Beursonline.nl

Talk 24 augustus 2016 19:17

0

Bedankt voor de informatie Domin8tor!
Ik durf de trekker nog niet over te halen. Doordat 2017 een slecht jaar zal zijn(!?) kan de koers lager. Een eps van $2 een k/w van 18 met de huidige beurskoers. Als de eps het zelfde of hoger zal zijn als dit jaar dan had ik zeker gekocht. Ik vind het trouwens een goed teken dat het management daadkrachtig handelt en haar verliezen neemt op het overgenomen onderdeel. Een mindere eps is het probleem niet voor dit jaar, wat mij betreft. De verwachtingen over 2017 weerhouden mij.

Off-topic: ik heb laatst aandelen EasyJet gekocht. De luchtvaartbranche zit in rep en roer. Veel mensen durven door de aanslagen niet te vliegen. Daarnaast is de pond door de Brexit hard gedaald ten opzichte van de euro en de dollar. Doordat het een Brits bedrijf is en de kosten van brandstof in dollar moet afrekenen en de overige bedrijfskosten in euro's is het harder gedaald dan de sector. Onderliggend weet EasyJet meer mensen te vervoeren. Voor mij een goed teken wat op korte termijn, als terreur uit de lucht (haha) is en de valutamarkten naar elkaar toe trekken. Ik zie de Brexit en zeker de sociale onrust als een kortstondig evenement, met alle respect. Hiermee wil ik aangeven dat ik zo'n gamechanger niet zie bij First Solar. Althans, niet op korte termijn. Als jullie het anders zien dan hoor ik het graag! :)

domin8tor 25 augustus 2016 17:33

0

Dag Talk,

Duidelijk punt dat je maakt inderdaad. Ik zie voor FSLR ook geen katalysator op korte termijn. Die vond ik in het verleden trouwens ook altijd slecht te voorzien (ITC, Apple deal etc.).

EPS van 2$ geen probleem in 2017. Dan kijken analisten ook alweer vooruit naar 2018, net zoals ze nu de earnings van 2016 wegzetten als irrelevant ;).

Als ze maar die series 6 goed weten te engineeren. Wat dat betreft zetten ze wel alles in op 1 product. Echter, op PV-tech lijkt de series 5 wel goed ontvangen te zijn en leken ze op beurzen ook veel vraag naar specs te krijgen (zegt niks over de orders natuurlijk). Negativiteit wat mij betreft op dit moment te groot. Het kan toch bijna niet waar zijn dat dit aandeel naar de <30 gaat met een boekwaarde van 55$?

Maargoed, EasyJet heb ik ook naar gekeken. Niet in geïnvesteerd, doe ik sws niet in airliners maar als er eentje zou moeten zijn dan is het EasyJet. Ik verwacht dat de Brexit ook niet zo'n gamechanging event is. Men blijft wel vliegen zoals je zegt. Momenteel echter geen cash meer voor beleggingen, eerst de spaarrekening aandikken ;)

Talk 25 augustus 2016 19:32

0

Een eps van $3,9 dit jaar maakt een k/w van 9. Koers/eigen vermogen verhouding staat op grofweg 0,7. Je betaalt voor een aandeel lager dan de vervangingswaarde! Dus het aandeel is nu goedkoop te noemen. De eps van dit jaar is voor nu irrelevant doordat het aandeel klappen heeft gekregen, vind ik.

Als volgend jaar de eps $2 is dan betaal je plots een k/w van 18 op basis van de huidige koers. Ik zie in 2017 wel een probleem met die lage eps. Het is een aandeel met waar ik potentie in zie en het is een sector waar ik veel van verwacht, maar het is mij vooralsnog te risicovol met het oog op 2017.

domin8tor 27 augustus 2016 16:03

0

EPS van dit jaar is in mijn ogen niet irrelevant. Dit gaat gewoon een goed jaar worden, GAAP EPS van 3,65$ (Ik vind non-GaaP altijd zo'n onzin, die kosten maak je gewoon want ze hebben destijds flink betaald voor TetraSun). Dus mooi dat ze direct die goodwill impairen. Op alles komt dit voor mij daadkrachtig over, hopelijk gaan ze niet non-gaap zoals SHTY doen dankzij de nieuwe CEO. De boekwaarde stijgt gewoon door dit jaar. Echter lijkt die volledig losgezongen v/d koers.

