Voor de meer mathematische beleggers een rekensommetje o.b.v. PB 30 april 2015 ;
Quote
Over 14 million pregnancies are registered in Europe every year, including 5.2 million in Western and Southern Europe. The total prevalence rate of chromosomal disorders at birth is estimated at 43.8 per 10.000 births. The delayed childbearing pattern in Europe increases the risk of fetus abnormalities significantly. The NIPT market is expected to reach USD 1.97 billion globally by 2019 (Transparency Market Research, November 2014).
Unquote.
De "rekensom als basis voor een estimate" 2015 omzet Tranquility ;
1.) Totale europese markt voor pre-natale tests ; 14.000.000 geboortes.
2.) In Zuid & West Europa 5.200.000 geboortes.
3.) Bij 43.8 op 10.000 bestaat kans op een chromosonale afwijken.
4.) Aanname 1 ; Tranquility is als eerste getest in sec. Z-EU.
- marktpotentieel 5.2 miljoen
- effectieve risicogroep 22.776 geborenen.
5.) Tranquility test kost Euro 720\test.
6.) Aanname 2, ziekenhuizen kregen een "speciale volume based prijs" , t.w.v. gem. Euro 499\test.
7.) Stel, dat bij de effectieve risicogroep (43.8/10.000 geboortes) door esperite 15% penetratie van de Tranquility tests is behaald in 2015.
8.) Dat impliceert een omzet van 15% * 22.776 * 499 *(3/4 apr-dec) = Euro 1.3 Mln.
9.) Op Europese schaal behelst dat een omzetpotentieel in 2016 van ; 15% * 61.320 * 499 = Euro 4.589.802.
10.) Bij een penetratie van 20%, loopt dit getal al snel op naar Euro 6.1 Mln
11.) Bij een gem. prijs per test van Euro 600\test (mix van medische ziekenhuis volume contract v.s individuele verzekerde tests ; 20% * 61.320 tests * 600 = Euro 7.358.400,- aan Tranquility omzet.
12.) Stel dat in W&Z Europa o.b.v. 5.2 mln geboortes\jaar , zekerheidshalve bij 1 : 100 getest wordt , dan levert dat bij 15% penetratie Tranquility een omzet op van ; 0.15 * 52.000 * 499 = Euro 3.892.200,- (vgl. berekening onder punt 8).
In bovenstaande aannanmes tel ik de Serenety , Verity e.a. Esperite NIPT tests nog niet mee.
In conclusie ; Met Euro 30 Mln als omzetreferentie in 2014, komt een omzet van Euro 40,- Mln snel binnen bereik.
Verruiming van de afzetscope naar niet europese markten (Z-Afrika, M-Oosten, Azie) is in potentie goed voor een lange termijn omzetgroeidoel van Euro 50 miljoen of meer.
Dat heeft Amar ook ingezien, vandaar de forward looking outlook statement tijdens de AvA vorig jaar van Euro 36 Mln. Die leek mij toen ambitieus gezien de fase van turnaround en opbouw organisatie.
Outlook 2016 ergo ; Euro 39 - 42 Mln ?
Tracker
PS. Omdat niet alle tests in alle landen zijn toegestaan, reguleerd Esperite via zijn website , dat alleen die produkten zijn te zien , die wettelijk in dat land toegepast mogen worden. M.a.w. log je via een IP adres in NL in , zie je alleen die tests die in NL verkocht mogen worden. Log je via een Italiaans IP adres in , krijg je nu reeds een grotere serie te zien.
Tracker