppen, is volgens Benink door het opnemen van euro's te blokkeren. ,,Dan maak je feitelijk al geen deel meer uit van de eurozone'', stelt Benink.

Kapitaalinjecties

Een faillissement van Griekenland zal er waarschijnlijk toe leiden dat enkele banken in Duitsland en Frankrijk onder minimumkapitaaleisen zakken, aldus Benink. Maar dat probleem kan relatief snel worden opgelost door kapitaalinjecties.

Net zoals het Nederlandse ministerie van Financiën eerder kapitaalinjecties gaf aan Nederlandse banken en verzekeraars (ING, SNS en Aegon), kunnen de Duitsers en Fransen hiertoe beslissen.

Benink verwacht dat de meeste Europese banken een faillissement van Griekenland goed kunnen verteren, omdat ze hun buffers de laatste tijd hebben opgekrikt.

ezen en financiën van de universiteit van Tilburg woensdag.

voda 14 september 2011 17:49

0

Europa houdt hart vast voor Griekenland

Gepubliceerd op 14 sep 2011 om 17:38 | Views: 218

PARIJS (AFN) - Een Grieks vertrek uit de eurozone of een faillissement van Griekenland heeft enorme economische, sociale en politieke gevolgen. Dat geldt niet alleen voor de Grieken, maar ook voor de Europese Unie en de rest van de wereld.

Dat zei Europees commissaris Olli Rehn (economische en monetaire zaken) woensdag tijdens een debat over de Europese schuldencrisis in het Europees parlement in Straatsburg. Hij reageerde op de actuele discussie over een eventueel uittreden van Griekenland uit de eurozone. Griekenland zou slechter af zijn buiten de euro en dat geldt ook voor Europa, aldus de commissaris.

Het Nederlandse ministerie van Financiën erkende dinsdag dat Nederland en andere Europese landen zich voorbereiden op een Grieks faillissement. Alle inspanningen zijn er nog wel op gericht wanbetaling te voorkomen.

Overleg

President Nicolas Sarkozy van Frankrijk overlegt woensdagavond telefonisch met zijn Griekse collega George Papandreou en bondskanselier Angela Merkel van Duitsland over de schuldencrisis. Frankrijk wil dat iedereen zich houdt aan de afspraken die in juli zijn gemaakt voor een nieuw reddingspakket voor Griekenland. Frankrijk zal er volgens Sarkozy alles aan doen om Griekenland te redden.

Op de aandelenmarkten lieten de aandelen van de Franse banken woensdag opnieuw forse koersschommelingen zien. Kredietbeoordelaar Moody's verlaagde woensdag de kredietstatus van Société Générale en Crédit Agricole met één stap. De kredietwaardigheid van BNP Paribas bleef ongewijzigd, maar Moody's houdt de ontwikkelingen bij de grootste bank van Frankrijk scherp in de gaten.

voda 14 september 2011 17:51

0

Profiel Griekse economie

Gepubliceerd op 14 sep 2011 om 17:16 | Views: 241

AMSTERDAM (AFN) - De Griekse economie drijft vooral op de publieke sector en toerisme. De overheid is goed voor 40 procent van het bruto binnenlands product (bbp) en toerisme maakt 15 procent van het Griekse bbp uit. Hieronder volgt een profiel van de Griekse economie (bron: CIA World Factbook).

Het totale bbp van Griekenland bedroeg in 2010 circa 233 miljard euro. Het land staat daarmee op de 39e plaats van de wereldranglijst.

Griekenland is een belangrijke ontvanger van Europese ontwikkelingsfondsen. Die zijn goed voor circa 3,3 procent van het Griekse bbp.

Het totaal aantal voor arbeid beschikbare personen bedroeg vorig jaar 5 miljoen. De werkloosheid stond in 2010 op 12,5 procent. Een vijfde van de Griekse bevolking (van 10,7 miljoen mensen) leeft onder de armoedegrens.

De staatsschuld stond vorig jaar op 142,8 procent van het bbp, waarmee het land de vierde plek in de wereld inneemt. Het begrotingstekort kwam uit op 10,5 procent.

De belangrijkste Griekse exportproducten zijn levensmiddelen, industriële en chemische producten, olieproducten en textiel. De belangrijkste exportmarkt is Duitsland, gevolgd door Italië.

De dienstensector is goed voor bijna 80 procent van de Griekse economie. Industrie maakt circa 18 procent van de economie uit.

Landbouw is goed voor ruim 3 procent van de economie. Griekenland produceert onder meer graan, mais, suikerbieten, olijven, tomaten, wijn, tabak, zuivelproducten en rundvlees.

De marktwaarde van de bedrijven die staan genoteerd aan de beurs in Athene, bedroeg eind 2009 ruim 40 miljard euro.

De Griekse vrachtvloot is een van de grootste ter wereld met ruim 3000 schepen. Ongeveer een kwart vaart onder Griekse vlag.

voda 14 september 2011 17:52

0

Chronologie Griekenland

Gepubliceerd op 14 sep 2011 om 17:19 | Views: 1.017

De Griekse schuldencrisis lijkt na bijna 2 jaar tot een climax te komen. Een overzicht vanaf 2001 toen het land lid werd van de euro tot september 2011 als een bankroet onafwendbaar lijkt.