Eens voor wat betreft 2017, mager jaar qua EPS. Als dat onder de 2$ komt dan is dat wel heel laag. Maar dan snap ik het niet hoe het kan dat bedrijven als SPWR en SCTY zo hoog gewaardeerd zijn. Daar wordt zelden positieve EPS gedraaid en hebben schuld wat ze fors risicovoller maakt. Zou het echt zo zijn dat de markt hier FSLR verkeerd waardeert? Het lijkt een te grote open deur dus ben nog wantrouwig ook hoor. Maargoed, vorig jaar in de zomer stond FSLR ook <40$.

Wat denk je dat de impact is van Hillary Clinton als zij wint (en voor hoever is dat al ingeprijst). Want haar Solar doelstellingen zijn niet mals. 140gw in 2020 voor de USA. thehill.com/blogs/pundits-blog/energy...

Wel een pluspunt dat ze niet mee gaan in die ongebreidelde capaciteitsuitbreiding. Dat is ook niet vol te houden tegen de Chinezen met gratis kapitaal. Ze houden winstgevendheid goed in het oog. Degelijk management, enige dat dus echt zuur is, is die insider selling.

Andere interessante aandelen vind ik op het moment POT, GM, FLO en BBBY. GM kan echt wel eens gaan scoren met de Chevy Bolt. Daar hoor je nog weinig mensen over, maar dat is een auto dat vergelijkbaar is aan tesla model 3. En ze hebben de fabrieken al, waar Tesla dat niet heeft. Div.Yield van 4,8% lijkt ook goed houdbaar, ook al zouden we op peak auto sales zitten. Echter wel een bedrijf dat natuurlijk overeind gebleven is dankzij de overheid. Niet echt een track record op dit moment. F(ord) heeft dat nog wel. Kijk je toevallig ook naar deze aandelen Talk?

Talk 28 augustus 2016 13:41

0

@Domin8tor, bedankt voor jouw mening. Je zet me aan het denken. First Solar is sowieso een mooie aanvulling op mijn portefeuille en ik geloof in zonne-energie op lange termijn. Mocht ik wat aandelen First Solar gekocht hebben dan laat ik het weten.

Je noemt een aantal leuke aandelen op. Ze zijn het bekijken waard. Bij POT zal ik ook ICL willen noemen. Dat bedrijf heeft voor een prikkie Allana Potash opgekocht. Allana Potash had een mooi project met een IRR van +30% in Etiopië. Eén van de goedkoopste toekomstige potashproducenten, zo niet dé goedkoopste producent van potash. Volgens mij bouwt ICL die mijn nog niet, maar zover ik weet is het project shovel ready. ICL durft, vast door de lage prijzen van potash?, nog niet aan om daar 700 miljoen in te pompen. Die 700 miljoen aan investering is trouwens heel weinig capex voor een potash mijn. De regering van Ethiopië investeert in infrastructuur en er komt een gedeelte van de haven vrij voor Allana om de potash te verschepen. De eerste doelstelling is om 1 miljoen potash/kalium te produceren met een mogelijke uitbreiding tot 2 miljoen per jaar.

Over GM weet ik niets. Ik heb een tijdje geleden Daimler en BMW met elkaar vergeleken. Ik ben er over uit dat BMW kwalitatief een veel beter aandeel is dan Daimler. Helaas heb ik BMW niet gekocht na de Brexit. Daar baal ik hard van. Ik volg nu aandelen in de tanker sector. Die sector is aardig ondergewaardeerd. Het is voor mij nu de kunst om de beste bedrijven uit te kiezen die op termijn het best presteren ten opzichte van de peers.

