Beursonline.nl

QueSera 29 juli 2021 13:32

0

quote:
AVM (Altijd Verkeerde Moment) schreef op 29 juli 2021 11:46:
[...]
Yes, dit is toch wel heel erg mooi en begint weer ergens op te lijken! ;-)

Wat nog mooier is, is dat ze ook hebben aangegeven dat ze het dividend met 4% jaarlijks willen blijven verhogen, maar vanaf deze hogere basis.

Voor mij was het een no-brainer dat Shell met deze hoge olieprijzen massa’s cash zou moeten binnen krijgen. Het is slim van ze om nu meer via aandeleninkoop te doen. Als het een keertje tegenvalt met de olieprijs kun je eerst je aandeleninkoopprogramma opschorten voordat je aan het dividend komt. Zo doen de Amerikaanse oliemajors het ook. Ik heb overigens ergens gelezen (FD?) in een opmerking tussen neus en lippen door, dat Shell nu de oliemajor is die de aandeelhouders het beste beloont.

Ik ben flink overwogen in Shell, zeg maar gerust 100% (plus ook nog geschreven putopties). In Amerika worden ondertussen weer flinke koersdoelen gegeven. Volgens Guruwatch is het gemiddelde koersdoel 25 euro. Omstreeks die prijs begin ik langzaam af te bouwen tot wat meer normale proporties. Ik zal er een flink stuk van houden omdat Shell een extreem goed geleid bedrijf is en ik vertrouwen heb dat ze de omslag in de energietransitie op een intelligente en houdbare wijze weten te maken op een manier die niet volledig ten koste gaat van de huidige aandeelhouders.

QueSera 29 juli 2021 13:38

0

PS: Unibail. Had erger gekund. Volgens mij houden ze koers en dat is nu het belangrijkste. Het is een aandeel dat heel wat geduld vergt (net als Shell) maar nu dermate in de verdomhoek zit, dat de upside ondertussen giga is. Dus zolang zij zich niet gek laten maken doe ik dat ook niet.

Ik snap het sowieso vaak niet. Gisteren weer: Pfitzer. Voor mij een no-brainer dat die bakken met geld moeten verdienen met dat vaccin. Komt voor iedereen als verrassing. Ze enten zo een beetje de hele wereld in en het vaccin is stevig aan de prijs. Maar het aandeel, geen beweging in het krijgen. Men koopt liever Chinese aandelen of weet ik wat een troep op basis van, ja waarvan eigenlijk?

LTOke 29 juli 2021 15:31

0

Dat is hip en modern. Wij zitten in de saaie oude economie. Daar gaat alles veel te langzaam.
Bitcoin en GameStop gaan tenminste hard omhoog (en omlaag......)

'belegger'' 29 juli 2021 19:56

0

Met een combinatie van groei en waarde/dividend ben ik dan half hip, hoe sneu is dat ;)

Ondertussen heb ik met plezier ongeveer een kwart van dit draadje teruggelezen. Bij Iberdrola vond ik het wel grappig hoe je vanuit verschillende invalshoeken eenzelfde bedrijf op de radar kunt krijgen. Voor groei richtte ik mij voornamelijk op tech en duurzaamheid en vanuit duurzaamheid volg ik dit bedrijf al langer. Het dividend was voor mij in eerste instantie een leuke bijkomstigheid. Zelf zit ik momenteel in Ørsted, dat voor menigeen hier wellicht wellicht te hoog (speculatief) gewaardeerd staat. In Iberdrola zit ik niet, maar ik volg het wel en wellicht stap ik een keer in. Het bedrijf spreekt mij aan.

De energietransitie werkt sector overstijgend en het zou mij niet verbazen als de sectoren energie en nutsbedrijven worden samengevoegd, bijvoorbeeld door MSCI. De auteurs van dit artikel (van vorig jaar november) zien in de groene nutsbedrijven overigens de nieuwe energiemaatschappijen van de toekomst: www.bloomberg.com/graphics/2020-renew...

Plus een artikel over nutsbedrijven en dividend, inclusief een lijstje met 16 aandelen: www.morningstar.nl/nl/news/213645/bel...

Daar waar de één inzet op (hippe) groene groeiers, ziet de ander juist in een (financieel) sterk bedrijf zoals bijvoorbeeld Shell een mogelijkheid om in te spelen op de transitie. Voor beiden valt wel iets te zeggen, de tijd zal het leren.

LTOke 29 juli 2021 20:21

0

Aan het begin van dit draadje stonden de koersen wel een stuk lager dan nu. Ondanks dat alles blijft groeien, vind ik een aantal posities vergeleken met toen wel duur. Maar waarschijnlijk is het nu "fair price" en was het vorig jaar goedkoop.
Blijft toch lastig om nu iets van je shortlist te kiezen terwijl je weet dat het goedkoper is geweest. Zeker als er van genoeg kanten wordt geroepen dat er weer een crash aan gaat komen. En dat zal zeker, maar wanneer..... en is het tegen die tijd alweer zo veel verder gestegen dat de prijzen van nu alsnog "fair price" zijn?

