Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio - 2014

884 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 ... 41 42 43 44 45 » | Laatste

Omlaag ↓

Lk-33 25 maart 2014 18:50

Ik wil graag de balans opmaken tot en met eind maart. Alleen vraag ik me af wat de werkelijke interesse is. Het doel zou kunnen zijn om te zien wie nu in welke aandelen zit, en dat zullen er vast meer zijn dan 1-1. Dit ter inspiratie voor eenieder.

De tijdlijn is dat ik in het eerste weekend van april de balans zal opmaken. Tot 4-4 kunnen de portefeuilles worden gepost. Houd de structuur aan zodat het voor mij zo min mogelijk werk is!

[verwijderd] 25 maart 2014 20:24

quote:
free1 schreef op 25 maart 2014 15:51:
[...]

Een van mijn recentere aankopen was ook St. Chartered en staat nu 6% in de min, laat je daardoor niet ontmoedigen.
Die min kan in een paar weken kantelen naar een royale plus.
Volatiele handel die banken....

Of een minnermin, het is een beetje de een roulette-argument. Ooit valt ie vast op zwart.

Ze hebben in de tussentijd wel 0.64US$ dividend uitgekeerd (voor de liefhebbers: zonder bronheffing overigens), hou je daar ook rekening mee? Want dan kun je haast niet 6% in de min staan, dat zou immers inhouden dat je ze op 1341 gekocht zou hebben.

Of heb je ze van mij gekocht op de ochtend van hun resultaatpresentatie, toen spikte ie even een paar uur om daarna in een zwart gat te verzinken ;)

[verwijderd] 25 maart 2014 20:28

quote:
Lk-33 schreef op 25 maart 2014 18:50:
Ik wil graag de balans opmaken tot en met eind maart. Alleen vraag ik me af wat de werkelijke interesse is. Het doel zou kunnen zijn om te zien wie nu in welke aandelen zit, en dat zullen er vast meer zijn dan 1-1. Dit ter inspiratie voor eenieder.

De tijdlijn is dat ik in het eerste weekend van april de balans zal opmaken. Tot 4-4 kunnen de portefeuilles worden gepost. Houd de structuur aan zodat het voor mij zo min mogelijk werk is!

Wat mij betreft zijn de thema's iig niet echt veranderd, wel de samenstelling, maar die is daarmee minder interessant. Paas dus.

PS: UIT de obligaties/perps, IN dividend en cash generende aandelen, dat wel, en UIT euro denominatie en IN US$ en HK$

Kwestie dat euro perps lagere rendementen opleveren dan sommige aandelen, waarbij het risico van koersdalingen niet meer tegen het rendementverschil opweegt (en perps zoals uit het verleden bleek, vooral die met langere duratie, ook bepaald niet risicoloos zijn, al heeft iedereen een kort geheugen)

[verwijderd] 25 maart 2014 20:44

quote:
Perpster schreef op 25 maart 2014 20:24:
[...]Of een minnermin, het is een beetje de een roulette-argument. Ooit valt ie vast op zwart.

Ze hebben in de tussentijd wel 0.64US$ dividend uitgekeerd (voor de liefhebbers: zonder bronheffing overigens), hou je daar ook rekening mee? Want dan kun je haast niet 6% in de min staan, dat zou immers inhouden dat je ze op 1341 gekocht zou hebben.

Of heb je ze van mij gekocht op de ochtend van hun resultaatpresentatie, toen spikte ie even een paar uur om daarna in een zwart gat te verzinken ;)

Klopt Perpster, bij de Rabo staat in het portefeuilleoverzicht de aankoopsom en de huidige waarde, dat verschil is nu ongeveer 5%
De huidige koers is echter ex dividend, dat half mei wordt uitgekeerd.

Jij ziet ook alles hé ?

[verwijderd] 25 maart 2014 21:12

quote:
free1 schreef op 25 maart 2014 20:44:
[...]

Klopt Perpster, bij de Rabo staat in het portefeuilleoverzicht de aankoopsom en de huidige waarde, dat verschil is nu ongeveer 5%
De huidige koers is echter ex dividend, dat half mei wordt uitgekeerd.

Jij ziet ook alles hé ?

Ja, buitengewoon irritant :(

Lk-33 26 maart 2014 12:18

Vandaag afscheid genomen van de 4,26% AEGON. Ik ga weer eens aan de andere kant van de plas shoppen. Dat moet lukken.

Royal Dutch Pim 26 maart 2014 13:25

@free
Vanochtend plukje ST chartered aangeschaft voor 12,22 GPD.
Had jij je Gazprom ook nog? ERUS zal vanmiddag ook wel weer lekker gaan.

