Shire koopt Movetis
Het Brits-Ierse Shire wil het Kempense biotechbedrijf Movetis overnemen voor 428 miljoen euro in cash of 19 euro per aandeel. Dat is een premie van 74 procent tegenover de slotkoers van maandag en 110 procent meer dan de gemiddelde koers sinds begin juli. De beurswaakhond CBFA schorste dinsdagmiddag, bij de hervatting schiet Movetis 71 procent hoger.
Movetis-CEO Dirk Reyn noemt Shire 'een goede thuis' voor zijn biotechgroep.
De Brits-Ierse farmagroep Shire biedt 428 miljoen euro voor het Belgische biotechnologiebedrijf Movetis, dat pas sinds december op de Brusselse beurs staat. De 428 miljoen is inclusief 100 miljoen euro cash op de balans van Movetis (per einde maart), wat de ondernemingswaarde van het bedrijf op 328 miljoen euro brengt.
De 19 euro komt neer op een premie van bijna 60 procent tegenover de meest recente koers van Movetis, vlak voor de schorsing (11,90 euro).
De raad van bestuur van Movetis steunt het bod unaniem. Bovendien hebben drie institutionele aandeelhouders, die samen 38,9 procent van de aandelen Movetis bezitten, er reeds mee ingestemd. Het gaat om twee entiteiten van de durfkapitaalgroep Sofinnova, die samen 28,2 procent van Movetis in handen hebben en daarmee de grootste aandeelhouder vormen, en het Nederlandse investeringsfonds LSP III Management (10,67%). Sofinnova en LSP zijn de enige grote aandeelhouders van Movetis met een vertegenwoordiging in de raad van bestuur van het bedrijf.
Van andere grote aandeelhouders, onder wie Algemene Pensioen Groep, Johnson & Johnson, KBC en Gimv, is het standpunt nog niet bekend. De free float van Movetis - het aantal vrij verhandelbare aandelen - bedraagt 37 procent. Movetis ontstond in 2006 als spinoff van de Amerikaanse farmagroep Johnson & Johnson.
Het bod is afhankelijk van bepaalde voorwaarden, zoals het binnenhalen van ten minste 90 procent van de aandelen waarop het betrekking heeft. Een van de andere voorwaarden is dat Movetis geen partnership aangaat rond Resolor in Europa, zijn sterproduct voor de behandeling van chronische constipatie, en Movetis 'heeft het voornemen om aan deze voorwaarde te voldoen in afwachting van de voltooiing van het bod', aldus een persbericht van het bedrijf.
Diversificatie
In een toelichting tijdens een conference call noemde Dirk Reyn, CEO van Movetis, Shire 'een goede thuis' voor zijn bedrijf, met een gezonde financiële structuur en een sterke organisatie. 'De werknemers van Movetis behouden hun taak,' aldus Reyn. Concreet blijven zij instaan voor de Europese commercialisering van Resolor. Later komt daar Mezavant bij, het middel van Shire tegen colitis ulcerosa. Het team zal op die manier de Europese activiteiten van Shire inzake maag- en darmaandoeningen voor zijn rekening nemen. 'Ik zal deze Europese activiteiten leiden, die waarschijnlijk de naam Shire-Movetis zullen dragen,' zei Reyns. 'Het hoofdkantoor komt in Turnhout, de huidige zetel van Movetis.'
Shire heeft 'de missie om de meest waardevolle gespecialiseerde biofarmaceutische onderneming in de wereld te worden, die mensen met levenswijzigende aandoeningen de mogelijkheid biedt tot een betere levenskwaliteit', aldus het persbericht van Movetis.
De belangrijkste onderliggende redenen voor het bod van Shire op Movetis zijn de ambitie van Shire om te diversifiëren en te groeien in Europa en de excellente manier waarop Resolor aansluit op de bestaande productportfolio en de capaciteiten van Shire op het vlak van maag- en darmstoornissen.
Op de conference call bleek ook dat alle licentie-overeenkomsten met Johnson & Johnson behouden blijven. Johnson & Johnson is gerechtigd om Resolor te commercialiseren buiten Europa en dient daarvoor royalties te betalen aan Movetis.
Schorsing
De CBFA schorste het aandeel van Movetis kort na de middag. Bij de schorsing noteerde het aandeel opnieuw 9,2 procent hoger op 11,90 euro, wat de stijging sinds begin vorige week op 34 procent bracht. Die forse klim roept de nodige vragen op. Midden juli was er wel een zeer positief rapport over Movetis van een analist van Credit Suisse. Bij de hervatting van de notering om 16u30 schoot Movetis 71,7 procent hoger naar 18,72 euro, bij een handelsvolume van 215.000 stuks.
Het bedrijf kwam in december tegen 12,25 euro naar de beurs. Tegenover die prijs houdt het bod een premie van 55 procent in. Bij het dieptepunt op 1 juli, 8,71 euro, noteerde het aandeel bijna 30 procent onder die intekenprijs.