Altice « Terug naar discussie overzicht

quote:

Accuboor schreef op 7 augustus 2018 10:37:

Het is dus primair een hogere uploadsnelheid bij glasvezel www.consumentenbond.nl/alles-in-1/gla...

Kan me wel voorstellen dat in een wereld waar alles naar de cloud gaat dat je geen primaire computer (harde schijf etc) meer nodig hebt bij glasvezel. Je hebt dan alleen een scherm toetsenbord, muis en een glasvezel-aansluiting nodig en huurt dan alle verdere hardware en software in de cloud. Microsoft is al erg succesvol met software via de cloud.

Wellicht is dit de toekomst voor dit soort bedrijven en investeren ze er nu hevig in.

quote:

Accuboor schreef op 7 augustus 2018 11:34:

Ter lering en vermaak een wat ouder (nov17) analisten report over Altice (van voor de splitsing) www2.bryangarnier.com/images/updates/...

Hier kun je zien hoe er met Ondernemingswaarde (EV) en EBITDA multiples wordt gewerkt.

Deze analist heeft sinds de Q2 cijfers een koopadvies met 3,70 aangehangen FYI

quote:

AnalytischDenker schreef op 7 augustus 2018 09:43:

[...]

Ik kom uit de financiering & beleggingswereld.

In mijn wereld wordt gewaardeerd op de de netto contante waarde van ingeschatte toekomstige netto kasstroom

quote:

pieren schreef op 7 augustus 2018 12:22:

[...]

Dankjewel, dit is een interessante oefening.

Ik kom met een Ebitda multiple van 6 (Bryan Garnier gebruikt 5,5 voor frankrijk en 7,5 voor internationaal) op zo'n 30 mrd aan ondernemingswaarde.

Minus de schuld van 31,8 is dat ... :)

En er moet nog een voorziening van af zie ik, van 1.3 mrd in de berekening van Bryan Garnier, dus de waarde van het eigen vermogen is praktisch 0.

Met een Ebitda multiple van 7 voor de groep kom je op 1,60 eur/aandeel uit. (namelijk 35 mrd ondernemingswaarde, 31.8 mrd schuld, 1,3 mrd voorziening, equity value 1.9 mrd)

quote:

etap schreef op 7 augustus 2018 10:42:

Nico PR Bakker
?

@TheDailyTurbo
15m15 minutes ago
More Nico PR Bakker Retweeted dieter van eis
ALTICE kan een leuke rit gaan maken naar 3,63 als er op de weekkaart een witte candle verschijnt op de SMA op 2,40....

quote:

Accuboor schreef op 7 augustus 2018 12:28:

[...]
Haha ;-)

Trading multiples en geen transactie multiples...

De analist heeft het koersdoel momenteel aangepast naar 3,70

quote:

pbr schreef op 7 augustus 2018 11:02:

Leuk al die waarderingen maar als je in nederland een bedrijf wil verkopen met enorme schulden hoger dan de assets en een negatiieve kasstroom is dat bedrijf precies 0 euro waard

quote:

pbr schreef op 7 augustus 2018 11:02:

Leuk al die waarderingen maar als je in nederland een bedrijf wil verkopen met enorme schulden hoger dan de assets en een negatiieve kasstroom is dat bedrijf precies 0 euro waard

quote:

AnalytischDenker schreef op 7 augustus 2018 13:30:

[...]

Helemaal mijn idee.

quote:

pieren schreef op 7 augustus 2018 08:01:

[...]

Wat betreft de torens geldt: ja, die moeten nog van de schuld af.
En het dividend is al geboekt: kijk maar bij de berekening van de nettoschuld in de q2 presentatie; daar wordt onder “pro forma” melding gemaakt van het dividend.

In q1 schuld was het toen nog te ontvangen dividend ook al verwerkt

quote:

FBOD schreef op 7 augustus 2018 13:33:

[...]

Vrienden voor het leven?

quote:

pbr schreef op 7 augustus 2018 11:02:

Leuk al die waarderingen maar als je in nederland een bedrijf wil verkopen met enorme schulden hoger dan de assets en een negatiieve kasstroom is dat bedrijf precies 0 euro waard

quote:

Galachertje schreef op 7 augustus 2018 12:56:

[...]

Wat betekend dat?
Boven de 2.40 sluiten en dan......

quote:

KaPeeN63 schreef op 7 augustus 2018 13:47:

Vraagje:
Wanneer komen er weer opties Altice; komen die nadat de opties Altice(Basket) zijn geexpireerd? Laatste optie is December 2018.