[verwijderd] 26 maart 2014 13:48

@RDPim, geen verkeerde keuze, vind ik.
Azië zit even wat tegen, maar potentieel op termijn aantrekkelijk.
Een "Buy and Hold" belegging. Je zou ook nog wat HSBC kunnen toevoegen.

De 2 dagen geleden gekochte BBVA en Santander inmiddels bijna 5% hoger.
Soc.Gen iets van 2,5% en Barclays onveranderd.

Gazprom heb ik ook nog en houd ik, net als de op jou aanbeveling gekochte ERUS Ishares, dank voor deze tip.
Beiden mooie plus.

[verwijderd] 26 maart 2014 13:53

quote:
Lk-33 schreef op 26 maart 2014 12:18:
Vandaag afscheid genomen van de 4,26% AEGON. Ik ga weer eens aan de andere kant van de plas shoppen. Dat moet lukken.

Ben benieuwd waar jij mee komt.

Lk-33 26 maart 2014 15:23

Ik kom met een paar nieuwe konijnen uit de hoed: Seadrill (SDRL), Ship Finance Ltd (SFL) en ARCP. Verhouding 25/25/50 bij deze investering.

Dit zijn voor mij weer nieuwe asset categorieën, hoog renderend qua dividend en ik denk dat het neerwaartse risico beperkt is.

[verwijderd] 26 maart 2014 15:36

quote:
Lk-33 schreef op 26 maart 2014 15:23:
Ik kom met een paar nieuwe konijnen uit de hoed: Seadrill (SDRL), Ship Finance Ltd (SFL) en ARCP. Verhouding 25/25/50 bij deze investering.

Dit zijn voor mij weer nieuwe asset categorieën, hoog renderend qua dividend en ik denk dat het neerwaartse risico beperkt is.

Kijk 'ns naar ATW en RDC bij de seadrillers ipv SDRL. Strooien niet met een dividend wat hoger is dan hun winst (laat staan cashflow), maar vermogenswinst zal ook wel goed zijn, toch? Zijn wat prudenter dan SDRL, die nog een aantal schepen opgeleverd gaat krijgen waar ze nog geen contract voor hebben. SDRL moet het vooral hebben van ingewikkelde financieringsstructuren om hun dividend uit te kunnen blijven betalen, ATW en RDC zijn stukken meer op aarde.

Ze zullen alle drie aan elkaar gewaagd zijn vwb wie de jongste vloot in het segment heeft, en dat is de sleutel om goed door de komende jaren heen te komen :)

Met name ATW is al wel wat opgelopen de laatste maand.

Lk-33 26 maart 2014 16:19

In hoeverre het dividend van SDRL houdbaar is, schijnt inderdaad de vraag te zijn. Als ze alle drie jonge vloten hebben dan maar eens kijken hoe SDRL zich gaat houden. Het schijnt dat boren in de Golf van Mexico, waar de hoofdmoot van de vloot zich bevindt, nog steeds erg aantrekkelijk is.

Royal Dutch Pim 26 maart 2014 16:21

Rendement Q1 2014: 7% à 8% (spreiding over meerdere rekeningen, dus weet t niet exact)
Totale portefeuille verdeling: cash 27%, aandelen/ETF divers 8%, US mREITS, BDC’s en CEF’s 31%, perps/floaters 30%, USD Pref’s 4%.
De verdeling is nu totaal anders dan 3 maanden geleden.
Ik ben nog steeds aan het afbouwen in de reguliere perpen/floaters om te switchen naar aantrekkelijke alternatieven die voorbij komen, kijk nu met name naar aandelen, ETF's en $ prefs. Wacht mijn kansen rustig af en probeer mijn winsten tijdig veilig te stellen.

Verdeling perps/floaters, totaal is 100%
BA Finance 6,75% -- 3%
Delta Lloyd NV 9% FRN 2012-42 --34%
Fuerstenberg 5,265% -- 6%
NIBC Capital 5.78% -- 15%
SRLEV 0% -- 30%
Dollar Perps
ISG ING 6.125% Pref Perpetual 2005 –6%
ISP ING 6.2% Pref Perpetual 2003 – 3%
ISF ING 6.375% Pref Perpetual 2007 --3%

Aandelen/ETF divers in €, $, GPD en CAD
Value8 , RDS
St Chartered
Gazprom
Fission, Fission 3.0
URA (ETF)
ERUS (ETF)

US mREITS, BDC’s en CEF’s
mREITS: AGNC, CYS, NLY, MTGE
BDC’s: FSC, MCC, PSEC
CEF’s: BCX, PCEF

Dollar Pref.
ARR.PRB 7.875%, MITT.PRA 8,25%, JC Penny 7%

Veel succes LK-33 en bij voorbaat hartelijk dank voor het vele werk, je doet er mij iig een groot plezier mee!

jrxs4all 26 maart 2014 17:10

Rendement Q1 tot nu toe: 5%.

