Eurocommercial Properties « Terug naar discussie overzicht

quote:

Namy schreef op 29 december 2020 20:41:

[...]
Alfen is voor mij geen gemiste kans. Alhoewel het een logische keuze lijkt als je naar trends kijkt, ik snap de laadpaal business niet, dus is het eigenlijk helemaal geen logische keuze. Hoeveel Galapagos-beleggers snappen biotech? Ik denk niet veel.

Hoe sustainable zijn Alfen en ADYEN? Ga je uit van een drie keer hoger volume bij ADYEN, synergies etc. en je betaalt nog steeds de hoofdprijs. Ja, je hebt een leuk rendement kunnen halen op deze aandelen. Dat kon echter ook tijdens de internetzeepbel en ik zie een vergelijkenis; beleggers zijn zoekende om de groei te waarderen waardoor hoge koersprijzen kunnen ontstaan. Hoe relevant zijn deze betalingsverwerkers nog over 20 jaar. Het grootste deel van de omzet van Alfen bestaat niet eens uit laadpalen... De waarheid is, niemand weet hoe deze bedrijven er over 20 jaar voorstaan.

Ik blijf mijn eigen koers varen en blijf weg van dit soort aandelen. Ik heb niets tegen een P/E ratio van 40, maar dan is het Microsoft en niet Alfen.

quote:

NLvalue schreef op 28 december 2020 09:01:

[...]
Da’s goed nieuws - de dynamiek in Frankrijk ligt een stuk hoger dan andere markten. Mercialys had de portefeuille per 30/6 al conservatiever in de boeken gezet - 6,25% NIY voor de kleine objecten, 5,32% voor de grotere.

quote:

NLvalue schreef op 29 december 2020 22:55:

Gekkigheid natuurlijk - maar heb nog weinig reden om aan te nemen dat t in 2021 minder gek gaat worden.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 30 december 2020 12:24:

[...]Ik heb de gok gewaagd wat Wereldhave aan te kopen. Als dat maar goed komt :) Het lijkt er op dat het Franse OG van WHA misschien toch voor een redelijke prijs verkocht kan gaan worden. Goed zal de prijs nooit zijn maar wellicht wel beter dan iedereen verwacht. Voor WHA zal de situatie dan verbeteren (eenvoudiger worden) waarbij ik hoop dat ze niet alles gaan herinvesteren. Het opbreken van WHA waarbij WHB op termijn (in delen ?) naar een ander gaat (ECP als van Herk hier wat druk heeft uitgeoefend ?).

quote:

Namy schreef op 30 december 2020 12:25:

[...]
We gaan het zien. Al dit soort aandelen genieten van een hoge expected growth rate en de geschiedenis leert dat ze dit waar moeten maken, anders volgt er vanzelf een flinke correctie. BTC is ook zo'n self fulfilling prophecy 'asset'. Als maar voldoende mensen roepen dat het $100.000 waard wordt, dan gaat dat ook gebeuren. Dat werd ook geroepen in 2017 overigens, waar particulieren alleen in Amerika al een paar mrd verlies hebben genomen. Wij zijn met onze indexen vrij risk avers, maar het moet natuurlijk wel leuk blijven met aandelen zoals ECP.

Voor nu een fijn nieuw jaar gewenst!

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 30 december 2020 12:24:

[...]Ik heb de gok gewaagd wat Wereldhave aan te kopen. Als dat maar goed komt :) Het lijkt er op dat het Franse OG van WHA misschien toch voor een redelijke prijs verkocht kan gaan worden. Goed zal de prijs nooit zijn maar wellicht wel beter dan iedereen verwacht. Voor WHA zal de situatie dan verbeteren (eenvoudiger worden) waarbij ik hoop dat ze niet alles gaan herinvesteren. Het opbreken van WHA waarbij WHB op termijn (in delen ?) naar een ander gaat (ECP als van Herk hier wat druk heeft uitgeoefend ?).

quote:

NLvalue schreef op 30 december 2020 12:43:

[...]

u durft.. :-).. maar serieus - heb dit eerder gezegd specifiek voor URW - maar breidt dit uit voor de hele sector winkelcentra:

Wereldhave is een leading indicator voor beleggers in winkelvastgoed.

Alles wat je daar ziet ga je met anderhalf jaar vertraging bij de andere spelers zien. Het matiger vastgoed ( en meer transparantie dan sommigen) forceert gewoonweg de marktbrede issues (en kansen) veel eerder naar de oppervlakte

Zoals URW beleggers (en vastgoed kenners) dat een compleet zotte voorspelling vonden - zullen er vast ECP/KLP/DES etc beleggers dat nu ook vinden.. voor maar een paar tientjes houdt je de vinger aan die pols of t zo zot is...

quote:

Branco P schreef op 30 december 2020 13:27:

[...]
Dat met URW ging gebeuren wat met WHA is gebeurd is voor de echte winkelvastgoed kenners juist totaal geen verrassing. In beide bedrijven dus geen Long-Positie voor Branco, ook twee jaar geleden niet, maar nu onlangs wel mooi verdiend aan een gokje URW. Bij KLEP en zeker bij ECP zijn er betere vooruitzichten en dat heeft alles te maken met de kwaliteit van de winkellocaties én uiteraard met name: met het type winkellocaties. DES is voor mij een twijfelgeval en ik zit al aanzienlijk in Duitsland via de Duitse supermarktfondsen dus DES doen we even niet. Mercialys is wel het overwegen waard, maar voegt ook weer niet veel toe als je al in ECP zit, maar is vanuit risicospreiding zeker te overwegen.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 30 december 2020 16:24:

[...]Ik vraag me af of je op dit moment een switch van URW naar Klepierre zou overwegen als je uit het oogpunt van spreiding toch een van de twee wil hebben. DES valt voor mij af want ik zie hier (praktisch) geen food-anchors. Mercialys maak ik qua investering gelijk aan ECP en WHA koop ik als gok (verkoop frans OG zal koers wel ondersteunen -> dus niet voor de lange termijn). X+bricks is nog wat aan de kleine kant (€ 1 miljard) en jammer genoeg (nog ?) niet beursgenoteerd. Annexum en IGD vallen af (kostenstuctuur en Roemeens OG). Ben benieuwd hoe de URW vs Klepiere nu ziet.

quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 31 december 2020 08:28:

Jammer dat ff_relativeren kennelijk niet mee leest en in zijn ijver zijn gouden status te behouden zoveel mogelijk nieuwe jaardraadjes heeft geopend, waaronder eentje voor ECP.

Misschien een beetje kinderachtig, maar dat draadje kunnen we altijd nog boycotten.

Dus Branco, wat houdt/hield je tegen?