NPEX « Terug naar discussie overzicht

Risicokwalificatie bestaande obligaties

2.327 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 ... 113 114 115 116 117 » | Laatste

Omlaag ↓

c room 11 mei 2023 17:50

Ach, de journalist heeft kennis niet om NPEX en SOB de duimschroeven aan te draaien. Hun opdracht was duidelijk afschuiven en downplayen. Op 171 miljoen euro geëmitteerd is een kleine 30 miljoen aan verplichtingen afgeslagen of niet nagekomen door financiële problemen. Fixers was dus niet op zichzelf staand, had de journalist kunnen aanvoeren.
Storytelling is onderdeel van de hele NPEX. Een award die niets zegt over de financiële toestand van Momo, staat te pronken op emissie-banner. Groei of uitbreiding van een onderneming is louter positief in berichten, nooit een verwijzing naar risico. En een voortijdige beëindiging van een notering door aflossing is nooit jammer, maar een succes. Een verlies aan marktaandeel en een terugloop in omzet werd als gepresenteerd als 'Er waren afgelopen halfjaar meer tenders voor ons specifieke product'. Of 62% meer orders in Q1, maar niets over afzwakkende omzetgroei en winst voor heel jaar.
Aan Harry Mens en Schaaij te zien kan je er een eeuwigheid mee doorgaan. Zolang je maar waterafstotend bent voor misère als een eend. Met 1,4 miljoen voor emissie Fixers zijn ze nog niet aan het eind met hun donkey search.

c room 11 mei 2023 18:12

quote:
Leefloon schreef op 11 mei 2023 17:37:
[...]
Goh, laat daar nou toevallig zo'n Corporate Finance-partij zitten. Van die Limited Sanity Checks. In 040, om niet heel Brabant van een red flag te voorzien.

www.foederer.nl/nieuws/financiering-v...
www.aeternuscompany.nl/nieuwsberichte...

Voor een verdachte oververtegenwoordiging is wat meer nodig dan dat de NPEX ergens regionaal een voet aan de grond heeft gekregen in 040 (en/of 020), met lokale adviseurs die vaker aan de NPEX kunnen denken dan een doorsnee dorpsaccountant. Denk aan rode cijfers en een adviseur die een oogje toe kon knijpen bij de eigen Limited Sanity Check, naast het enkele feit dat er "toevallig" een bron is van NPEX-noteringen in ~~Eindho~~Brabant. Alleen dat laatste is op zichzelf oké, maar dan moet men niet teveel prut richting de eigen NPEX jagen.

Geen denkbaar 035-netwerk van bijvoorbeeld eventuele onderling vereffenende handelaars in bedrijven (o.a. Fixers als risicoloos op tv, via participant Michiel Mol en Marlous Mens), maar een mogelijk NPEX-netwerk in 040. Iets om op te letten, of de slager niet nog vaker dan anders het eigen vlees keurt. "Wij van WC-EEND ...".

www.npex.nl/2023/04/17/credion-financ...
Gezellig met Rabo op een avondje.

c room 14 mei 2023 18:50

SOB mag wel doen of aandeelhouders het meest geleden hebben, lijkt op iets anders. Het minimumbedrag was 7,5 ton voor de emissie. Een bedrag dat waarschijnlijk gelijk is aan de eigen inbreng voor liquiditeitsprobleem: 6,1 ton aandeelhouders plus volgens pag. 87 van het prospectus 1,5 ton van de CEO. Misschien een dubbeltelling, maar lijkt niet. Deze bedragen waren al toegezegd zonder emissie. Geld van nieuwe beleggers is 'winst' of zijn de werkelijke verliezers van de emissie.
Valt op dat de kosten van de notering 2 ton bedragen. Harry plus de vermelde kosten uit prospectus maken 1,2 ton, klein verschilletje. Nogal een hoog bedrag op 1,2 miljoen van nieuwe beleggers. Verder nog opmerkelijk dat tijdens googlen Kees Beheer BV op zwart springt. drimble.nl/410
Benieuwd naar het faillissementsverslag. Wellicht meer over de Fightclub lening, een voormalig bedrijf van Mol en Elshove. Mag hopen dat die niet door nieuwe beleggers is afgelost.

Leefloon 14 mei 2023 20:05

quote:
c room schreef op 14 mei 2023 18:50:
SOB mag wel doen of aandeelhouders het meest geleden hebben, lijkt op iets anders.
...
Geld van nieuwe beleggers is 'winst'

Eens met zo'n beeld; dit lijkt zo bedacht te zijn. Met een kansloos wandelend lijk nog eventjes zoveel mogelijk geld ophalen bij derden. Is dit geen faillissementsfraude en/of misleiding, dan benadert het die omschrijvingen toch. Een rode vlaggen-parade, die alleen op het vlak van beursonwaardigheid goed scoort.

