goudvisje schreef op 26 januari 2011 21:43:
@Darts :welkom op het forum !
De prospectus van deze is te vinden op
www.vanlanschot.nl/vanlanschot/en/abo...Hierin staan de antwoorden, maar ik zal een korte samenvatting/uitleg geven:
De rente wordt bepaald 3 dagen voor de fixing door de calculation agent. In dit geval door van 2 referentie NL staatsleningen, die op dat moment nog een rest looptijd hebben van circa 10 jaar, het rendement te bepalen. Dit rendement + 0.15% wordt de nieuwe coupon rente voor het volgende halfjaar.
Bij een stijgende rente is het dus theoretisch interessant om een lening te bezitten die snel mee stijgt, per kwartaal, zoals de ING 2 en 3. Bij dalende rente omgekeerd, dus zo langzaam mogelijk dalend, bijvoorbeeld de Aegon 5,185 met een fixing per 10 jaar. Dit uiteraard alleen als je kiest voor perps met een variabele rente gebaseerd op een 10 jaars rente met toeslag. Andere smaken bestaan ook, zie de rest van dit forum.
Na 29/4/14 herhaalt zich dit ieder halfjaar, het is ten slotte een perpentuele eeuwigdurende lening, TENZIJ v.Lanschot op het idee komt om de lening te callen. In dit geval wordt de obligatie op 29/4/14 terugbetaald tegen 100%. Dit kan in dit geval overigens op iedere rente datum, dus 29/10/14 op zijn vroegst , 29/4/15 , 29/10/15, enz.
De nieuwe fixing is niet altijd snel te achterhalen. Soms op de site van de issuer, soms bij de broker, en sinds kort in het draadje fixings, calls en new issues. Dit laatste is het uitstekende initiatief van FWB, waarvoor ook mijn dank.