Eurocommercial Properties « Terug naar discussie overzicht

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 15 december 2020 11:29:

[...]Ik vroeg me trouwens af of er iemand als eens met IR-ECP gecommuniceerd heeft en in welke taal dit dient te gebeuren ? Op zich is engels geen probleem maar is het noodzakelijk ?

quote:

Tenton schreef op 15 december 2020 12:16:

Online en fysiek zal vanaf nu gewoon hand in hand blijven gaan. Ja online heeft nu mooie groei en verkoopcijfers. Maar we zaten in een pandemie waarbij de winkels gewoon dicht zijn gegaan. Mensen hadden geen alternatief. No surprise there dus en niet echt een basis om aannames te maken.

Gaan we dan ook ineens restaurants ten dode opschrijven omdat het aantal afhaalmaaltijden en Take-Aways aanzienlijk is gestegen in de maanden dat de restaurants gesloten waren?

Mensen gaan graag uit van rampscenarios maar ik denk dat vanaf Q3 2021 alles weer naar vanouds gaat met nog veel inhaalaankopen er bovenop van mensen (zoals mezelf) die in tussentijd hun aankopen gewoon hebben uitgesteld.

quote:

NLvalue schreef op 15 december 2020 11:02:

Q3 cijfers van Inditex zijn binnen (aug-oct):

-14% all in sales , -10% tegen constant currency. Online +76%, op ongeveer 22% van de business betekent dat de winkels ongeveer -21% draaien tegen CRX. 5%pt daarvan komt van winkels die nog gesloten waren.

Q4 verwachten ze wat lagere winkel cijfers voor winkels doordat er in Nov/dec meer gesloten waren.

Winstmarge online = offline. Voor diegenen die nog steeds denken dat ecommerce niet winstgevend is. Capex een stuk lager + grote reductie in werkkapitaal door lagere voorraden.

Denk dat vooral slechter georganiseerde fashion concurrenten bang moeten zijn van deze resultaten - ECP pas in tweede plaats

quote:

NLvalue schreef op 15 december 2020 12:47:

[...]
Dat mag natuurlijk - denken dat t weer als vanouds wordt.

De CEOs van Nike, Inditex etc denken dat het nooit meer als vanouds wordt - gewoon een versnelling is van een trend die er toch al was. Daar ga ik niet tegenin lopen gokken met (al) mijn centjes...

De presentatie van Inditex moet je even op je laten inwerken. ecommerce is een 6 mrd business, tegen dezelfde marges, veel lagere capex en voorraad - en een veel groter deel van die voorraad wordt "at full price" verkocht dan offline

Die Spanjaarden zijn niet verliefd op winkels - dat is gewoon een middel om geld te verdienen.

Je punt re restaurants is fair - die gaan blijven. Wat wel structureel veranderd is dat "als" je toch wilt laten thuisbezorgen je niet meer om Takeaway heen kunt - en voortaan als horeca ondernemer 15% van je omzet ziet weglekken naar een bijna monopolist.

quote:

NLvalue schreef op 15 december 2020 13:13:

Ik beschrijf alleen feiten/statements van beursgenoteerde bedrijven/ceo's - iedereen mag daar zijn eigen denkproces op los laten.

Uit de psychologie- de 5 fases van rouwverwerking:
1) Ontkenning
2) Boosheid
3) het gevecht aangaan
4) depressie
5) aanvaarding

Als het op winkelvastgoed en de permanente verschuiving naar ecommerce aankomt zit ik in fase 5.

quote:

NLvalue schreef op 15 december 2020 13:13:

Ik beschrijf alleen feiten/statements van beursgenoteerde bedrijven/ceo's - iedereen mag daar zijn eigen denkproces op los laten.

Uit de psychologie- de 5 fases van rouwverwerking:
1) Ontkenning
2) Boosheid
3) het gevecht aangaan
4) depressie
5) aanvaarding

Als het op winkelvastgoed en de permanente verschuiving naar e-commerce aankomt zit ik in fase 5.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 15 december 2020 13:38:

Branco, hoe zie jij de bouw / ontwikkeling van nieuwe winkelcentra ? M.i. zal / is men veel voorzichtiger (ge)worden. Wie wil als belegger het risico lopen dat de online bestedingen toch meer invloed krijgen dan eerder verwacht ? Ik zie Mercialys wel veel verbouwingen doen maar weinig / geen nieuwbouw (en als het nieuwbouw is, is het in combinatie met appartementen). Voor ECP -> Woluwe uitbreiden maar geen volledig nieuwe projecten aankopen. Dit lijkt mij de trend voor de komende jaren. Op zich niet verkeerd want wie zit er onder deze omstandigheden nog te wachten op (nog) meer winkeloppervlak / nog meer winkellocaties.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 15 december 2020 13:40:

[...]In zit in fase 6) verbijstering :) dat we uberhaupt zover onderuit konden gaan.

quote:

NLvalue schreef op 15 december 2020 15:59:

[...]

Mwah.. er is nooit veel handel in dit fonds geweest - dat de koers een stuk lager dan de piek van 2007 komt te staan is dan ook weer minder verrassend. Gisteren waren er 700k aandelen beschikbaar voor hobbyshorters - vandaag 500k - met dat soort volumes kun je wel wat schade doen.

Verbijstering heb ik eerder bij Shell onder 10 of Tesla op 650..

quote:

MFCons schreef op 15 december 2020 18:44:

[...]

Eens, maar hoe bedoel je die 650? Te hoog ook toch? Ook voor de split toch?
Shell, echt mega belachelijk en daar hebben wij ook flink van geprofiteerd!

quote:

Branco P schreef op 16 december 2020 18:03:

Thanks LittleJohn2!

Luckily christmas shopping period will long be over by then and january is always slow (and after that we have the vaccines). But let's wait and see what Sweden is really prepared to do when it comes to lockdowns. Maybe in the Stockholm area only. We will see.

The rest of the world keeps bashing Sweden for their approach, that is no surprise.

quote:

Branco P schreef op 17 december 2020 10:11:

Ik heb sinds een week de nu.nl app van mijn telefoon gegooid en ik moet zeggen dat de coronasituatie in mijn wereld opeens aanzienlijk verbeterd is, ondanks de lockdown.