Kiadis Pharma « Terug naar discussie overzicht

quote:

Piet Particulier schreef op 13 maart 2018 07:24:

Emissie 9 euro staat op de site. Dat wordt onder de 9 euro deze dagen .....

quote:

BassieNL schreef op 12 maart 2018 23:31:

@analytische denker

Goede bijdrage maar niet compleet.

In H2-2017 hebben ze een lening van 5,3 terugbetaald aan Rijksdienst voor Ondernemend NL. Daarnaast nog wat inkomsten uit Warrants (schatting circa 2,3 mio). Inschatting cashburn klopt redelijk denk ik.

Kosten fase 3 zijn door Kiadis wel eens geschat op €30 a €40 mio.

Kiadis mikt op conditional approval van de EMA in Q4-2018.
Vermarketing in EU niet voor H2-2019.
Definitieve approval EMA en vergunning FDA niet voor afronding Fase 3.

quote:

NEVDK schreef op 13 maart 2018 07:38:

Bijkopen dan... kan zijn dat 9 niet meer komt, niemand verkoopt toch met 10-20% verlies... en de grote gaan zeker niet verkopen ...

quote:

africa2 schreef op 13 maart 2018 07:33:

Uitgifte van 2,6 miljoen nieuwe aandelen.

(ABM FN) Kiadis Pharma heeft 23,4 miljoen euro opgehaald met de uitgifte van nieuwe aandelen. Dit bleek dinsdag voorbeurs uit een persbericht van het biotechbedrijf, nadat maandag nabeurs de emissie al werd aangekondigd.

Kiadis verkocht via een private plaatsing 2,6 miljoen nieuwe aandelen aan institutionele beleggers. De stukken werden verkocht tegen 9,00 euro per stuk.

De plaatsing betekende een uitbreiding van het aandelenkapitaal met 14,8 procent. Na afronding van de emissie staan er 20,12 miljoen aandelen uit.

Dankzij de verse kapitaalinjectie denkt CEO Arthur Lahr dat Kiadis voldoende gefinancierd is tot in de tweede helft van 2019. Dan denkt de topman reeds de goedkeuring van de EU voor ATIR101 binnen te hebben en bezig te kunnen met de lancering van het middel dat wordt gebruikt bij transplantatie van patiënten met bloedkanker.

Het aandeel Kiadis Pharma sloot maandag op 11,40 euro.

• Kiadis Pharma had op 30 juni 2017 een kaspositie van € 10,7 miljoen.

• In het eerste half jaar hadden ze operationeel € 7,5 miljoen verbrand. Ik ga er vanuit dat deze cash burn alleen maar toeneemt want fase 3 klinisch onderzoek is kostbaar. Ik ga er vanuit dat ze in het tweede half jaar € 10 miljoen hebben verbrand.

• Op 17 augustus hebben ze € 15 miljoen aan vreemd vermogen opgehaald bij Kreos Capital.

• Op 10 oktober heeft Kiadis ook al € 18 miljoen opgehaald in een nieuwe emissie

• In H2 2017 hebben ze nog € 5,3 miljoen terugbetaald aan de rijksdienst voor Ondernemend NL en circa € 2,3 miljoen opgehaald met de uitoefening van warrants.

• Als ik dit alles saldeer kom ik op een kaspositie van ongeveer € 31 miljoen per 31-12-2017 (mijn schatting)

• De private placement heeft € 23,4 miljoen opgebracht (€ 9 per aandeel)

• Ik tel die even voor het gemak op bij de kaspositie van 1-1-2018. Dan kom je op een kaspositie van € 51 miljoen.

• Ik schat de cashburn voor komende jaren in op € 30 tot € 40 miljoen (volgens BassieNL de schatting van Kiadis voor fase 3 klinisch onderzoek

• De fase 3 clinical trial moet op de meeste locaties nog starten met recruiteren. Van de 19 locaties zijn er pas twee begonnen met het werven van patienten

• Ik geloof er niets van dat EMA conditional approval geeft als fase 3 pas in mei 2020 wordt afgerond

• De estimated completion date van de fase 3 studie is mei 2020. De FDA neemt daarna nog gemiddeld 10 maanden de tijd voor een beslissing over markt approval.

• ATIR101 zal derhalve pas in 2021 op de markt komen.

• ATIR101 zal niet voor 2021 op de markt komen;

• De kaspositie na de private placement is op basis van de ingeschatte cash burn voldoende tot begin 2019

• Kiadis zal nog minimaal € 60 miljoen moeten ophalen in de komende jaren om te komen tot marktintroductie

quote:

AnalytischDenker schreef op 13 maart 2018 07:38:

[...]

Beste BassieNL,

Bedankt voor jouw commentaar. Ik zal dat in mijn berekening verwerken.

Ik geloof er niets van dat ze conditional approval van de EMA krijgen als fase 3 pas in mei 2020 wordt afgerond. Is dit een wens van Kiadis of ook gestoeld op enig signaal van EMA?

quote:

Diegy schreef op 13 maart 2018 08:17:

De vorige keer ging de koers ook ruimschoots onder de emissie prijs. En zakte de koers 5 of 6 dagen achter elkaar!!! Ga dus geen vallend mes opvangen vandaag. Koers gaat nog veel lager de komende dagen.