AVM (Altijd Verkeerde Moment) schreef op 23 april 2021 15:21:
[...]
Ha !@#$!@!, dank voor de aanvullende toelichting!
Even hardop nadenken, want dan is de kans groter dat ik het ga begrijpen:
Als je het verwachte dividend als aandeelhouder virtueel in handen hebt (zit waarschijnlijk in de koers verwerkt), dan lever je die in feite weer in bij het kopen van de put. Je geeft de waarde van dat verwachte dividend dan als het ware door aan de schrijver van de put optie. Hierdoor stijgt de prijs van de put optie met de verwachtingswaarde van het dividend.
Naar mate de verwachtingswaarde van het dividend stijgt, dan stijgt de prijs van de putoptie. En dat moet logisch zijn, want gegeven een koers, wordt de verwachte koers na het uitkeren van dat dividend lager, en dus dichter op de uitoefenkoers, en daarmee neemt de kans dat de optie wordt uitgeoefend wordt groter... Okay ik denk dat ik het snap voor de putoptie!
Nu de call-optie:
Naar mate de verwachtingswaarde van het dividend stijgt, dan daalt de prijs van de calloptie. En dat moet logisch zijn, want gegeven een koers, wordt de verwachte koers na het uitkeren van dat dividend lager, en dus verder weg van de uitoefenkoers die hoger ligt. Daarmee neemt de kans dat de optie wordt uitgeoefend wordt lager... Okay ik denk dat ik het ook snap voor de calloptie!
Sorry voor het hardop nadenken en misschien denkfouten, maar zo leer ik er wat van, zeker als ik ergens de fout in ga en iemand ziet waar dat precies gebeurt.