Perpetuals 22% waarvan

BA Finance 6,75% -- 40%
Delta Lloyd NV 9% FRN 2012-42 --32%
Aareal Bank Cap Funding Trust 7,125% -- 28%

CLO fondsen 47%
Volta Finance
Carador Income Fund
OXLC

mREITs 11%
AGNC
MTGE

BDC's 15%
PSEC
TICC
GLI Finance

Obligaties 5%
EDD

Meer dan de helft van de assets is genoteerd in USD, de exposure is nog iets hoger omdat Volta circa 50% niet afdekt. Verder nog wat GBP (GLI) en diverse valuta van EDD. Euro is minder dan 25% van de portefeuille.

devil80 26 maart 2014 22:17

Huidige stand +10%
portfolio verdeling(excl cash):

6% in opties te afdekking van downside (VIX-calls, Netflix-puts,AEX-puts,URA-calls)
4% fysiek goud/zilver
17% stock(Groenlandsbanken,FAX,IDX,TUR,AWF,Verizon,SBM)
73% Bonds ( 15%-punt USD,15% Duitsland, 43% NL)

voor de geïnteresseerden van de bondjes ;-) in willekeurige volgorde :
VAR SRLV NV 41
9% DELTA LLOYD 42 AO
VAR NIBC BANK 40 AO
8.4% RABO 11/PP AO
6.5% RABO CERT PP AO
6.125% KPN13PP AO
7.25% ASR NED PP AO
6.655%TENNET PP AO
4.26% AEGON PP AO
4.156% AGN/PP C AO
5.5% RBS PP
5.185% AEGON AO PP
10% ASR NED PP AO
7.5% RESP FD PP AO
VST BUILDING TECHN 8.5% BDS 02/10/2019
7.75% SINGULUS T 17
8.5% SCHOLZ 17 DE NT
7% HOM HOLZWERK 17
RICKMERS HLDG GMBH 8.875% BDS 11/06/18
GEBR. SANDERS GMBH 8.75% BDS 22/10/2018 EUR
VENEZUELA(REP OF) 7% NTS 16/03/15 EUR
AIR BERLIN PLC 8.25% NTS 19/04/18 EUR
7.5% NEUE ZWL ZAHN19
DF DEUT FORFAIT AG 7.875% BDS 27/05/20 EUR
PENNEY(JC)CO INC 6.875% NTS 15/10/15 USD
SPRINT CAPITAL CP 8.75% BDS 15/3/32 US
TELECOM ITALIA CAP 7.2% GTD SNR NTS 07/36 USD
ARCELORMITTAL 6.75% BDS 01/03/41 USD
ANGLOGOLD ASHA PLC 8.5% BDS 30/07/20 USD
ADVANCED MICRO DEV 7.75% SNR 01/08/2020 USD
DELL INC 5.4% SNR 10/09/2040 USD
10,375 TOYSRUS
10,375 GFIGroup
6,75 Radioshack

[verwijderd] 26 maart 2014 22:19

Huidige stand: 14,3 %

KBC verkocht, nog wat Aegon bijgekocht. Rendement voornamelijk door Srlev en Aegon 4,26, dat is bij elkaar zowat 65 procent van mijn portefeuille. Nog steeds aan het denken over winstnemen, maar elke keer gaan ze verder omhoog.....

Ik zal de exacte verhouding van het weekend wel posten.

zeurpietje 27 maart 2014 10:42

mijn portefeuille:
cash: 20%
rest in:
10 ASR 17,5%
Bawag pref 5,2%
9 DL 13,9%
8 DB 12,1%
6.34 Deutsche Post 13%
IKB II 9,2%
IKB Hybr.Rising 3,3%
5,78 NIBC 21%
6,5% Rabo 4,8%

rendement 1.1.2014 tot heden 9%

[verwijderd] 27 maart 2014 16:14

quote:
Lk-33 schreef op 26 maart 2014 12:18:
Vandaag afscheid genomen van de 4,26% AEGON. Ik ga weer eens aan de andere kant van de plas shoppen. Dat moet lukken.

Valt mij van je tegen LK-33 ik dacht dat jij als een der laatste der Mohikanen als een echte True Believer deze perp zou aanhouden.
Pimmetje stapte ook al uit.

