Imtech « Terug naar discussie overzicht

Imtech:weekdraadje 25 t/m 31 januari 2014

1.928 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 ... 93 94 95 96 97 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 27 januari 2014 20:52

Wiesje 9333,

Bedankt nu duidelijk voor mij.

finance2u 27 januari 2014 20:53

Wie weet gaat het helemaal niet zo slecht, rabobank geeft ook koersdoel 2.75... ( ok ok..rabobank is niet altijd betrouwbaar, ahum..maar ach, wie wel? Nomura kun je contrair op handelen zelfs!!

[verwijderd] 27 januari 2014 20:56

Wat zou Imtech kunnen doen? Dragende schuld is wel 800 miljoen.

- Claimemissie?
- Verkoop bedrijfsonderdelen zoals Scandinavië, wat volgens analisten 300 miljoen waard is?
- Verkoop bedrijfsonderdelen zoals Marine, wat volgens analisten 160 miljoen waard is?
- verkoop Imtech, wat volgens analisten 2.20 euro waard is?
- Herstructureren, daar gaan ze de dragende schuld niet mee aflossen?

Wat er ook staat te gebeuren, de koers gaat hiervan niet omhoog?

Wiesje heeft al eens geroepen "gaat nu gehakt worden en dat met de beste veiling meester die er is, super nieuws voor de stock", maar dat vraag ik me nog af. Verkoop van zieke onderdelen wordt lastig en daar redden ze het niet mee. Verkoop van Marine zou ik als aandeelhouder niet blij van worden.

Wil niet negatief zijn over het aandeel hoor. Heb zelf aandelen, maar wil het beter proberen te begrijpen en betere inschatting maken :)

[verwijderd] 27 januari 2014 20:57

Ben intussen erg nieuwsgierig naar het bedrijf dat door GS is benaderd om de toko over te nemen.

[verwijderd] 27 januari 2014 21:02

quote:
kippekop schreef op 27 januari 2014 20:57:
Ben intussen erg nieuwsgierig naar het bedrijf dat door GS is benaderd om de toko over te nemen.

Het bedrijf? heeft Goldman Sachs een bedrijf benaderd om Imtech over te nemen??

Wat is gelezen heb is dat eventueel YIT Group, Bilfinger Berger en Vinci en Spie belangstelling zouden KUNNEN hebben.

[verwijderd] 27 januari 2014 21:07

quote:
squ1zzy schreef op 27 januari 2014 20:56:
Wat zou Imtech kunnen doen? Dragende schuld is wel 800 miljoen.

- Claimemissie?
- Verkoop bedrijfsonderdelen zoals Scandinavië, wat volgens analisten 300 miljoen waard is?
- Verkoop bedrijfsonderdelen zoals Marine, wat volgens analisten 160 miljoen waard is?
- verkoop Imtech, wat volgens analisten 2.20 euro waard is?

Wat er ook staat te gebeuren, de koers gaat hiervan niet omhoog?

Wiesje heeft al eens geroepen "gaat nu gehakt worden en dat met de beste veiling meester die er is, super nieuws voor de stock", maar dat vraag ik me nog af. Verkoop van zieke onderdelen wordt lastig en daar redden ze het niet mee. Verkoop van Marine zou ik als aandeelhouder niet blij van worden.

Wil niet negatief zijn over het aandeel hoor. Heb zelf aandelen, maar wil het beter proberen te begrijpen en betere inschatting maken :)

Fijn dat je het allemaal op een rijtje zet zo zie ik het graag.

Je kunt bijvoorbeeld zo'n onderdeel oppakken de EBITDA inschatten vervolgens de verkoop aftrekken van de schuld en de EBITDA van dat onderdeel van de totaal EBITDA aftrekken en dan uitrekenen wat dit voor de marge doet van de grootheden die overblijven.
Ook combinaties zijn mogelijk met een onderhandse emissie (gratis schuldvermindering).

Voor Duitsland en Oost-Europa is dat geen doen omdat er nog geen juiste grootheden zijn opgeleverd en de vorige zaten vol met fraude dus te lastig.

