Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio - 2014

884 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 ... 41 42 43 44 45 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 7 mei 2014 17:29

quote:
free1 schreef op 7 mei 2014 15:41:
Ik wil ze al wat langer verkopen, maar steeds als ik naar de koers kijk is die weer wat hoger dan kort daarvoor.
Ik wacht nog een paar dagen.....

dat probleem heb ik ook met de Aegons, met niks doen heb ik meer verdiend dan met actief handelen. Is een groot gedeelte van mijn perp portefeuille, dit jaar nu al meer verdiend dan vorige jaar. Denk dat ik toch gefasseerd ga verkopen. Maar herbeleggen is ook lastig.

[verwijderd] 7 mei 2014 20:24

De dollar-Aegon AEGON NV PERPETUAL CAP SECURITIES, 7.25% die verhandeld wordt onder de ticker EAF wordt op 16 juni ook alweer gecalled.
Er volgt nog één coupon van $ 0.45.
De koers is nu 25.42
Pari is 25 en helaas geen 100 ;-)

De perpen-spoeling wordt steeds dunner

ONN 8 mei 2014 10:49

quote:
ONN schreef op 3 januari 2014 14:15:
Goedemiddag, hier mijn nieuwste posities per vandaag:

Achmea 5.125---------------18
Achmea 6-------------------14
ASR 7.25--------------------9
Delta Lloyd 9--------------13.5
Deutsche Postbank 5.076----18
NIBC 1.753------------------8
NIBC 5.264------------------4.5
NWB 1.944-------------------2
RBS 5.5----------------------4.5
Aegon 5.185-----------------8

Heb de afgelopen week en deze week het een en ander verkocht. Eigenlijk met tegenzin maar af en toe moet je ook gewoon wat realiseren, zeker als de rendementen flink teruglopen. Groot gedeelte van de Postbank verkocht (wat een mooie rit toch), RBS gehalveerd en Delta Lloyd voor een gedeelte. Op 122 mag er nog wat uit en in de Postbank ligt ook elk punt hoger een offer. Oh ja, de CE Credit Management is ook weg.
Het was weer genieten afgelopen jaar met onze 'pareltjes' maar de koek is wel zo'n beetje op nu. Wat rest is op zich natuurlijk nog een prima rente. Moeten er alleen geen koersdalingen komen. Maar de korte rente zal voorlopig toch wel laag blijven lijkt me. En ik zie de lange rente nou ook niet 1-2-3 verder omhoog schieten. Kortom, een 'houden' advies :)

Het blijft maar crescendo gaan met de perpen, een update van mijn kant:

Achmea 5.125---------------22
Achmea 6-------------------5
ASR 7.25--------------------22
Delta Lloyd 9--------------11
Deutsche Postbank 6.34----11
NIBC 1.873------------------5
NWB 2.038-------------------2
Rabo Certificaten-----------17
RBS 5.5----------------------5

Eruit gegaan zijn Aegon, de NIBC Steepener, de helft van de andere NIBC en het grootste gedeelte van de 6% Achmea (die zal wel gecalled worden). Maar toch ook weer ingestapt: Rabo Certificaten en de positie in ASR verdubbeld. Voorlopig goede keuzes (beter dan 1.7 op de internetspaarrekening), maar hoelang duurt dit feest nou nog ? Of kan de Delta Lloyd gewoon naar de 150 ? :)

zeurpietje 8 mei 2014 11:00

een koers van 150 voor 9 dl is een rendement van 2.31% dat is een spread van 80bp over de 8 jaars swap. dit is een spread die een dergelijke obligatie voor het uitbreken van de kredietcrisis zou hebben gehad dus.....
heb ooit beweerd dat deze lening 135 zou kunnen halen maar een bewering van 150 waag ik me niet aan. ik verkoop ze echter nog niet.

ONN 8 mei 2014 11:16

Op obligaties-info.nl komen ze op 2.39% :)

Maar veel is het niet meer dan nee.

Bijlage:

zeurpietje 8 mei 2014 11:56

ik reken altijd met excel. deze gaat uit van een herbelegging van de cash-flows. de berekening in excel is veel gecompliceerder(via try and error) dan de berekening zoals hij wordt uitgelegd op obligatie-info maar vraag me niet het exact uit te leggen aub. de excel-methode is gelijk is aan de ISMA/ICMA rekenmethode voor zover ik weet.