2001: Griekenland ruilt de drachme in voor de euro, op dat moment alleen nog een elektronische munt. Het land onderwerpt zich daarmee aan de strenge begrotingsregels van het stabiliteitspact. Het Zuid-Europese land behoort dan nog tot de snelst groeiende economieën van de eurozone.

2002: De euro wordt als papieren munt ingevoerd. De valuta van de twaalf eurolanden, waaronder de drachme en de gulden, verdwijnen.

2004: De Grieken erkennen dat ze gelogen hebben om deel te kunnen nemen aan de euro. Hun begrotingstekort ligt al sinds 1999 boven de grens van 3 procent die de EU hanteert.

2005/2006: Maatregelen om de overheidsuitgaven te hervormen, werpen vruchten af. De tekorten dalen terwijl de economie nog altijd groeit.

2009: De wereldwijde financiële crisis eist zijn tol. Griekenland komt hier aanvankelijk relatief goed doorheen. Na verkiezingen herziet de nieuwe regering-Papandreou echter de begrotingscijfers. Het begrotingstekort en de staatssteun blijken jarenlang kunstmatig laag te zijn gehouden. Investeerders reageren geschokt.

Januari 2010: Griekenland ontvouwt plannen die het begrotingstekort drastisch moeten terugdringen. De uitgaven moeten omlaag en de belastingopbrengsten omhoog.

April 2010: Athene vraagt officieel om hulp aan de overige eurolanden en aan het IMF. Kredietbeoordelaar S&P verlaagt de kredietstatus, wat leidt tot onrust op de effectenmarkten.

Mei 2010: Griekenland wordt het met de EU en het IMF eens over een reddingsplan ter waarde van 110 miljard euro. Voorwaarde is dat het land zijn enorme begrotingstekort structureel aanpakt. Rellen en brandstichting in Athene, waarbij zelfs doden vallen.

Juli 2010: Het Griekse parlement gaat akkoord met een omstreden pensioenhervorming, een belangrijke voorwaarde voor de steun van de EU en het IMF.

Mei 2011: Premier George Papandreou moet weer aankloppen bij de EU en het IMF. Die willen opnieuw helpen, maar alleen als Griekenland nog drastischer bezuinigt.

Juni 2011: Opnieuw grootschalige protesten tegen bezuinigingen en privatiseringen. Om het politieke draagvlak voor de impopulaire maatregelen te vergroten, herschikt Papandreou zijn kabinet. Zij nieuwe regeringsploeg krijgt het vertrouwen van het parlement.

Juli 2011: De andere eurolanden worden het eens over een tweede reddingspakket voor Griekenland. Cruciaal onderdeel hiervan is dat de private sector, in feite de banken, een bijdrage zal leveren.

Augustus 2011: Er ontstaat politieke commotie over een onderpand dat Finland bedongen heeft in ruil voor steun aan de Griekse overheid. Voor andere eurolanden, waaronder Nederland, is dit onaanvaardbaar.

September 2011: Inspecteurs van de EU en het IMF breken een inspectie in Griekenland af. Ze zijn ontevreden over de Griekse vorderingen om het tekort terug te dringen. De Duitse overheid treft voorbereidingen voor een mogelijk bankroet van Griekenland. In Nederland lekt uit dat het ministerie van Financiën ervan uitgaat dat een Grieks bankroet onvermijdelijk is.

voda 14 september 2011 17:59

0

Twijfels in Kamer over verhogen noodfonds

Gepubliceerd op 14 sep 2011 om 17:50 | Views: 42

DEN HAAG (AFN) - In de Tweede Kamer leven nog veel vragen over de uitbreiding van het noodfonds voor de euro. Een verhoging moet de tweede steunoperatie voor Griekenland mogelijk maken.

Tijdens een debat over de eurocrisis legde oppositiepartij PvdA woensdag een aantal voorwaarden op tafel waaraan voldaan moet worden voordat de partij akkoord kan gaan. Ook regeringspartij VVD heeft nog vragen.

De verhoging van het Europese noodfonds leidt tot een verdubbeling van de Nederlandse garanties.

AEX 925,91 0,00 0,00% 27 feb


Germany40^	22.406,40	-0,64%
BEL 20	4.447,31	0,00%
Europe50^	5.431,33	-0,75%
US30^	43.245,20	0,00%
Nasd100^	20.550,80	0,00%
US500^	5.861,39	0,00%
Japan225^	37.584,10	0,00%
Gold spot	2.863,62	-0,35%
EUR/USD	1,0387	-0,08%
WTI	70,14	0,00%

AALBERTS NV	0,00%
ABN AMRO BANK...	0,00%
Accsys	0,00%
ACOMO	0,00%
ADYEN NV	0,00%

AALBERTS NV	0,00%
ABN AMRO BANK...	0,00%
Accsys	0,00%
ACOMO	0,00%
ADYEN NV	0,00%

Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

Griekenland

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Markt vandaag

Aandelenadviezen van IEX.nl

Stijgers

Dalers

Nieuws Forum meer