AMG « Terug naar discussie overzicht

quote:

Mrs. Smith schreef op 31 juli 2023 08:36:

Niks van aantrekken. Zijn gewoon kuddedieren. Heeft niks met analyses te maken. Korte termijn. Als je termijn horizon langer is heb je hier niks aan. 2 mindere kwartalen en dan gelijk de doelen verlagen heeft niks met analyses te maken. Dit kan iedereen ......

quote:

Hopper58 schreef op 31 juli 2023 08:33:

[...]

Ik zit net nog eens de c.c. te beluisteren (enfin de Q&A): er was nog een derde analist (ik had gemeld enkel ABN Amro in ING) en dat was Berenberg.

Zijn eerste vraag was: op welke Li-prijs is de 650 mln Ebitda over 5 jaar gebaseerd. Antwoord was : present prices. Berenberg zei dan: de concensus voorspelt een daling van Li-prijzen de komende jaren.

We weten dat Mr. Schimmelbusch dat bullshit vindt: er blijft een tekort de komende jaren.

Dus hier ligt volgens mij 100 % de verklaring voor de herziening van het advies.

quote:

Hopper58 schreef op 31 juli 2023 08:33:

[...]

Ik zit net nog eens de c.c. te beluisteren (enfin de Q&A): er was nog een derde analist (ik had gemeld enkel ABN Amro in ING) en dat was Berenberg.

Zijn eerste vraag was: op welke Li-prijs is de 650 mln Ebitda over 5 jaar gebaseerd. Antwoord was : present prices. Berenberg zei dan: de concensus voorspelt een daling van Li-prijzen de komende jaren.

We weten dat Mr. Schimmelbusch dat bullshit vindt: er blijft een tekort de komende jaren.

Dus hier ligt volgens mij 100 % de verklaring voor de herziening van het advies.

quote:

Alaska schreef op 31 juli 2023 08:42:

[...]

Die weet hoe duur lithium is over 5 jaar, moet nog geboren worden.
Wat een kolder.

quote:

Calendar schreef op 30 juli 2023 22:08:

[...]

quote:

Hopper58 schreef op 31 juli 2023 09:01:

[...]

Die laatste bemerking: de uitbreiding is in de tijd opgeschoven.

Heb je daar de 'bewijzen' voor? Of willen ze het gewoon niet bevestigen nu wegens de heftige reactie op zelfs goede resultaten en de fluïditeit van zulke uitbreidingen. M.a.w. ze willen gewoon op zeker spelen en nog niets beloven.

Iemand een uittreksel uit die transcript ??

quote:

T. Edison schreef op 31 juli 2023 01:02:

[...] Zo zie ik het ook.
Maar zoals de koersreactie op de huidige outlook, ondanks de mijn inziens prima cijfers, zegt de omzet in Q3 niets over de koersreactie bij de Q3 cijfers. Alles is afhankelijk van de outlook die er bij wordt gegeven, en deze wordt gunstig beïnvloed door het gereedkomen van verschillende productielocaties in de 2e helft 2023

quote:

Alpen schreef op 31 juli 2023 00:48:

[...]
Spreadsheet ziet er prima uit!
Zoals gesteld door H. Schimmelbusch zal in Q4 waarschijnlijk compensatie plaatsvinden van wat niet in Q3 kan worden geproduceerd, en dat zal slechts mogelijk zijn als in geheel Q4 (of een groot deel ervan) de productie daadwerkelijk op 32.500 ton per kwartaal ligt, om vervolgens "ter compensatie" voor H2-2023 (minimaal) te komen tot de oude productie-capaciteit van 45.000 ton.

Alles nog eens op een rij zettend: ... maar als in Q3-2023 de spodumene productie een maand stil ligt en datgene wat eventueel in de laatste maand van Q3-2023 wordt geproduceerd vervolgens in Q4-2023 wordt afgeleverd en gefactureerd, en dus in de Q4-2023 EBITDA terecht zal komen, blijft er voor Q3-2023 mogelijk vrij weinig EBITDA over, zeker als in Q2-2023 afgeleverd spodumene dat oorspronkelijk in de Q3-2023 EBITDA terecht had moeten komen reeds in de Q2-2023 EBITDA terecht kwam. My two cents.