De twijfels deel ik.

[verwijderd] 27 januari 2014 21:19

quote:
KOS schreef op 27 januari 2014 21:07:
[...]

Fijn dat je het allemaal op een rijtje zet zo zie ik het graag.

Je kunt bijvoorbeeld zo'n onderdeel oppakken de EBITDA inschatten vervolgens de verkoop aftrekken van de schuld en de EBITDA van dat onderdeel van de totaal EBITDA aftrekken en dan uitrekenen wat dit voor de marge doet van de grootheden die overblijven.
Ook combinaties zijn mogelijk met een onderhandse emissie (gratis schuldvermindering).

Voor Duitsland en Oost-Europa is dat geen doen omdat er nog geen juiste grootheden zijn opgeleverd en de vorige zaten vol met fraude dus te lastig.

Als voorbeeld neem ik Marine:

De mogelijke EBITDA voor Marine is 23 miljoen voor 2015. In deze markt is 7x de EBITDA blijkbaar gangbaar wat uit zou komen op 161 miljoen voor verkoop. In september was de dragende schuld nog 800 miljoen. Dus 800 - 161 = 639 miljoen.

De EBITDA in 2013 was -52 miljoen? Wat bedoel je dan precies met de marge?

Sorry voor de domme vragen hoor, maar wil het graag leren begrijpen :)

[verwijderd] 27 januari 2014 21:23

quote:
squ1zzy schreef op 27 januari 2014 21:19:
[...]

Als voorbeeld neem ik Marine:

De mogelijke EBITDA voor Marine is 23 miljoen voor 2015. In deze markt is 7x de EBITDA blijkbaar gangbaar wat uit zou komen op 161 miljoen voor verkoop. In september was de dragende schuld nog 800 miljoen. Dus 800 - 161 = 639 miljoen.

De EBITDA in 2013 was -52 miljoen? Wat bedoel je dan precies met de marge?

Sorry voor de domme vragen hoor, maar wil het graag leren begrijpen :)

Totale Schuld gedeeld door totale EBITDA.
De verhouding EBITDA ten opzichte van de schuld.
Het streven van Imtech eind 2015/begin 2016 is 2,5 - 2,8
Dus 2,8 x de EBITDA = Schuld

Verder wil Imtech bereiken dat de EBITDA is 5 a 6% van de revenues(inkomsten).

Als je het Q3-2013 rapport neemt dan kun je dus zien wat de totale EBITDA is over Q3-2013 (maar je moet natuurlijk dat wel over 4 kwartalen doen) en de totale schuld(835 mljoen).
Extrapoleren en inschatten hoort daarbij maar het gaat om de grote lijnen.

De revenues minus personeelskosten/verkoopkosten en nog wat meer is de operationele EBITDA.

Een negatieve totaal EBITDA is dus not done ten opzichte van de totaal schuld van 835 miljoen (T.onderdeel 21 miljoen gaat er nog vanaf echter in 2 fase jaar 2014/2015).

[verwijderd] 27 januari 2014 21:44

squ1zzy,

Je ziet dus dat de EBITDA omhoog moet en de schuld omlaag.
Verkoop je een onderdeel welke een goed EBITDA oplevert dan vermindert dat de totaal EBITDA daarentegen mag je hopen dat de verkoop goed geld oplevert en vermindert dan de schuld.

Dan in een gunstig scenario verbetert dat de ratio.

Dan krijgen we EBITDA x ratio = Schuld

En zoals geschreven Imtech streeft in 2015/2016 naar ratio 2.5-2.8

Als bedrijf trek je liever gratis geld aan (emissie) want dat vermindert de schuld en houdt de EBITDA in stand.

En onderdelen met negatieve EBITDA gelijk het Turkse onderdeel is goed voor de totaal EBITDA alleen het brengt weinig op en vermindert daardoor slechts weinig de schuld in verhouding bovendien moet dan een afschrijving plaatsvinden.