Ik volg soms Twitter die wellicht een keer een upswing maakt door nieuwe verbeterde dienst of over wordt genomen.
Avnel Gold is een kwalitatief goede toekomstige goudmijn met een hoge IRR. Het aandeel is minder hard gestegen dan de sector. Ze zoeken financiering. Als die er is met de juiste voorwaarden dan kan het een feestje worden haha. Ik koop dit aandeel als er een goede degelijke financiering is.

Als ik tijd heb en mijn eigen pc werkt weer naar behoren dan zal ik eens kijken naar die aandelen die jij genoemd hebt. Heel interessant!

domin8tor 28 augustus 2016 20:57

0

Hey Talk, dank voor je reactie. Zal ICL eens nader bekijken.

Daimler is inderdaad ook eentje die ik wel volg, met name omdat ik de auto's van Mercedes beter vind overkomen recentelijk. Maargoed, een modellenlijn zegt nog niks. BMW weet ik niks vanaf verder.

De aandelen die ik noem zijn wel met in ieder geval de value geachte in het achterhoofd. Maar vaak ook op de 52 weeks laag, en dat zijn ze ook met een reden. Geen idee nog of ik op deze manier goed selecteer, heb eigenlijk alleen FSLR en IBM als echt lange termijn aandeel nog maar gekocht.

domin8tor 13 september 2016 22:27

0

Hoeveel lager kunnen we gaan zeg. Op stocktwits.com zie je mensen praten alsof high 20's nog gaat komen. Hoog tijd om eens een keer flink om te draaien voor FSLR. Duurt mij nu wel te lang deze lage koersen haha ;)

Talk 14 september 2016 20:19

0

Hola domin8tor, sorry voor het late antwoord. Ik was op vakantie en mijn computer wordt inmiddels gemaakt. Wat betreft de moddelenlijn: ben geen liefhebber van auto's. Slechte investering, hé :)

De aandelen die ik genoemd heb zitten niet allemaal met een value gedachte in het achterhoofd. Ik heb trouwens ook aandelen Hugo Boss in mijn portefeuille, dat is value. Deze aandelen renderen nog niet, maar ik verwacht er veel van. Eigenlijk is het aanschaffen van First Solar niet met de volwaardige value gedachte. Ik ken niet alle criteria. De belangrijkste criteria waar ik altijd aan moet denken is een stabiele winst(groei). Cyclische bedrijven vallen snel af. In de huidige markt is het moeilijk om tegen een aandeel te vinden die aan de criteria voldoet. Tijdens crises wordt de hele aandelenmarkt zo afgestraft dat er wel grote kansen voordoen. Nu is dat minder het geval.

Neem bijvoorbeeld Hugo Boss: problemen met winkels in China en de VS. Daarnaast renderen sommige winkels niet. Dit zorgt voor een lagere winst. Ze zijn operationeel bezig om deze winkels te sluiten en de strategie in China en de VS aan te pakken. Daarnaast rollen ze Omnichannel uit, het verbeteren van het online verkoop/ distributiekanaal. Ik verwacht dat de historische winst terug gaat keren de komende jaren, maar hier zit minder een positieve trigger in op korte termijn als ik bij EasyJet wel zag.

Terug bij First Solar. Ik heb heel voorzichtig een berekening gemaakt wat ik wil betalen voor First Solar. Met high 20's dan koop ik zeker! Ik hoop het overigens niet voor jullie. Komt de mindere eps volgend jaar door afnemende orders, het starten van de productie van de 5 series of een samenspel van beide omstandigheden?

Mr sponge 15 september 2016 22:14

0

Vorige week nog zitten denken om bij te kopen. De koers leek redelijk gestabiliseerd. Gelukkig nog even gewacht.
Waar zal de bodem liggen?
Het aandeel is echt spot goedkoop. Maar ja de koers kan altijd lager...
Heb weer een leuk potje gespaard. Nog even aankijken dan vol in de turbo's.
De koers moet gewoon weer een keer omhoog gaan knallen. Hoe lang blijven teleurstellende resultaten van de concurrentie belangrijker dan goede eigen resultaten?
En het uitblijven van een prognose voor volgend jaar. Ach dat is ieder jaar zo. Die worden steeds pas in het laatste kwartaal gepubliceerd. En ieder jaar vallen de analisten er weer over...

domin8tor 18 september 2016 18:30

0

Ik heb wel bijgekocht op 37,80 twee weken terug. Nou, de bodem is nog steeds niet bereikt. Ik heb ook het gevoel dat we nog onder de 30 gaan raken op deze manier. Je zult zien dat er een overnamebod komt met 40% premie. Dat betekent een overnameprijs van ~50$. Precies mijn gemiddelde aankoop niveau. En dan ben je dus niks opgeschoten haha.