De betrokkenheid van Mol doet een beetje denken aan Palm Invest, ook uit 035. Alsof de scdatrijke oliestaat Dubai zat te wachten op wat Nederlandse particuliere beleggers om een "Hollands glorie"-project mogelijk te maken, en alsof Mol zou zitten te wachten op een kleine kudde particuliere minderheidsaandeelhouders bij Fixers, na een op langere termijn gegunde conversie in equity.

c room 22 mei 2023 14:29

Kruit vermoedt dat Fixers de opbrengst van de beursgang ook wilde gebruiken om financiële gaten uit het verleden te dichten. "Het lijkt erop dat het geld gebruikt is om oude kosten te dempen. Daar zal ik nog onderzoek naar doen, maar mijn eerste prioriteit is nu het realiseren van een doorstart om een deel van de werkgelegenheid te behouden."
www.rtlnieuws.nl/economie/bedrijven/a...
Opmerkelijk.

Leefloon 22 mei 2023 15:00

quote:
c room schreef op 22 mei 2023 14:29:
"Het lijkt erop dat het geld gebruikt is om oude kosten te dempen. Daar zal ik nog onderzoek naar doen, maar mijn eerste prioriteit is nu het realiseren van een doorstart om een deel van de werkgelegenheid te behouden."

Zoiets verwachtte ik dus ook, met onderlinge vereffening van "iets". Evengoed naar de afgrond, maar die afgrond is eerst opgevuld met € 1,2 miljoen van derden. Over de constructie ga ik niets gokken of raden.

Een volledig verzonnen (geen studie, en geen vrienden) hypothese is dat de ene studievriend bedrijven uit de grond stampt, en de andere studievriend zit in vastgoed. Regelt de vastgoedman op kansarme B-locaties met geleend geld de vele winkels, dan kan deze vastgoedman gedupeerd worden wanneer de winkelketen té snel omvalt.

Dat is onhandig, als je voor je volgende nationale winkelketen weer de diensten van die vastgoedman nodig zou kunnen hebben. Dan zou je ook bij derden veel geld kunnen ophalen, en daarmee huur vooruit kunnen betalen aan je studievriend. De vastgoedman hoeft zich dan minder zorgen te maken over een executieveiling, want die heeft daarvoor dan een buffer van €1,2 miljoen. Waardoor de studievrienden vrienden kunnen blijven.

Feitje blijft dat het bij derden opgehaalde geld als sneeuw voor de zon is verdampt, zodat een toenmalige liquiditeitsbegroting op z'n minst boeiend zal zijn. Je zou je dan namelijk in recordtijd te pletter hebben geïnvesteerd in "groei" of in andere smoesjes.

Eens dus met het idee dat er "iets" is vereffend, of dat nou onbetaalde facturen of juist vooruitbetalingen waren, of een andere onderlinge verrekening of constructie binnen een 035-netwerkje. Fixers lag al in coma, maar haalde met laatste stuiptrekkingen toch nog even veel geld op bij derden.

c room 22 mei 2023 16:11

Fixers lag al in coma, maar haalde met laatste stuiptrekkingen toch nog even veel geld op bij derden.
[/quote]
Vooral dat. Toen de teller van de emissie minder snel opliep dan de maandelijkse verliezen, is men gestopt met het verlengen van de emissie. Normaal volgt een 3de, 4de of zelfs 5de tranche met maanden ertussen.
Dat vastgoedverhaal. Zou kunnen zijn dat ze geweldige incentives kregen. Wagamama zit in Kijkduin met co-financiering van verhuurder en 18 mnd huurvrij. Wellicht waren de winkelpanden een 'Oostenrijker' voor argeloze vastgoedbeleggers via een vriendje van Fixers. Drie jaar contract en 1,5 jaar cadeau en een waardeloos pand is verhuurd. Maargoed... dit is pure speculatie.

Leefloon 22 mei 2023 20:02

quote:
c room schreef op 22 mei 2023 16:11:
een waardeloos pand is verhuurd.

De gelegenheidsvestiging ~~bij mmventures~~in Blaricum is niet representatief voor de overige mooie filialen, maar daar zat Fixers in een bijgebouwtje dat niet zal lopen: www.mmventures.nl/application/files/1...

Bijlage:

Happy One 24 mei 2023 21:09

Specs is overgenomen!

De uitgifteprijs was bijna 2 jaar geleden 10,50 en de overnameprijs is 11,00. Er is ook nog ergens 0,14 dividend uitbetaald.
Een vetpot is het niet, maar geen verlies zal de inmiddels berooide Npex belegger wel denken.

c room 25 mei 2023 00:38

quote:
Happy One schreef op 24 mei 2023 21:09:
Specs is overgenomen!