Misschien gewoon vasthouden aan het dividendrendement dat ik bij een bepaalde categorie aandelen verwacht.
Van 4% bij blue chips, oplopend tot 9% bij de high-risk mReits. En niet terugkijken naar de bodemprijzen van afgelopen jaar.
Dan is er op zich wel weer wat te kiezen.

Moet ik zeggen dat ik dan wel weer de halsstarrigheid heb dat wanneer ik 6% verwacht ik dan niet koop bij 5,9%.
Gaat in euro's nergens meer over, maar toch.....

QueSera 30 juli 2021 00:26

0

quote:
'belegger'' schreef op 29 juli 2021 19:56:
Met een combinatie van groei en waarde/dividend ben ik dan half hip, hoe sneu is dat ;)

Ondertussen heb ik met plezier ongeveer een kwart van dit draadje teruggelezen. Bij Iberdrola vond ik het wel grappig hoe je vanuit verschillende invalshoeken eenzelfde bedrijf op de radar kunt krijgen. Voor groei richtte ik mij voornamelijk op tech en duurzaamheid en vanuit duurzaamheid volg ik dit bedrijf al langer. Het dividend was voor mij in eerste instantie een leuke bijkomstigheid. Zelf zit ik momenteel in Ørsted, dat voor menigeen hier wellicht wellicht te hoog (speculatief) gewaardeerd staat. In Iberdrola zit ik niet, maar ik volg het wel en wellicht stap ik een keer in. Het bedrijf spreekt mij aan.

De energietransitie werkt sector overstijgend en het zou mij niet verbazen als de sectoren energie en nutsbedrijven worden samengevoegd, bijvoorbeeld door MSCI. De auteurs van dit artikel (van vorig jaar november) zien in de groene nutsbedrijven overigens de nieuwe energiemaatschappijen van de toekomst: www.bloomberg.com/graphics/2020-renew...

Plus een artikel over nutsbedrijven en dividend, inclusief een lijstje met 16 aandelen: www.morningstar.nl/nl/news/213645/bel...

Daar waar de één inzet op (hippe) groene groeiers, ziet de ander juist in een (financieel) sterk bedrijf zoals bijvoorbeeld Shell een mogelijkheid om in te spelen op de transitie. Voor beiden valt wel iets te zeggen, de tijd zal het leren.

Ik had Iberdrola. Ik heb ze overigens weer verkocht. Ik vond op een gegeven moment heel die ESG zo gehypet, dat ik mijn Alfen en Iberdrola de deur heb uitgedaan. Maar ik blijf beide aandelen wel volgen. Ik ben overigens ook aan het kijken naar Enagas. Ook Spaans. Is een midstreamdedrijf/nutsbedrijf/maar tegenwoordig ook behoorlijk groot in biogas en zo. Met een flink dividendrendement ook.

QueSera 30 juli 2021 00:50

0

PS: ik vind overigens dat je beide zou moeten hebben. De old school energiereuzen die de draai gaan maken (dan komt eigenlijk alleen Shell, Total en BP in aanmerking, de Amerikaanse majors die diskwalificeren zich op dit gebied wat mij betreft) en nieuw school groeiers. Maar ik heb ook geen zin om mijn geld waarvoor ik hard heb moeten werken zinloos te verbranden. Voorbeeld Solar Edge. Ik heb zelf zo een systeem op mijn dak, het is echt een heel mooi product. Dus ik wilde daar ook wel in investeren. Maar wat een koersbewegingen. Van 350 naar 220 in een paar weken want Musk van Tesla roept ook wat, help! Een achtbaan is er niets tegen. Daar blijf ik dan nog waar even van weg totdat de meute weer een ander speeltje vindt.

Ik was van plan om mijn nog te materialiseren koerswinst op Shell (waar ik stug op blijf wachten :p ) te herinvesteren in schone energieaandelen. Aangezien ik het dan toch “kado” heb gekregen kan ik er dan misschien wat lichtzinniger me omgaan (?). In elk geval komen Iberdrola en Atalantica Sustainable Infrastructure dan hoog op mijn lijstje.

'belegger'' 30 juli 2021 22:22

0

Lichtzinniger omgaan met "geld van het huis" klinkt als Behavioral Finance, maar ik begrijp het wel. Zo zie ik mijzelf niet als handelaar en toch breng ik met enige regelmaat wijzigingen aan in mijn portefeuille. Achteraf blijkt vaak dat ik beter had kunnen blijven zitten.