Zonder dollen, ik denk wel dat ze de guidance van dit jaar gaan halen en wellicht er nog overheen gaan. Als er in 2017 maar geen verlies voorspelt wordt, EPS guidance van analisten zitten ze nu nog rond de 2$ dacht ik. Maargoed, dat is al laag P/E van 15. Maargoed, als je de mindset hebt van "buying the whole business" en je zou m moeten managen. Dan koopt toch iedereen FSLR boven de andere spelers die allemaal een schuld te managen heeft. SunPower kan nog wel eens in problemen komen met zijn schuld, de Chinezen, het is onvoorstelbaar maar die blijven maar pompen en drukken de prijzen v/d panelen omlaag.

De productie van FSLR is echter wel superieur, input tot paneel is 3,5 uur. Dus korte loop en hoge yield in de fabrieken. Waar silicon panelen een doorlooptijd van ~2 dagen hebben. Mede hierom heeft FSLR nog de mogelijkheid om snel aanpassingen in productielijnen te doen en om te testen wat het resultaat is. Ik blijf onveranderd positief over FSLR. Hopelijk komt er nog een keer een deal net zoals met Apple. Dat zou perspectief bieden. Wellicht wat casino's uit Las Vegas die off grid willen gaan :). Het aandeel FSLR lijkt in ieder geval wel een casino ;)

Mr sponge 18 september 2016 20:25

1

Tja komend jaar wordt een uitdaging.
Al verwacht ik een beter resultaat dan €2,- per aandeel.
Fslr doet het gewoon erg goed. Vooral de turn key projecten gebouwd met superieur materiaal zijn erg gewild.
Laat de Chinezen maar doen. De investeerders in grote projecten gaan voor de lange termijn en dus degelijke panelen met een lange levensduur.

Ik vraag mij af hoe lang de Chinezen onder hun kostprijs kunnen blijven leveren. Dat houd een keer op.

jessebrown 19 september 2016 20:01

0

Stocks to Watch
News and commentary about the stocks you need to know about today

Search Stocks to Watch
SEARCH
September 19, 2016, 12:41 P.M. ET
U.S. Steel: When the Facts Change, I Change My Mind

By Ben Levisohn

The back and forth between the bulls and the bears on steel stocks continued today as KeyBanc’s Philip Gibbs upgraded U.S. Steel (X) and AK Steel (AKS) to Sector Weight from Underweight after downgrading it just once month ago. He explains why:

United States Steel Corp. (X, Sector Weight from Underweight): We upgrade shares of U.S. Steel to SW from UW (previous $18 PT) to reflect what we believe is a stronger investor appreciation for near-term and sheet supply/demand risk in ’17. We reduce our ’17 EPS forecast to $0.48 (from $0.65) to reflect higher coal costs ($30/ton of upside from $20/ton) and lower sheet pricing. At the current share price of ~$16, U.S. Steel trades at ~5x EV/EBITDA on our ’17 forecasts vs. a normalized multiple of ~5x despite still-negative EBITDA contribution from its [energy] Tubular business. Key risks include upside to our current ’17 coal cost assumptions, weaker global/domestic demand, lower steel prices (including ’17 automotive contract pricing) and a more delayed recovery in oil & gas markets…

