Flow Traders « Terug naar discussie overzicht

quote:

Contrair1975 schreef op 15 augustus 2019 23:36:

AD: En als de intraday high VIX van alle dagen in een kwartaal optelt en die uitzet tegen de EPS van hetzelfde kwartaal, wat doet R^2 dan als je hem lineair uitzet in Excel?

quote:

Contrair1975 schreef op 15 augustus 2019 23:36:

AD: En als de intraday high VIX van alle dagen in een kwartaal optelt en die uitzet tegen de EPS van hetzelfde kwartaal, wat doet R^2 dan als je hem lineair uitzet in Excel?

quote:

Contrair1975 schreef op 17 augustus 2019 08:00:

Waarschijnlijk heb je gelijk, AD. Een alternatief zou dan zijn de juiste exponent te vinden, misschien dat de SUM:(VIX^2) of SUM:(VIX^3) een betere correlatie geeft dan een lineiar verband.

Ook zal er een bepaalde minimum EPS zijn, ze zullen immers altijd wel een paar cent verdienenen, ook bij lage VIX zoals in 2017.

Het dus zoiets moeten zijn als:
EPS = X + Y*SUM:(VIX^Z) met X de minimum verdiensten in een (2017) kwartaal. Y en Z zou je met Excel redelijk moeten kunnen inschatten.

Deze formule negeert het feit dat FT niet stil zit, hun verdiensten zouden vanwege de uitbreidingen bij gelijkblijvende markten/VIX hoger moeten zijn.

quote:

Saibee schreef op 17 augustus 2019 14:30:

En Flow Traders komt zowaar een keertje voor bij Seeking alpha:
seekingalpha.com/article/4286363-go-l...

quote:

Saibee schreef op 17 augustus 2019 14:30:

En Flow Traders komt zowaar een keertje voor bij Seeking alpha:
seekingalpha.com/article/4286363-go-l...

quote:

Belegger81 schreef op 17 augustus 2019 20:48:

[...]

Dank voor delen. Deze passage vind ik treffend en is wat we allen ervaren:

The stock is thus no must-have for investors who would wish to hedge against a market drop. While it definitely goes up more than any other stock during market losses, it still goes down around 60 percent of the time as well. This contradicts the effect one could expect from the beta and 'destroys' its usability as a hedge.

quote:

ValueChaser schreef op 19 augustus 2019 18:47:

[...]
Dat is precies wat velen hier het afgelopen halfjaar aan den lijve hebben ondervonden. FT ooit gekocht als hedge tegen aandelenkoersen die over een breed front dalen, maar FT daalde praktisch net zo hard mee. Maar wat misschien nog veel teleurstellender is, is dat FT in de periode van herstel die daarna volgde niet of nauwelijks mee omhoog ging.

quote:

ValueChaser schreef op 19 augustus 2019 18:47:

[...]
Dat is precies wat velen hier het afgelopen halfjaar aan den lijve hebben ondervonden. FT ooit gekocht als hedge tegen aandelenkoersen die over een breed front dalen, maar FT daalde praktisch net zo hard mee. Maar wat misschien nog veel teleurstellender is, is dat FT in de periode van herstel die daarna volgde niet of nauwelijks mee omhoog ging.

quote:

handelsboer schreef op 20 augustus 2019 14:26:

Centrale banken zorgen op de korte termijn voor nog meer srijging, op de lange termijn voor een enorme crash door enorme bubbels in de huizenmarkt en beurzen, pensioenen verdampen sparen kost geld, als de zaak klapt kunnen ze bovendien niks doen om de zaak te stimuleren omdat ze hun kruit al verschoten hebben. Voor flow worden dit gouden tijden!

quote:

lucky14 schreef op 21 augustus 2019 16:02:

De VIX daalt, de rente daalt tot onder nul. De "rust" op de beurzen lijkt terug. Het plaatje in de echte maatschappij is echter totaal anders. Ik koop op deze koersen steeds kleine plukjes bij. Ik dnk dat het weleens een "hete" herfst kan gaan worden.