SolarEdge heb ik niet, maar wel Enphase. Met dat aandeel heb ik vorig jaar een mooie rit kunnen maken van USD 38 naar USD 210. De terugreis naar USD 117 heb ik grotendeels gemist, omdat ik risico had afgebouwd. Dat is puur geluk en ik heb niet de illusie dat zoiets mij structureel lukt. Momenteel doe ik meer aan spreiding en diversificatie, maar dat is nog in ontwikkeling.

Omdat ik eerst risico had afgebouwd maar dit niet gelijk heb herbelegd, zit ik nu voor een flink deel cash. Dat zal wel niet zo handig zijn, maar ik wil het nu rustiger aanpakken. Op dit moment heb ik de volgende posities:

Cash (47%), Vanguard S&P500 ETF (4%), VanEck Global Real Estate ETF (4%), Sofina (4%), ASR (4%), Main Street Capital (4%), Flow Traders (4%), Alibaba (3%), ASMI (3%), Gold Bullion ETC (3%), Vonovia (3%), Ørsted (3%), Acomo (2%), Berkshire Hathaway (2%), Corbion (2%), Nvidia (2%), Enphase (2%), Besi (2%), Baidu (1%), Pyrogenesis (1%)

QueSera 31 juli 2021 00:02

0

Het lijkt me een mooie porto. Ik zit niet in ETF’s, alleen in individuele aandelen. Ik beschouw me als dividendbelegger, met een heel klein randje groei (omdat je nou een keer niet alleen old school bezig kunt blijven).

Ik ben vorig jaar begonnen, midden in de crash en heb toen vooral (ook te geconcentreerd) de kneusjes / fallen angels opgekocht. Daar heb ik nog wel wat posities van over die ik nog wel laat uitspelen, maar op termijn ga liquideren (ING, PostNL, Aegon) of ga reduceren tot normale proportie (Shell, Unibail, ECP). Vanaf begin dit jaar, na het gaan van Trump, ben ik gaan uitbranchen naar de VS en heb me verdiept in de wondere wereld van Amerikaanse hoogdividend aandelen. Ik heb nu een aardige collectie BDCs, mREITs. Beide zijn te beschouwen als minibankjes. Ik ben volgens mij nog net op tijd geweest, ze zijn nu al weer vrij duur, hoewel ze de laatste tijd een beetje zijn teruggekomen. Maar ik ben erg blij met de rendementen. Die ga ik houden maar niet meer uitbreiden. Eigenlijk wilde ik nu aan een collectie Amerikaanse REITs beginnen, maar die vind ik nu eigenlijk al weer te duur.

Verder heb ik net als jij Flow, ASMI, Acomo, ASR. Die gaan ook behoren tot mijn vaste kern. Net als TKH en Nedap. Buy and hold.

Op zeker moment ga ik winst nemen, als mijn koersdoelen gehaald zijn op PostNL, ING, Aegon, Shell, Unibail en ECP. Het zou zo maar kunnen dat ik dan ook een tijdje behoorlijk wat cash heb. Kan zeker geen kwaad. Ik verwacht op zich ook in de toekomst een positief klimaat voor aandelen, want TINA blijft nog wel een tijdje. Maar ook veel volatiliteit. Dus kun je dan je kansen nemen.

Ik heb nu Pfizer en AbbVie, maar gezondheidszorg/Pharma wil ik nog uitbreiden.

Idem voor Tech/Chips. Ik kijk naar Besi en NXP. Ik heb CM.com en Allfunds. Die ga ik zeker een aantal jaren houden. Kijken waar die heengaan.

Groene energie. Hebben we het al over gehad.

China: ga ik mijn vingers niet aan branden. Het politieke risico is totaal onvoorspelbaar. Waarom zou ik mijn geld leggen at the merci van één man, de dictator Xi? Nee. Mij niet gezien. Ook al groeien ze tot de maan en weer terug. Dat mis ik dan maar. Doet me denken aan die prachtige spoorwegaandelen van the Tsaristische Rusland. Groeide toen ook als kool en iedereen wist toen ook zeker dat je die once in a lifetime opportunity niet mocht missen. Toen kwam Lenin en sindsdien zijn de prachtig vormgegeven stukken nog waard wat je op een curiositeit veiling ervoor kunt krijgen. Maar zelfs dat mooie bedrukte papier heb je nu niet eens meer. Xi beslist dat een notering aan de beurs van de aartsvijand toch niet zo handig is voor het 5-jarenplan en ze wordt gewoon gestreept. Ik verwacht niet dat de belggers dan keurig compensatie krijgen uit China.