AK Steel Holding Corp. (AKS, Sector Weight from Underweight): We upgrade shares of AK Steel to SW from UW (previous $4 PT) to reflect what we believe is a stronger investor appreciation for near-term and sheet supply/demand risk in ’17. Our ’16 estimate becomes $0.42 (from $0.40) based on lower raw material costs, benefits of lagging galvanized sheet pricing. We reduce our ’17 EPS forecast to $0.54 (from $0.62) to reflect higher coal costs ($30/ton of upside from $20/ton) and lower sheet pricing, partially offset by lower iron ore costs (following the shutdown of Magnetation). At the current share price of ~$4, AK Steel trades at 5.8x EV/EBITDA on our ’17 forecasts vs. a normalized multiple of ~5.5x. Higher valuation vs. that of U.S. Steel reflects higher value-added mix – stainless, grain-oriented steels. Key risks include upside to our current ’17 coal cost assumptions, weaker global/domestic demand, and weaker steel prices (including ’17 automotive contract pricing).

jessebrown 19 september 2016 20:03

0

quote:
kusadasi schreef op 19 september 2016 20:01:
Stocks to Watch
News and commentary about the stocks you need to know about today

Search Stocks to Watch
SEARCH
September 19, 2016, 12:41 P.M. ET
U.S. Steel: When the Facts Change, I Change My Mind

By Ben Levisohn

The back and forth between the bulls and the bears on steel stocks continued today as KeyBanc’s Philip Gibbs upgraded U.S. Steel (X) and AK Steel (AKS) to Sector Weight from Underweight after downgrading it just once month ago. He explains why:

United States Steel Corp. (X, Sector Weight from Underweight): We upgrade shares of U.S. Steel to SW from UW (previous $18 PT) to reflect what we believe is a stronger investor appreciation for near-term and sheet supply/demand risk in ’17. We reduce our ’17 EPS forecast to $0.48 (from $0.65) to reflect higher coal costs ($30/ton of upside from $20/ton) and lower sheet pricing. At the current share price of ~$16, U.S. Steel trades at ~5x EV/EBITDA on our ’17 forecasts vs. a normalized multiple of ~5x despite still-negative EBITDA contribution from its [energy] Tubular business. Key risks include upside to our current ’17 coal cost assumptions, weaker global/domestic demand, lower steel prices (including ’17 automotive contract pricing) and a more delayed recovery in oil & gas markets…

AK Steel Holding Corp. (AKS, Sector Weight from Underweight): We upgrade shares of AK Steel to SW from UW (previous $4 PT) to reflect what we believe is a stronger investor appreciation for near-term and sheet supply/demand risk in ’17. Our ’16 estimate becomes $0.42 (from $0.40) based on lower raw material costs, benefits of lagging galvanized sheet pricing. We reduce our ’17 EPS forecast to $0.54 (from $0.62) to reflect higher coal costs ($30/ton of upside from $20/ton) and lower sheet pricing, partially offset by lower iron ore costs (following the shutdown of Magnetation). At the current share price of ~$4, AK Steel trades at 5.8x EV/EBITDA on our ’17 forecasts vs. a normalized multiple of ~5.5x. Higher valuation vs. that of U.S. Steel reflects higher value-added mix – stainless, grain-oriented steels. Key risks include upside to our current ’17 coal cost assumptions, weaker global/domestic demand, and weaker steel prices (including ’17 automotive contract pricing).

Sorry Foutje

domin8tor 20 september 2016 21:41

0

Eens @sponge. Mark Widmar gaf ook wel een degelijk interview te lezen op bloomberg. Daarin gaf die aan dat hij juist niet al teveel capaciteit wil. Kan je juist in problemen brengen als je boven kostprijs van anderen produceert haha. Klinkt in eerste instantie niet logisch om weinig capaciteit te hebben maar als je er wat langer bij nadenkt is zijn statement wel tactisch doordacht. Als ze meer capaciteit op series 4 hadden gehad, dan lopen ze juist kans om door de zorgvuldig opgebouwde cashpositie heen te blazen wanneer blijkt dat een serie niet meer competitief is. www.bloomberg.com/news/articles/2016-...