[verwijderd] 27 januari 2014 21:48

quote:
KOS schreef op 27 januari 2014 21:44:
squ1zzy,

Je ziet dus dat de EBITDA omhoog moet en de schuld omlaag.
Verkoop je een onderdeel welke een goed EBITDA oplevert dan vermindert dat de totaal EBITDA daarentegen mag je hopen dat de verkoop goed geld oplevert en vermindert dan de schuld.

Dan in een gunstig scenario verbetert dat de ratio.

Dan krijgen we EBITDA x ratio = Schuld

En zoals geschreven Imtech streeft in 2015/2016 naar ratio 2.5-2.8

Als bedrijf trek je liever gratis geld aan (emissie) want dat vermindert de schuld en houdt de EBITDA in stand.

Bedankt voor het uitleggen. Het is nog niet heel makkelijk, maar ik begin het te begrijpen :)

[verwijderd] 27 januari 2014 21:54

Nou ja als je naar de Imtech cijfers kijkt dan moet je tot de conclusie komen dat er op diverse fronten het nodige moet gebeuren, vandaar dat GS is binnengehaald.

-schuld omlaag
-EBITDA in goede verhouding met schuld (liefst lage ratio)
-5 a 6% EBITDA marge t.o.v inkomsten(revenues)

[verwijderd] 27 januari 2014 21:54

beste Wies,

lees al tijd berichten hier. ben beginnend belegger.
heb imtech 6200 stukken. heb keer 10% gepakt. weer gekocht op 2.37 met doel 3,- euro.
nu twijvel ik zwaar of ik niet bij 2.20 eruit moet om quite te spelen.
kpn leek me ook nog kans, vandaar.

vraag is . is tot cijfers 18 maart redelijk te verwachten stijging 2.16 tot 2.4?

alvast dank

[verwijderd] 27 januari 2014 22:14

Gepubliceerd op 27 jan 2014
Tom Muller van Theodoor Gilissen noemt Imtech lange termijn belegging.

www.youtube.com/watch?feature=player_...

[verwijderd] 27 januari 2014 22:24

quote:
esprit se schreef op 27 januari 2014 22:14:
Gepubliceerd op 27 jan 2014
Tom Muller van Theodoor Gilissen noemt Imtech lange termijn belegging.

www.youtube.com/watch?feature=player_...

Ik heb geluisterd.
Tom Muller beweert zaken zonder onderbouwing je hebt er helemaal niets aan.
Onbegrijpelijk dat hij zo in het nieuws komt.
Van deze analist ben ik het overigens gewend vaak nietszeggend bij RTLZ.

[verwijderd] 27 januari 2014 22:36

quote:
KOS schreef op 27 januari 2014 22:24:
[...]

Ik heb geluisterd.
Tom Muller beweert zaken zonder onderbouwing je hebt er helemaal niets aan.
Onbegrijpelijk dat hij zo in het nieuws komt.
Van deze analist ben ik het overigens gewend vaak nietszeggend bij RTLZ.

ja en zo zegt iedereen wat en volg ik dit forum al weken en heb mijn eerste vraag gesteld aan Wiesje. (paar berichtjes terug)
waarschijnlijk hond aan het uitlaten!

ander mag ook reageren! KOS?

verlies ie niet direct erg. probeer alleen in te schatten!

graag reactie voor deze starter!

[verwijderd] 27 januari 2014 22:47

onder voorbehoud, als ik de berichten Wies zo lees verwacht hij een opleving (als je mee hebt gelezen snap je waarom) vanaf nu tot en met +- 4 maanden, maar mocht hij het mis hebben is hij er binnen 3 weken weer uit.

Hij is nu (via zijn franse huisje) ingestapt rond de 2,20 en dat franse huisje van hem heeft het meestal bij het rechte eind en dan niet voor een paar eurocentjes, richting de 2,40 zit er zeker in.