QueSera 31 juli 2021 00:25

0

FD liveblog vandaag. De Amerikanen dekken zich nu ook in. Als beurs wil je ook niet dat je zo speelbal kunt zijn, lijkt me zo. Vooral niet in een claimcultuur zoals de VS.

16.36 uur | Chinese bedrijven niet meer welkom op beurs VS
De Amerikaanse Securities and Exchange Commission heeft, als reactie op Pekings maatregelen tegen de particuliere sector, de beursintroducties van Chinese bedrijven stopgezet totdat bekend wordt wat de risico's voor aandeelhouders zijn.
SEC-voorzitter Gary Gensler zei dat de recente acties van de Chinese regering, waaronder de aankondiging van verbeterde veiligheidsbeoordelingen van bedrijven die op zoek zijn naar buitenlandse noteringen, 'relevant zijn voor Amerikaanse investeerders'. Hij zei dat hij het SEC-personeel heeft gevraagd om aanvullende informatie van Chinese bedrijven te vragen voordat ze hun registratieverklaringen ondertekenen.

'belegger'' 31 juli 2021 10:46

0

Met ASMI, Besi, Flow, Acomo, TKH en Nedap ken je misschien wel de maandberichten van het AddValue Fund. Tot vorig jaar schreven ze per bedrijf een stukje als er nieuws was. Ik zie net dat de indeling dit jaar is veranderd. Mijn eerste indruk is meer tabelletjes, waarmee het een beetje is gaan lijken op een droog factsheet van een ETF. Misschien is het nu gewoon iets meer zoeken als je het voor een specifiek bedrijf leest. Ze zijn natuurlijk niets verplicht aan individuele aandeelhouders en ze hebben een belang met hun fonds, maar volgens mij zit het met jouw kritische bril wel goed. Kijk zelf maar eens voor zover je dat nog niet doet: www.addvaluefund.nl/nieuws/maandberic...

In de IEX-podcast van deze week wordt (vanaf 29:20) eenvoudig uitgelegd wat bijvoorbeeld ASML, ASMI en Besi doen. Zo dacht ik bij Besi altijd aan verpakking/assemblage. Dat is ook wel zo, maar de manier hoe het hier werd uitgelegd maakte het voor mij toch weer een stukje duidelijker: www.iex.nl/Column/725599/IEX-Podcast-...

Gezondheidszorg heb ik nu bijna niet. Via Sofina heb ik een klein beetje met hun focus op consumentengoederen, digitale transformatie, onderwijs en dus gezondheidszorg. Maar verwacht daar geen big pharma. Op dat gebied leek mij op het eerste gezicht bijvoorbeeld Roche wel interessant, vanwege de marges en het rendement op het eigen vermogen. Maar dan zou ik er eens rustig voor moeten gaan zitten. Het is voor mij geen must om te hebben en er zit geen haast achter.

Voor China maak ik eerst een onderscheid tussen Chinese en Amerikaanse noteringen. In China heb je bijvoorbeeld A-Shares, B-Shares, H-Shares, N-Shares maar ook Red Chips, P-Chips en S-Chips. De laatste namen roepen bij mij associaties op met Macao en dat is weer eens iets anders dan de blue chips in een defensieve portefeuille.
research.ftserussell.com/products/dow...

Als je gaat voor het groeiverhaal in tech en e-commerce, zijn volgens mij voornamelijk de H-Shares (Hong Kong) en ADR's van belang. Het verschilt per broker of en hoe makkelijk je rechtstreeks in Hong Kong kunt handelen. HSBC heeft een ETF op de Hang Seng, zeg maar een Chinese equivalant van de Nasdaq. Volgens mij zitten daarin aandelen met een notering in Hong Kong. In Amerika koop je geen aandelen maar ADR's. Welke aandelen in die constructie precies worden gebruikt en wat de Chinese overheid daarmee kan, weet ik ook niet. Maar goed, terug naar de Chinese en Amerikaanse kant van de medaille.

Je weet het natuurlijk nooit zeker, maar ik verwacht eerder een verschuiving van Amerikaanse naar Chinese noteringen (die volgens mij al in gang is gezet) dan onteigening. Dat kan rommelig verlopen door acties en reacties van zowel China als Amerika. Denk bijvoorbeeld aan sancties, maar bijvoorbeeld ook het feit dat Amerika de Chinese bedrijven drie jaar de tijd heeft gegeven om Amerikaanse accountants inzage in de boeken te geven.

Tot zover gaat het alleen om de noteringen, maar China grijpt momenteel ook in op het gebied van mededinging. Dat werd bijvoorbeeld goed duidelijk toen de IPO van Ant (fintech van Alibaba) werd tegengehouden en zo volgde een lijst met acties tegen big tech c.q. big e-commerce. Daar staat tegenover dat de desbetreffende groeibedrijven een lagere waardering hebben dan veel westerse concurrenten. Voorlopig wil ik wel iets van deze posities houden, maar ik blijf niet als een gek bijkopen. Het moet ook niet te groot worden binnen mijn portefeuille. Maar ik kan mij ook heel goed voorstellen dat je geen zin hebt om tussen Amerika en China te zitten en dat je het elders zoekt.