De uitgifteprijs was bijna 2 jaar geleden 10,50 en de overnameprijs is 11,00. Er is ook nog ergens 0,14 dividend uitbetaald.
Een vetpot is het niet, maar geen verlies zal de inmiddels berooide Npex belegger wel denken.

Hohoho... Carver is nog steeds niet overgenomen. Exact dezelfde datum als vorig ex-dividend, dus dat loopt men nu mis gezien de resultaten.

c room 31 mei 2023 21:11

Dit is wel heel matig gecommuniceerd, maar gelukkig valt het, voorlopig, erg mee. Voor 32k wel heel veel ophef. www.npex.nl/2023/05/31/lcs-group-bele...

DeBrakkeGrond 31 mei 2023 22:35

Nieuws van Petservice Holding NV (notering aan nx'change) maar eerder hier besproken.

Pet Service Holding NV (PSH) heeft vandaag de aanvraag ingediend voor een notering op Euronext Access + Parijs. De notering zal naar verwachting effectief worden in de loop van de komende weken, onder voorbehoud goedkeuring Euronext. PSH is al sinds begin 2021 genoteerd op Nxchange Amsterdam.
www.nxchange.com/nprm

Happy One 31 mei 2023 22:53

quote:
c room schreef op 31 mei 2023 21:11:
Dit is wel heel matig gecommuniceerd, maar gelukkig valt het, voorlopig, erg mee. Voor 32k wel heel veel ophef. www.npex.nl/2023/05/31/lcs-group-bele...

Zeg dat, hoe jaag je de Npex belegger in de plafondplaten. De koers heeft zelfs 275 euro gestaan.....

Leefloon 1 juni 2023 10:37

quote:
c room schreef op 31 mei 2023 21:11:
www.npex.nl/2023/05/31/lcs-group-bele...

Chic dreigement, ook. Als je niet instemt met de renteverlaging van 1,5%, even uitgaande van continuïteit en herfinancierbaarheid van alleen de obligatie, dan is het jouw schuld dat er daar teveel mensen op straat komen te staan.

Overigens ontbreekt bij het loonoffer van 20% een minimumduur, maar dat is een vraag die slachtoffers maar bij de vergadering moeten gaan stellen. Dat zal minstens één maand zijn, gelet op de tekst, maar "maximaal 5 maanden". Een beperking in tijd is begrijpelijk, maar bij NPEX-"beleggingen" kan het helaas nodig zijn om vast te stellen of het niet bij één maand blijft. Van het door jou als obligatiehouder te brengen offer staat de periode wel vast, en je kunt je afvragen wat je in deze fase nog hebt aan schrapping van de achterstelling.

c room 1 juni 2023 11:42

Overigens ontbreekt bij het loonoffer van 20% een minimumduur, maar dat is een vraag die slachtoffers maar bij de vergadering moeten gaan stellen. Dat zal minstens één maand zijn, gelet op de tekst, maar "maximaal 5 maanden". Een beperking in tijd is begrijpelijk, maar bij NPEX-"beleggingen" kan het helaas nodig zijn om vast te stellen of het niet bij één maand blijft. Van het door jou als obligatiehouder te brengen offer staat de periode wel vast, en je kunt je afvragen wat je in deze fase nog hebt aan schrapping van de achterstelling.
[/quote]
Wanneer hijzelf weer salaris krijgt of alleen aandelen stort, is niet duidelijk. Ze hebben op 12 april de 20% korting voor personeel ingesteld en hij stelt niet dat dat beëindigd is. Loopt al anderhalve mnd en inmiddels is er weer een developer aangenomen. Opmerkelijk dat de CEO mag blijven zitten van de investeerder.
Wel kort dag om over 5 dagen zonder informatie te moeten stemmen.

Leefloon 1 juni 2023 12:47

quote:
c room schreef op 1 juni 2023 11:42:
Ze hebben op 12 april de 20% korting voor personeel ingesteld en hij stelt niet dat dat beëindigd is. Loopt al anderhalve mnd en inmiddels is er weer een developer aangenomen.

De tekst wijst ook op een al gebracht offer, maar zonder duidelijkheid zou dat offer binnen 2 maanden (van medio april tot begin juni) kunnen worden beëindigd, met de gewekte suggestie van 5 maanden.

Als 1,5% couponrente een probleem is, dan zou ik vernemen dat dat offer de volle 5 maanden gaat duren, voor alle medewerkers. Anders gesteld: ik zou ze de ruimte niet gunnen om ná meteen de vergadering de salarissen 100% in ere te herstellen. Dat zou nu wel kunnen, omdat 5 maanden een maximum zonder minimum is.