Nogmaals, dit begrijp ik van Wies, hij kan het u zelf vast beter vertellen, o en welkom :)

[verwijderd] 27 januari 2014 23:38

quote:
anoniempje1966 schreef op 27 januari 2014 21:54:
beste Wies,

lees al tijd berichten hier. ben beginnend belegger.
heb imtech 6200 stukken. heb keer 10% gepakt. weer gekocht op 2.37 met doel 3,- euro.
nu twijvel ik zwaar of ik niet bij 2.20 eruit moet om quite te spelen.
kpn leek me ook nog kans, vandaar.

vraag is . is tot cijfers 18 maart redelijk te verwachten stijging 2.16 tot 2.4?

alvast dank

sorry onmogelijk te beantwoorden

ik stel simpel dat ik persoonlijk de aanstelling van GS als een pre voor het aandeel zie, maar er spelen zoveel factoren mee, niet enkel hoe of wat voor IM, maar ook de Beurzen wereldwijd, sentiment en outlook

kijk naar Apple het best verdienende bedrijf ter wereld, prima earnings, maar outlook wat onzeker, stock down 7 % na Beurs.
en dat terwijl Icahn één van de meest geroutineerde Wall Street investors a weken roept Apple is a no brainer, stock gaat naar 650

het blijft koffiedik kijken, de update die het bestuur van IM zal geven geeft hopelijk duidelijkheid, maar wil je tot die tijd blijven zitten ?
les de commentaren op dit forum, de helft denkt hoger de helft lager en er zijn er die denken kwestie van tijd en het is over en sluiten.

investeren in een stock is 100% een persoonlijke beslissing, lees , analyseer en oordeel zelf

ik denk de stock zit thans in een range 2,00 om 2,40 ik geloof niet dat er thans reden is om uit te breken; noch naar boven noch naar onder, maar ik zie uiteindelijk de stock over tijd beter doen, ik denk dat GS on board goed is voor de stock.

succes Wies

sniper22 27 januari 2014 23:43

Datum meldingsplicht: 31 dec 2013
Meldingsplichtige: Norges Bank
Uitgevende instelling: Royal Imtech N.V.
Inschrijving handelsregister: 24114856
Plaats: Gouda
Volgende
Verdeling in aantallen (longpositie)
Soort aandeel Aantal aandelen Aantal stemmen Kapitaalbelang Stemrecht Wijze van beschikken Toelichting
Gewoon aandeel 15.763.795,00 15.763.795,00 Reëel Reëel Rechtstreeks
Procentuele verdeling (longpositie)
Soort aandeel Totale deelneming Rechtstreeks reeel Rechtstreeks potentieel Middellijk reeel Middellijk potentieel
Kapitaalbelang 3,37 % 3,37 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Stemrecht 3,37 % 3,37 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %

Noorse bank heeft vertrouwen in imtech -)... Melding van 31 december 2013

sniper22 27 januari 2014 23:44

www.afm.nl/nl/professionals/registers...

[verwijderd] 28 januari 2014

Dank late posters: de meest inhoudelijke opmerkingen komen 's-avonds! Verkoop van onderdelen IM kan op de Beurs verschillend onthaald worden: positief, want gezonder bedrijf kan weer de toekomst tegemoet; of negatief, want kennelijk is de uitverkoop begonnen, als begin van het einde. Geen idee. Stelregel lijkt me dat je bij een koersval hetzij snel verlies moet kunnen en willen nemen, hetzij de tijd moet hebben om te verwachten herstel af te wachten. Teveel beleggen in de huidige situatie in IM als normale particulier lijkt me onverantwoord. Een gokje wagen O.K., maar niet te dol.

1.928 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 ... 93 94 95 96 97 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 925,13 +5,68 +0,62% 06 feb


Germany40^	21.901,00	-0,01%
BEL 20	4.337,47	+1,18%
Europe50^	5.344,61	-0,22%
US30^	44.742,00	0,00%
Nasd100^	21.759,50	0,00%
US500^	6.083,33	0,00%
Japan225^	38.976,90	0,00%
Gold spot	2.869,08	+0,45%
EUR/USD	1,0385	+0,01%
WTI	70,54	0,00%