Dat ik nu voor bijna de helft in cash zit is toevallig zo gelopen. Daar zit niet zoiets als een (markt)visie achter. De ervaring leert mij dat ik wat meer geduld kan inbouwen, dat is nog een aandachtspunt voor mij. Daarom doe ik het nu even iets rustiger aan. Op zich geloof ik dat (nagenoeg) vol belegd blijven gemiddeld genomen en over een langere periode goede resultaten kan geven.

Prettig weekend.

QueSera 1 augustus 2021 00:02

0

@belegger

Bedankt voor deze info. Nee, het AddValue Fund kende ik niet en het maandbericht ook niet. Ik heb net even gekeken, inderdaad een leuk stuk over Nedap (mei) en Besi (juni). Ik heb me maar gelijk geabonneerd. Ik vind echt dat je in de NL mid en small cap mooie pareltjes kunt vinden. Vooral in de small cap zijn ze niet zo liquide, maar dat kan me eigenlijk niet schelen als je ze niet wilt verkopen. En met de omvang van mijn belangen zal ik de markt nou ook niet gelijk in beweging zetten.
Die IEX podcast had ik al geluisterd. Ik luister eigenlijk elke week. Ook als ik kan de podcast met Nico Inberg en ook die van beleggersbelangen. De IEX special over de tech was inderdaad erg behulpzaam.

Over China: het is mijn keuze om niet in China te willen beleggen. Ik snap heel goed dat anderen dat wel willen. Maar voor mij is het een black box. Kijk, over NL bedrijven lees ik in het FD en de NRC. Ik kom er dagelijks (Appie), zie ze bezig (Shell, PostNL), gebruik hun producten (ING, Unilever), snap de omgeving waarin ze moeten opereren. Amerika, ok ik zeg niet dat je daar niet ook belazerd kunt worden, maar ik spreek de taal, de bedrijven worden gevolgd door analisten, er wordt veel over geschreven. Ik luister altijd naar de conference calls. Ik steek erg veel op van de kritische vragen van de analisten en de wijze van antwoorden van het management. Dus daar heb ik meer het gevoel dat ik een beetje grip op de materie begin te krijgen. Ik volg nu ook de politiek in Amerika veel intensiever, want ik heb er belangen. Kan ik met China allemaal niet doen. Ik neem zelfs de bbp en groeicijfers daar met een flinke schep zout. De reactie nu alleen al weer van de getroffen bedrijven: hoe ze over elkaar heen buitelen om te bedanken voor de heilzame corrigerende tik die ze hebben ontvangen en de alwetendheid van de machthebbers prijzen. Zoiets doe je alleen als je doods en doodsbang bent en het geeft in mijn ogen daarom een goede indicatie hoe onderdrukkend het regime in China eigenlijk echt is.

Overigens sluit ik een kleine positie Prosus niet uit mochten die nog verder wegzakken. Dat is een holding. Ze zouden er meer verstand van moeten hebben dan ik, betere ingangen moeten hebben en er bovenop moeten zitten. Bovendien heb ik dan nog de immense holdingkorting als buffer. Maar nog zou het nog een flink stuk verder moeten zakken voordat ik in de verleiding kom.

Ik denk dat het goed is om je tijd te nemen. Succesvol beleggen is vooral heel veel niets doen. Dat is krankzinnig moeilijk. Je bent er veel mee bezig, leest veel, kijkt naar de cijfers, luistert naar conference calls om …..uiteindelijk niets te doen. Dat is tegen de menselijke natuur. Ik probeer echt zo min mogelijk te doen, maar moet regelmatig op mijn handen gaan zitten. Vandaar dat dit draadje ook zo leuk is. Kun je in elk geval nog over schrijven.

AVM (Altijd Verkeerde Moment) 1 augustus 2021 22:58

0

Ik heb 3 Chinese aandelen puur voor de gok en erg kleine ieniemienie plukjes, alleen maar om te kijken waar dat toe leidt. Net zoiets als dat ik een ieniemienie Bitcoin en Ethereum heb: niet om er rijk van te worden, maar gewoon om te kijken waar dat toe leidt. Of vergelijk het met mijn Apple aandeel: in plaats van dat ik me helemaal kapot irriteer aan dat bedrijf, koop ik een paar aandelen en zie ik wel waar dat toe leidt. Implodeert de boel dan vermaak ik me even veel (zo niet meer) als wanneer het stijgt als een raket.