Buiten dit om, natuurlijk rampzalig koersverloop. Iedere dag nieuwe 52 weeks laag. Daarom is het 52 weeks laag beleggen ook zo verraderlijk. Lijkt niet logisch, maar de markten zijn irrationeel op korte termijn. Laten we hopen dat FSLR pure value is.

Mr sponge 21 september 2016 13:46

0

De huidige koersbeweging kan gunstig zijn.
Mochten ze met het idee spelen om eigen aandelen terug te gaan kopen.
Dat zou ik een meester zet vinden.
Wat je normaal gesproken ziet is dat bedrijven aandelen uitgeven als het slecht gaat (en de koers dus laag staat) en aandelen inkopen als het goed gaat(inkopen tegen de hoofdprijs. KPN is daar erg goed in.

Je zou toch denken dat al het geld dat ze nu nog verdienen (boven op wat ze al op de bank hebben staan) dat ze daarvoor eigen aandelen van kunnen inkopen.
Meer cash hebben ze volgens eigen zegge niet nodig voor de uitrol van de series 5 en 6 panelen.
Ok, ze kunnen hun cash ook gebruiken om eigen projecten te bouwen en zodoende zeker te zijn van afname van alle geproduceerde panelen.
Die turn key projecten zijn wat beter te verkopen(met een betere marge). En is er even geen koper dan heb je nog de geproduceerde stroom om te verkopen..

domin8tor 21 september 2016 19:27

0

De Chinezen gaan wel heel laag trouwens met laatste bod in Abu Dhabi. FSLR zit toch nog flink te hoog om hier überhaupt te kunnen winnen...

www.pv-tech.org/news/lowest-ever-sola...

Aandelen inkopen is een optie, ze zouden wat mij betreft daar best wat cash voor mogen inzetten, 200-300 mio. Maar ik weet niet of de CFO/CEO dat aandurft. Series 6 ontwikkelen gaat ze wel zo'n 800mio kosten. Intussentijd hebben ze natuurlijk nog wel andere opex/capex lopen. Dus om die cashpositie niet aan te raken kan ik begrijpen. Series 5 slaat wel goed aan als je op PV-tech leest, veel tracker fabrikanten die erop inspringen. Nu maar hopen dat ze nog een beetje marge kunnen genereren. Heb daar wel vertrouwen in bij FSLR, maar met deze koersbewegingen lijkt het erop alsof anderen / Wall Street dat duidelijk niet heeft.

Mochten ze onder de 30 komen, dan wacht ik af en ga ik niet bijkopen, meerdere steunen (voor zover technische analyse wat betekent, ook al is het placebo effect). Onder cash noteren kan natuurlijk ook altijd nog mocht sentiment nog pessimistischer worden. Dit is wel zo'n koersontwikkeling waarbij je nog 1x vuurwerk verwachten en ik vrees omlaag hehe.

Mr sponge 21 september 2016 22:32

0

Vraag mij niet waarom. Maar ik heb het gevoel dat we de bodem echt naderen.
Ik heb een plukje turbos long gekocht.
De conference call van 8point3 klonk ook goed.

h980577. 22 september 2016 10:16

0

Jammer dat 8.3 niet gekocht kan worden bij Binck ivm belastingtechnische zaken. Had ze wel willen hebben. (Niet gekeken bij andere brokers omdat dat fiscale speelde richting klanten)

domin8tor 24 september 2016 13:25

0

Die CAFD kan inderdaad niet gekocht worden... Jammer is dat. Volgens mij kunnen we geen enkele REIT achtig vehikel kopen dankzij fiscale redenen toch?

h980577. 24 september 2016 15:50

0

"Gewone" reits als "O" zeker wel.
Het is mij dan ook niet zo helder wat er zo bijzonder aan 8.3 is. Wilde ook al eens een olievehikel kopen wat ook niet kon..... iemand meer over de verschillen/redenen waarom?

Vertraagd	19 feb 2025 22:00
Koers	162,500
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	0,000
Laag	0,000
Volume	1.287
Volume gemiddeld	2.118.571
Volume gisteren	2.108.840

First Solar Inc « Terug naar discussie overzicht

FIRST SOLAR INC

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

First Solar nieuws meer