[verwijderd] 8 mei 2014 12:00

Ik zou graag jullie mening willen hebben over de volgende Ishares van Blackrock als alternatief voor perps:

I Shares Euro Corp Bd Large Cap -> rente ca. 3,83 %
I shares $ High Yield Corp Bond -> rente ca. 6,72 % en dollar gevoelig
I shares Euro Dividend -> rente ca. 4,01 %
I shares Euro High Yield corp bond -> rente ca 6,13 %

Ik ben in deze 4 Ishares gestapt,ben volgens mij heel goed gespreid met een redelijk rendement.
Weten jullie betere producten?
Wat vinden jullie van de risico's ?
Ben heel nieuwsgierig naar alle reacties.

shaai 8 mei 2014 12:47

In ieder geval is het bij de iShares Euro Dividend geen rente maar dividend. (dat zou je ook bij de anderen kunnen zeggen, maar daar ligt in ieder geval een obligatieportefeuille onder met renteopbrengsten)

iShares EURO Dividend UCITS ETF is een Exchange Traded Fund (ETF) dat tot doel heeft de performance van de EURO STOXX® Select Dividend 30 Index zo nauwkeurig mogelijk te volgen. Het ETF belegt in de fysieke effecten van de index. De EURO STOXX® Select Dividend 30 Index is een maatstaf voor het rendement van de 30 aandelen met het beste dividendrendement in de EURO STOXX® Index.

[verwijderd] 8 mei 2014 13:09

@BvanA - IShares Euro High Yield Corp Bond -- heb ik al sinds de oprichting in porto. Prima fonds maar 6,13% is iets te rooskleurig. Laatste coupon betaling was 2,95 euro op een koers van ongeveer 110 euro (coupon per 6 maanden) Geeft ongeveer 5,90 euro per jaar op ongeveer 110 euro is rendement van ongeveer 5,36% per jaar.

[verwijderd] 8 mei 2014 14:51

@locomotief: Vind je de andere ishares dan niet interessant?
Ik kan toch niet alles in 1 ishare beleggen?
Waar beleg jij dan nog meer in?

New dawn 8 mei 2014 15:04

Een vraag. Van IHYG meen ik gelezen te hebben een tijdje geleden op hun website, dat het effectieve rendement ca. 3,9% was. (YTM)

Nu lees ik dat het boven de 6% is. (Weighted Avg YTM as of 07/May/2014 6.26%) Ook meen ik dat hun website is veranderd wat betreft het uiterlijk.

Klopt de info op hun website ?

www.ishares.com/uk/individual/en/prod...

[verwijderd] 8 mei 2014 17:23

@BvanA

Ik zou inderdaad niet alles in 1 ETF stoppen, als ik jou was. Zelf heb ik de hoog dividend tracker , ISIN DE000A0F5UH1 van IShares en de JP Morgan EMD ISIN DE000A0RFFT0 (op de Italiaanse beurs) en natuurlijk een flinke pluk IHYG. Verder heb ik nog DL9 verder een lening van Telecom Austria - KPN 6,125% Hybrid en zo nog een aantal leningen onder andere van RBS - SNS - SRLeven.

[verwijderd] 8 mei 2014 17:27

@HMM ik lees net.Uitkeringsrendement per 07/mei/2014 5,90%
Gewogen gem. looptijd
per 07/mei/2014
4,01
Gewogen gem. coupon
per 07/mei/2014
6,13%
Modified duration
per 07/mei/2014
2,51 yrs
Gewogen gem. YTM
per 07/mei/2014
6,26%
Flat yield
per 07/mei/2014
5,74%
Einde boekjaar 28/feb/2015

www.ishares.com/nl/individual/nl/prod...

New dawn 8 mei 2014 19:01

quote:
Locomotief schreef op 8 mei 2014 17:27:
@HMM ik lees net.Uitkeringsrendement per 07/mei/2014 5,90%
Gewogen gem. looptijd
per 07/mei/2014
4,01
Gewogen gem. coupon
per 07/mei/2014
6,13%
Modified duration
per 07/mei/2014
2,51 yrs
Gewogen gem. YTM
per 07/mei/2014
6,26%
Flat yield
per 07/mei/2014
5,74%
Einde boekjaar 28/feb/2015

www.ishares.com/nl/individual/nl/prod...