Dat gezegd hebbende: mijn 3 Chinese aandelen horen (op dit moment) tot de 3e slechtst presterende...

QueSera 2 augustus 2021 14:07

0

Ha, het is nieuwe maand, dus ik mag van mezelf weer een transactie doen!
Het is een beetje een gokje.
Ik ga voorsorteren op goede Q2 resultaten van Newtek. En een goede earnings outlook natuurlijk. De analistengilde verwacht consequent lagere resultaten voor Newtek in de toekomst want de steunmaatregelen, waarvan ze erg hebben geprofiteerd, lopen af per 1 juli. Terwijl hun CEO Barry Sloan in de conference calls bezweert dat ze hun inkomsten op pijl zullen weten te houden. Ik heb besloten om de man op zijn woord te geloven (overigens net als Reda Morwa, die als enige analist die Newtek nu nog consequent durft aan te bevelen als een buy). Ik heb al behoorlijk wat aandelen, maar ga nog één keer met 1/3 uitbreiden tot wat ik me als max voor een positie heb gesteld.

Tevens ga ik mijn belang in Iron Mountain uitbreiden. Ik heb nog slechts mijn beginnerspositie, maar die is al behoorlijk in waarde gestegen. Het voelt gek om ze op 44 dollar te kopen, terwijl je ze een half jaar geleden op 35 dollar kocht. Toch ga ik nog 50% uitbreiden. Ik denk dat ze nog een behoorlijke potentie hebben. Als we inderdaad in een klimaat van hogere inflatie terecht komen, lijkt me dit een prima aandeel. Ze zijn zowat monopolist en ieder groot bedrijf heeft archiefdiensten nodig. Ze hebben een wijde moat en kunnen kostenstijgingen zo doorberekenen, lijkt me zo.

Ik ga dit financieren door mijn positie Annaly te liquideren. Reden nr. 1 is dat ik hun risico niet zo goed snap. Die swap overlay vind ik ingewikkeld om te begrijpen. De meningen zijn verder verdeeld over Annaly. Reda Morwa zegt: buy, want de inkomsten zitten goed met een stijle rentecurve. Anderen zeggen: sell, want de stijgende rente zorgt voor lagere waardering van de activa.

Bij de q2 resultaten kwam ik tot het inzicht dat beide gelijk hebben. De boekwaarde van Annaly is gedaald en zal met stijgende rentes verder dalen, wat aanhoudende prijsdruk op de koers geeft. De swap overlay is immers geen 100%. Ondertussen tikken ze wel hun inkomsten binnen, dus dat dividend is totaal niet in gevaar, in tegendeel zou ik zeggen. Nu is dus de vraag wat je belangrijker vindt.Ik heb tot verkoop besloten, maar dat was eigenlijk vooral omdat ik de cash wil vrijmaken om extra Newtek en Iron Mountain te kunnen kopen.

Zoals gezegd, het is een gokje. Wie weet vallen de resultaten en outlook van Newtek en Iron Mountain inderdaad tegen en gaat Annaly binnenkort het dividend verhogen….

'belegger'' 2 augustus 2021 15:25

0

De IEX-podcast luister ik ook elke week en ik vind ze steeds beter worden. Mooi ook om te zien hoe Niels groeit in zijn rol. De gastsprekers vind ik ook interessant. Verder wordt hierboven Nico Inberg aangehaald, daar luister ik ook graag naar.

Ik vraag mij wel eens af hoe analisten een koersdoel bepalen. Conceptueel beschouw ik DCF nog altijd als de basis voor waardering. Dat werkt mooi bij obligaties. Daar wordt gedacht, gepraat en gehandeld in yield en vervolgens verschijnt de prijs op het (Bloomberg) scherm. Bij aandelen vind ik het lastiger. Door te draaien aan de parameters schieten de uitkomsten alle kanten uit. Dat begint al met de vraag hoever je in de toekomst kijkt.

LTOke 2 augustus 2021 16:18

0

quote:
QueSera schreef op 2 augustus 2021 14:07:
Ha, het is nieuwe maand, dus ik mag van mezelf weer een transactie doen!

Ik heb mijn zakgeld al aan het eind van juli gekregen en daarmee gelijk MAIN gekocht met (afgerond) 6% yield.
Mijn ontvangen dividend ook hierin herbelegd. MAIN wordt daarmee een top-5 notering in mijn porto.

Ik hoop overigens dat je gelijk krijgt over de dividendverhoging van NLY, want ik hou ze vast. Top 3 dividendbetaler bij mij.

'belegger'' 2 augustus 2021 16:32

0

Met beleggen is het ook wel handig om een broker te hebben. Zelf zit ik nog voor een heel klein stukje bij DeGiro, maar voor het gros ben ik teruggegaan naar ING. Belangrijkste reden voor mij is de wijze van vermogensscheiding. Dat is een wereld op zich en ik ben geen jurist, maar laat ik hier toelichten hoe ik e.e.a. heb begrepen.