Happy One 1 juni 2023 15:58

quote:
Leefloon schreef op 1 juni 2023 10:37:
[...]
Chic dreigement, ook. Als je niet instemt met de renteverlaging van 1,5%, even uitgaande van continuïteit en herfinancierbaarheid van alleen de obligatie, dan is het jouw schuld dat er daar teveel mensen op straat komen te staan.

Overigens ontbreekt bij het loonoffer van 20% een minimumduur, maar dat is een vraag die slachtoffers maar bij de vergadering moeten gaan stellen. Dat zal minstens één maand zijn, gelet op de tekst, maar "maximaal 5 maanden". Een beperking in tijd is begrijpelijk, maar bij NPEX-"beleggingen" kan het helaas nodig zijn om vast te stellen of het niet bij één maand blijft. Van het door jou als obligatiehouder te brengen offer staat de periode wel vast, en je kunt je afvragen wat je in deze fase nog hebt aan schrapping van de achterstelling.

Inderdaad, het blijft een vreemd soort communicatie. Wel helemaal passend bij Npex ;-).

Als obligatiehouder vind ik de voorgestelde verlenging met 3 jaar naar 2028 overigens bezwaarlijker dan het inleveren van 1,5% rente. Ik denk dat daar voor LCS de grootste winst zit.

c room 1 juni 2023 20:49

Die verlenging was zonder die investeringsmaatschappij of fraude al onvermijdelijk. Leefloon heeft gelijk: minimum ontbreekt en de beoogde hoogte van de te realiseren besparing is onbekend.
3 miljoen voor 20% aandelen is 9x de omzet, dat lijkt mij wel erg optimistisch. Zal wel een deel schuld bevatten. Nog een paar puntjes zijn onduidelijk: jaarrekening 2022 zie ik nergens, het waarom over het schrappen van achtergesteld wordt niet uitgelegd, maar een paar regels over het Stand Alone scenario en de beperkte afslag wordt niet met cijfers gestaafd.
Als afwijzen van de deal do or die is, dan zou ik hem wat eisen stellen over de informatievoorziening.
Wellicht proberen aandelen te krijgen in ruil voor die 1,5%. Personeel zou immers voor die 20% gecompenseerd worden met aandelen. En sowieso het offer voorwaardelijk maken. Per jaar bekijken en koppelen aan winst-, omzetcijfers of eventuele overnameprijs. Dat in jaar één meteen jaar vier wordt weggegeven is onzinnig.

Happy One 2 juni 2023 09:45

quote:
c room schreef op 1 juni 2023 20:49:
Die verlenging was zonder die investeringsmaatschappij of fraude al onvermijdelijk.

Onvermijdelijk, mee eens. Maar bijna niet te realiseren in een normale omgeving. In die zin zou je wrang genoeg de boekhoudfraude een 'blessing in disguise' voor het bedrijf kunnen noemen.
Het kost 300.000 euro maar je hebt wel een lening verlengd (wat onder normale omstandigheden bijna niet mogelijk was geweest en bovendien ook veel geld had gekost, bij Npex een nieuwe lening plaatsen is ook niet gratis ;-)) en je hebt een lagere rente.
Voor de duidelijkheid, het is absoluut geen insinuatie dat het gewenst zou zijn. De impact van zo'n fraude op een bedrijf is enorm, met name emotioneel.

c room 2 juni 2023 11:12

quote:
Happy One schreef op 2 juni 2023 09:45:
[...]

Onvermijdelijk, mee eens. Maar bijna niet te realiseren in een normale omgeving. In die zin zou je wrang genoeg de boekhoudfraude een 'blessing in disguise' voor het bedrijf kunnen noemen.
Het kost 300.000 euro maar je hebt wel een lening verlengd (wat onder normale omstandigheden bijna niet mogelijk was geweest en bovendien ook veel geld had gekost, bij Npex een nieuwe lening plaatsen is ook niet gratis ;-)) en je hebt een lagere rente.
Voor de duidelijkheid, het is absoluut geen insinuatie dat het gewenst zou zijn. De impact van zo'n fraude op een bedrijf is enorm, met name emotioneel.

Dat blijft het rare in het verhaal. De rentelasten zijn voor de fraude zogenaamd te hoog, maar als ik het maximale loonoffer en rente afslag bij elkaar optel, dan kom ik niet aan die drie ton.

2.327 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 ... 113 114 115 116 117 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 924,10 -1,03 -0,11% 07 feb


Germany40^	21.738,40	-0,22%
BEL 20	4.337,66	+0,00%
Europe50^	5.319,41	-0,11%
US30^	44.342,20	0,00%
Nasd100^	21.508,40	0,00%
US500^	6.029,92	0,00%
Japan225^	38.404,40	0,00%
Gold spot	2.877,13	+0,57%
EUR/USD	1,0315	+0,23%
WTI	70,95	0,00%