Ja, die info heb ik ook. Het zit nl zo dat een tijdje geleden ik IHYG hier vermeldde op het forum. Ik schreef toen over het rendement van 6%. Ik had dat gelezen op hun website.

Jrx4all merkte toen op dat de YTM, waar je uiteindelijk mee te maken hebt ca. 4% was. Toen ik weer op de Ishare website keek, zag ik inderdaad dat het zo vermeld stond. Ik dacht toen dat ik me eerder verkeken had.

Nu zie ik ineens dat er toch weer ca. 6% staat, wat e.e.a, nog al veranderd.

Ik bezit ook IHYG.

shaai 8 mei 2014 21:51

YTM kan soms vertekend worden, bijv als er een positie in zit met een nog hele korte resterende looptijd, bijv paar weken en die noteert nog op zeg 99%.
Goede indicatie van de verwachte yield (YtM) is te kijken naar de spread, en die op te tellen bij de staatsrente voor de gemiddelde looptijd: hier ca die 2,5jr.
www.bloomberg.com/markets/rates-bonds...
zeg 0.75% of zoiets?
spread is mooi te vinden op:
research.stlouisfed.org/fred2/series/...
ca 3.75% nu.
Dan zal de yield(tM) toch ca 4.5% zijn vrees ik.

New dawn 9 mei 2014 08:07

quote:
shaai schreef op 8 mei 2014 21:51:
Dan zal de yield(tM) toch ca 4.5% zijn vrees ik.

IHYG heeft alleen Europese obligaties in port.

shaai 9 mei 2014 18:51

Oh damn!
het principe blijft hetzelfde:
Europese 2.5jr staats + spread.

Ik dacht dat die lastig te vinden zou zijn, maar dank aan de Yank! 3.05% spread
research.stlouisfed.org/fred2/series/...
en ook de staatsrente is ca 0.5% (heel ruwweg). Ook als je wel de 3 jaar swap rate pakt is die met 0.55% nauwelijks hoger.

Dus dan kom ik nog onder de 4%.

Bloody hell, wat is die HY spread nog hard en flink afgekomen sinds vorig jaar, toen ik er voor het laatst serieus naar keek.

New dawn 9 mei 2014 19:09

quote:
shaai schreef op 9 mei 2014 18:51:
Oh damn!
het principe blijft hetzelfde:
Europese 2.5jr staats + spread.

Ik dacht dat die lastig te vinden zou zijn, maar dank aan de Yank! 3.05% spread
research.stlouisfed.org/fred2/series/...
en ook de staatsrente is ca 0.5% (heel ruwweg). Ook als je wel de 3 jaar swap rate pakt is die met 0.55% nauwelijks hoger.

Dus dan kom ik nog onder de 4%.

Bloody hell, wat is die HY spread nog hard en flink afgekomen sinds vorig jaar, toen ik er voor het laatst serieus naar keek.

Ja is enorm gedaald. Er is honger naar yield.

Bedankt voor de info. Ik heb ze per email benaderd. Eens zien wat ze er op te zeggen hebben. Ze geven een YTM van 6% op.

New dawn 10 mei 2014 08:00

Shaai, ik heb antwoord gekregen van Ishares. De YTM is 3,83 % volgens hun.

De spread plus die met de rente vd staatsleningen klopt dus

shaai 10 mei 2014 10:16

dank voor de feedback. Zeiden ze nog hoe het kwam dat het fout op de factsheet stond?

884 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 ... 41 42 43 44 45 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 924,10 -1,03 -0,11% 07 feb


Germany40^	21.738,40	-0,75%
BEL 20	4.337,66	+0,00%
Europe50^	5.319,41	-0,11%
US30^	44.342,20	0,00%
Nasd100^	21.508,40	0,00%
US500^	6.029,92	0,00%
Japan225^	38.404,40	0,00%
Gold spot	2.865,52	+0,17%
EUR/USD	1,0310	-0,16%
WTI	70,95	0,00%