De AFM maakt onderscheid tussen:
(1) effectenbewaring conform de WGE;
(2) een van de broker afgescheiden bewaarinstelling.

Hoe dat bij BaFIN zit weet ik verder ook niet. Bij WGE-achtige bewaring heb ik wel eens begrepen dat je van rechtswege eigenaar bent van de stukken, maar de regelgeving verandert ook wel eens. Zo gold in het verleden volgens mij de voorwaarde om de stukken bij Euroclear te bewaren. Ik meen dat dit is veranderd (?) en ik vraag mij nog altijd af hoe dat dan zit of zat met buitenlandse stukken.

DeGiro is volgens mij opgezet volgens het systeem van een beleggersgiro. Dat in beiden de naam "giro" voorkomt laat ik even voor wat het is, maar zoals ik het begrijp staan bij een dergelijke constructie de aandelen op naam van het gesepareerde bewaarbedrijf en heb je als klant slechts een vordering op dat bewaarbedrijf.

Beleggen is risico nemen, maar zoiets als vermogensscheiding is voor mij wel echt de basis en dat moet gewoon op orde zijn. In het algemeen valt mij op dat men het wel geloofd als er gesepareerde bewaarbedrijven zijn en dat de aandacht vervolgens al snel verschuift naar het al dan niet uitlenen van effecten. Het is niet mijn bedoeling om DeGiro te bashen, maar ik heb toch net iets meer vertrouwen in de Nederlandse systeembanken en tijdens de financiële crisis hebben we gezien dat de overheid de boel opving.

Momenteel heeft de Giro twee bewaarbedrijven, namelijk SPV Long Only en SPV Long Short. Toen ik een rekening opende heb ik uit voorzichtigheid een custody account gekozen, maar voor dividendaandelen waar dit topic over gaat is dat ook niet handig. Met SPV Long Only zie ik niet hoe je meegetrokken zou worden in margin verplichtingen van andere klanten. Maar dat particuliere klanten risico liepen op een aan DG gelieerd hedgefund werd ook later pas duidelijk.

Kleine transacties zijn nu minder een probleem geworden bij ING met een vast tarief van EUR 1,- per transactie. De variabele kosten zijn daarentegen verhoogd en het omslagpunt t.o.v. de oude tarieven ligt op EUR 6.500,- per transactie. Je betaalt ook service fee. Valutakosten heb ik niet naar gekeken, maar daarin verwacht ik ook niet dat ze de goedkoopste zijn. Verder is het productaanbod beperkt je kunt niet kiezen op welke beurs je een aandeel wilt kopen. De website van DG vind ik prettiger dan ING waar je steeds opnieuw moet inloggen, maar dat soort dingen zijn voor mij puur bijzaak.

Ik ben vooral benieuwd hoe jullie denken over vermogensscheiding.

'belegger'' 2 augustus 2021 16:37

0

Nog een ander puntje, dan hebben we dat ook maar gehad :)

Dit draadje gaat voornamelijk over individuele aandelen en wie het daarbij laat kan dit gewoon overslaan of ter kennisgeving lezen.

De meeste ETF's zijn gevestigd in Ierland en daar heb je te maken met dividendlekkage, voornamelijk op Amerikaanse aandelen. Bij een dividend ETF zou ik hier specifiek op letten. Je kunt dit omzeilen door een fonds (beleggingsfonds of ETF) te kiezen dat is gevestigd in Nederland met de status van Fiscale Beleggingsinstelling (FBI). VanEck heeft bijvoorbeeld zulke ETF's, maar wel even opletten want dat geldt niet voor al hun ETF's. Verder kom je al snel uit bij beleggingsfondsen.

'belegger'' 2 augustus 2021 20:59

0

Met alle (m)REIT's en volgens mij in iets mindere mate BDC's in Amerika is er wel erg veel keuze. De naam Realty kom ik veel tegen. Weten jullie of dit gelieerde ondernemingen zijn die onder eenzelfde groep of holding vallen?

Bij DeGiro zie ik:
Digital Realty Trust, Kimco Realty Corp, Arbor Realty Trust, SL Green Realty Corp, Federal Realty Investment Trust, Essential Properties Realty Trust Inc, Agree Realty Corp, Vornado Realty Trust, Physicians Realty Trust, Kite Realty Group Trust, Rexford Industrial Realty Inc (2 soorten effecten), Sumitomo Realty & Development Co Ltd (Japans),

In het VanEck Global Real Estate ETF zie ik:
Digital Realty Trust (3,78%), Realty Income Corp (1,60%), Duke Realty Corp (1,32%), Kimco Realty Corp (0,78%), Federal Realty Investment Trust (0,64%), Vornado Realty Trust (0,59%), Kilroy Realty Corp (0,59%), Rexford Industrial Realty Inc (0,49%), SL Green Realty Corp (0,45%). Bij elkaar maken deze Amerikaanse effecten 10,42% van het ETF uit. Daarnaast bevat het ETF nog Sumitomo Realty & Development Co Ltd (0,94%) en Japan Prime Realty Investment (0,33%), beiden Japans.