Zo langzamerhand ben ik de enige, benieuwd naar je overzicht per 31 maart.
Ik zie overeenkomsten met de Achmea 6% destijds, wij zouden dit jaar wel eens tegen de 100% kunnen eindigen.
Overigens dik 92% as we speak.

[verwijderd] 27 maart 2014 18:22

Zoals gemeld in dit forum ben ik in januari net op tijd vrijwel volledig liquide gegaan. De jongens van de Rotary geloven dat dit het resultaat was van briljante economische analyses en een verfijnd gevoel voor timing.
Maar in dit forum hoef ik met die kolder niet aan te komen. Mijn timing is meestal belabberd.
En tot dubbele vreugde ben ik, mijn reputatie op de Rotary verder versterkend, precies op tijd weer ingestapt.
Twee keer mazzel dus.

Mijn strategie is ongewijzigd. Ik ga voor inkomen en niet primair voor koerswinst.

De portefeuille op dit moment:

* Perpetuals: 2 %
2% in de Aegon 5.185 %

* Preferente aandelen: 27 % (voor mij zijn dit eigenlijk ook perpen)
3 % in BA 6.75 %
3 % in AEF (Aegon 7.25 %)
10 % in C PRL (Citigroup 6.875 %)
10 % in ISF (ING 6.375 %)

* Obligaties 43 %
20 % IHYG
23 % HYLD

* Aandelenfondsen die zich richten op dividend 22 %
15 % IGD
7 % IID

* Aandelen 5 %
5 % in RDSA (voor het dividend plus geschreven calls)

Vrijwel alles heeft één ding gemeen met de BA finance: een slaapverwekkende saaiheid. De koersen doen weinig, zelfs niet als de heer Poetin weer fratsen uithaalt. En bij Shell krijgt zelfs een winstwaarschuwing de koers niet in beweging.
Maar dat is, gezien het feit dat ik voor inkomen ga, juist de bedoeling.

Om het brein fit te houden schrijf ik wel nog regelmatig (zeer) kortlopende calls. De bovenstaande portefeuille dient dan als margin dekking.
Zoals eerder gemeld in een draadje gaat dit als volgt:
* schrijf calls.
* dek ze indirect in door een conditionele order te plaatsen die afgaat zodra de koers van de onderliggende waarde een bepaald nivo (in principe de strike prijs van de call) bereikt
* plaats ook een conditionele stop-loss voor de dan te kopen stukken. Deze order gaat af op dezelfde conditie

Ik maak verder gebruik van het feit dat er koppeltjes inverse fondsen zijn waarbij de één daalt als de ander stijgt. Bijvoorbeeld FAS (financial Bull) en FAZ (financial Bear)of NUGT (goud Bull) en DUST (goud Bear). Als één fonds zodanig stijgt dat je de onderliggende waardes moet kopen is de andere zover gezakt dat je positie gerust kunt sluiten en de winst pakken.
Meestal doe ik dit spelletje alleen op vrijdag voor opties die nog één dag lopen.

Je kunt dan nog een leuke zakcent verdienen. Maar je moet er wel bij blijven en een frisse kop houden. Dus als het lekker weer is, dan ga ik net zo lief fietsen.
Of een borrel pakken op de Rotary.

Lk-33 27 maart 2014 18:55

quote:
free1 schreef op 27 maart 2014 16:14:
[...]

Valt mij van je tegen LK-33 ik dacht dat jij als een der laatste der Mohikanen als een echte True Believer deze perp zou aanhouden.
Pimmetje stapte ook al uit.

Zo langzamerhand ben ik de enige, benieuwd naar je overzicht per 31 maart.
Ik zie overeenkomsten met de Achmea 6% destijds, wij zouden dit jaar wel eens tegen de 100% kunnen eindigen.
Overigens dik 92% as we speak.

Ik stap meestal wat eerder uit als ik denk dat het niet meer rationeel is. Ik heb een mooie rit gehad van zeg 25% YTD. Volgens mij de mooiste rit ook dit jaar...

884 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 ... 41 42 43 44 45 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 919,47 +3,20 +0,35% 04 feb


Germany40^	21.488,90	-0,08%
BEL 20	4.277,18	+0,08%
Europe50^	5.259,87	-0,09%
US30^	44.564,60	0,00%
Nasd100^	21.566,50	0,00%
US500^	6.037,64	0,00%
Japan225^	39.118,70	0,00%
Gold spot	2.851,99	+0,29%
EUR/USD	1,0386	+0,06%
WTI	72,49	0,00%