PERSBERICHT: VGP NV: Jaarresultaten 2023
22-feb-2024 07:00
Gereguleerde informatie - Voorwetenschap
22 februari 2024, 7:00 uur, Antwerpen, België: VGP NV ('VGP' of 'de Groep'), een Europese aanbieder van hoogwaardig logistiek en semi-industrieel vastgoed, maakt vandaag de resultaten bekend voor het jaar eindigend op 31 december 2023:
-- Een nettowinst van EUR 87,3 miljoen, een stijging van EUR 209,8 miljoen
ten opzichte van boekjaar '22.
-- Drie uitgevoerde joint venture closings genereerden een substantiële
netto cash van EUR 676,2 miljoen. Alle transacties, inclusief de voor '24
geplande transacties, zijn gerealiseerd of overeengekomen tegen een
premie ten opzichte van de erkende reële waarde op eind '22, wat
resulteerde in een gerealiseerde winst van EUR 59 miljoen in '23 op de
geëffectueerde transacties.
-- VGP heeft twee nieuwe joint ventures opgezet met Deka en Areim, met een
gezamenlijke bruto activawaarde van meer dan EUR 2,6 miljard. In
combinatie met de twee deals met Allianz in de eerste helft van '23,
heeft VGP een transactiepijplijn ter waarde van EUR 3 miljard bruto
activawaarde uitgevoerd en/of veiliggesteld. De deals die voor '24 op de
planning staan, zullen op basis van de overeengekomen prijzen, naar
verwachting minstens EUR 525 miljoen aan bruto opbrengsten genereren.
-- In 2023 werd er voor EUR 69,5 miljoen aan nieuwe en hernieuwde
huurinkomsten getekend, wat de geannualiseerde gecommitteerde
huurinkomsten per jaareinde op EUR 350,8 miljoen brengt1 (+ EUR 47,6
miljoen vergeleken met 31 december 2022, +16% op jaarbasis).
-- 1.933.000 m(2) aan nieuwe ontwikkelingsgrond2 werd verworven en 1.324.000
m(2) ontwikkelingsgrond werd aangewend voor de ontwikkelingen die in 2023
werden opgestart. De totaal gecommitteerde grondbank bedraagt 9,4
miljoen3 m(2) aan het einde van 2023 en vertegenwoordigt een
ontwikkelingspotentieel van meer dan 4,3 miljoen m(2). Pro forma daalt de
totale vastgelegde grondbank naar 8,6 miljoen m(2) middels de vandaag
aangekondigde verkoop van LPM in '24. De nieuw verworven
ontwikkelingsgrond vertegenwoordigt een investering van EUR 212,4 miljoen
en omvat de aankoop van een aantal iconische percelen in de omgeving van
Parijs en Frankfurt.
-- 24 projecten werden opgeleverd gedurende het jaar, die 641.000 m(2), of
EUR 42,3 miljoen aan bijkomende jaarlijkse huurinkomsten
vertegenwoordigen (waarvan 12 projecten van in totaal 330.000 m(2) in
2H23 werden opgeleverd), en momenteel 100% verhuurd zijn. Als gevolg
hiervan stegen de netto huurinkomsten, op proportionele basis4, met 48%,
van EUR 107,4 miljoen tot EUR 159,1 miljoen, wetende dat per jaareinde
EUR 304 miljoen (+ EUR66 miljoen j-o-j), of EUR 194,3 miljoen op een
proportionele basis, kasstroom genererend is geworden.
-- 26 projecten onder constructie die samen 774.000 m(2) vertegenwoordigen
(waarvan 23 projecten van in totaal 600.000 m(2) die in de loop van het
jaar zijn opgestart) en EUR 51,9 miljoen aan extra jaarlijkse
huurinkomsten eens ze volledig zijn gebouwd en verhuurd zijn. De
opgestarte pijplijn is voor 77,3% voorverhuurd. Het voorverhuurpercentage
daalde als gevolg van bepaalde speculatieve projecten die in Q4'23 werden
opgestart gegeven onder andere een daling in de bouwkosten.
-- De vastgoedportefeuille5 is nagenoeg volledig verhuurd met een
bezettingsgraad van 99% (vergeleken met 99 % op 31 december 2022). 75,9 %
van de voltooide portefeuille is gecertificeerd, zoals onder andere het
DGNB Platinum gecertificeerde VGP Park Laatzen. Dit is het eerste Duitse
gebouw ontwikkeld door, en in eigendom van een ontwikkelaar dat een
platinum certificaat behaalde.
-- Het PV (fotovoltaïsche) vermogen groeide met 79,9% over 2023. De
operationele capaciteit overschreed de 100 MWp-mijlpaal met 101,8 MWp
(tegenover 56,6 MWp in december 2022). PV projecten in aanbouw bedragen
69,0 MWp en er is nog eens 99,7 MWp gepland. De progressie in de groene
stroomtransitie en andere duurzaamheidsmaatregelen binnen onze
portefeuille droegen bij aan de vier sterren GRESB-kwalificatie voor
ontwikkelaars, de op één na hoogste onder sectorgenoten in het
Europese logistieke segment.
-- Solide balans met EUR 400 miljoen onbenutte kredietfaciliteit en lagere
schulden van EUR 375 miljoen na terugbetaling van twee obligaties in
april en september. Tot slot was VGP in staat om een kredietfaciliteit
van de Europese Investeringsbank van EUR 150 miljoen te verkrijgen ter
ondersteuning van het bedrijfsonderdeel hernieuwbare energie. Per 5
februari 2024 heeft VGP EUR 135 miljoen van de faciliteit opgenomen tegen
een rente van 4,15% over een periode van tien jaar.
-- Er vonden een aantal belangrijke gebeurtenissen na balansdatum plaats.
Het betreft de verkoop van VGP's aandeel in de LPM Joint Venture in Q1
'24, waarbij VGP ongeveer EUR 170 miljoen aan bruto opbrengsten heeft
gerecycleerd. VGP verwierf tevens haar eerste Deense grondperceel gelegen
in Vejle.
-- De raad van bestuur stelt een gewoon dividend voor van EUR 80,5 miljoen
(+7,3 % versus vorig jaar), alsook een uitzonderlijke uitkering van EUR
20,5 miljoen vanwege het record netto cash recycling met de bestaande en
nieuwe Joint Ventures in '23. Dit brengt het totale jaarlijks bruto
dividend op EUR 101 miljoen, of EUR 3,70 per aandeel.
Voor een volledig detail van de resultaten zie het persbericht in bijlage.