Het doet mij een beetje denken aan Brookfield waar je ook allemaal verschillende effecten hebt voor Canadese en International of Amerikaanse beleggers en ook nog specifiek voor duurzaamheid etc. Van een andere orde heb je in Noorwegen bijvoorbeeld Aker. Die zijn begonnen in de olie (misschien wat kort door de bocht) en zitten nu ongeveer voor de helft in duurzame energie. Daar kun je kiezen voor de topholding (olie & duurzaam), tussenholdings of werkmaatschappijen met allemaal losse beursnoteringen.

QueSera 2 augustus 2021 21:23

0

quote:
'belegger'' schreef op 2 augustus 2021 20:59:
Met alle (m)REIT's en volgens mij in iets mindere mate BDC's in Amerika is er wel erg veel keuze. De naam Realty kom ik veel tegen. Weten jullie of dit gelieerde ondernemingen zijn die onder eenzelfde groep of holding vallen?

Bij DeGiro zie ik:
Digital Realty Trust, Kimco Realty Corp, Arbor Realty Trust, SL Green Realty Corp, Federal Realty Investment Trust, Essential Properties Realty Trust Inc, Agree Realty Corp, Vornado Realty Trust, Physicians Realty Trust, Kite Realty Group Trust, Rexford Industrial Realty Inc (2 soorten effecten), Sumitomo Realty & Development Co Ltd (Japans),

In het VanEck Global Real Estate ETF zie ik:
Digital Realty Trust (3,78%), Realty Income Corp (1,60%), Duke Realty Corp (1,32%), Kimco Realty Corp (0,78%), Federal Realty Investment Trust (0,64%), Vornado Realty Trust (0,59%), Kilroy Realty Corp (0,59%), Rexford Industrial Realty Inc (0,49%), SL Green Realty Corp (0,45%). Bij elkaar maken deze Amerikaanse effecten 10,42% van het ETF uit. Daarnaast bevat het ETF nog Sumitomo Realty & Development Co Ltd (0,94%) en Japan Prime Realty Investment (0,33%), beiden Japans.

Het doet mij een beetje denken aan Brookfield waar je ook allemaal verschillende effecten hebt voor Canadese en International of Amerikaanse beleggers en ook nog specifiek voor duurzaamheid etc. Van een andere orde heb je in Noorwegen bijvoorbeeld Aker. Die zijn begonnen in de olie (misschien wat kort door de bocht) en zitten nu ongeveer voor de helft in duurzame energie. Daar kun je kiezen voor de topholding (olie & duurzaam), tussenholdings of werkmaatschappijen met allemaal losse beursnoteringen.

Volgens mij is realty gewoon een anderen benaming (en Amerikaans engels) voor real estate, onroerend goed dus. Aangezien je hier volgens mij een rijtje (m)REITS opsomt, vind ik het niet gek dat ze “onroerend goed” in hun naam hebben opgenomen. De vlag dekt dan de lading….

Het zijn naar mijn beste eer en geweten dus allemaal verschillende ondernemingen.

Kijk eens hier voor het rijtje met BDCs. Volgens mij zijn dat alle.
stockmarketmba.com/listofbdcs.php

Vertraagd	18 feb 2025 17:35
Koers	80,200
Verschil	+0,200 (+0,25%)
Hoog	80,960
Laag	79,760
Volume	276.907
Volume gemiddeld	313.837
Volume gisteren	177.037

10 jan	Unibail verkoopt belang in Tsjechisch...
06 jan	Unibail verkoopt een belang in Westfi...
04 okt	Xavier Niel stapt op als commissaris ...
04 sep	Obligatie: Unibail-Rodamco-Westfield ...
okt '23	Unibail verkoopt groot Frans winkelce...	2
sep '23	Video: beursgenoteerd vastgoed flink ...	1
sep '23	Video: beursgenoteerd vastgoed ligt e...
sep '23	Unibail-Rodamco verkoopt Amerikaans w...
jul '23	Unibail-Rodamco-Westfield houdt huuri...
jul '23	Unibail-Rodamco-Westfield verkoopt Am...

Unibail-Rodamco « Terug naar discussie overzicht

Mijn FIRE-beleggingen (waaronder en n.a.v. URW ;-))

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD nieuws meer