TomTom « Terug naar discussie overzicht

TomTom juli 2017. Scharrelmaand?

4.246 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 ... 209 210 211 212 213 » | Laatste

Omlaag ↓

janrobert 14 juli 2017 10:51

Komen zo

tatje 14 juli 2017 10:54

www.iex.nl/Column/268543/De-toekomst-...

Nait Soesen 14 juli 2017 11:12

quote:
DerksVisie schreef op 14 juli 2017 10:04:
[...]

Dat wel maar je hebt er alleen jezelf mee om het onder ieder TomTom artikel te gaan spuien.

Maar ik denk, dat het bereik op twitter wel groter is, dan hier mokken op het forum.
TT zal zeker die berichten ook zien en niet alleen TT, zo kunnen we misschien ook invloed uitoefenen, niet geschoten is altijd mis.

[verwijderd] 14 juli 2017 11:23

quote:
Beperktedijkbewaking schreef op 14 juli 2017 06:59:
[...]
AB, en mee eens. Zelfs dagen later, het doet er niet toe.

Misschien ben ik degene die voor de verwarring bij Xynix zorgde door alleen de openingsalinea te posten, waarin staat dat automotive aanloopkosten heeft. Wat inderdaad niks nieuws is. Er is verderop echter een alinea over automotive, en als je die leest dan denk ik dat je er anders over oordeelt. Het is niet zo dat TT waarschuwt voor aanloopkosten Automotive, dat snappen we wel. Maar wat (enigszins) nieuw is, is dat die aanloopkosten vervolgens niet leiden tot producten die je zonder al teveel aanpassingen ook bij een andere autofabrikant kwijt kunt. De waarschuwing is dus dat er blijvend kosten gemaakt moeten worden. Overigens werd ook opnieuw bevestigd dat marktaandeel groeit, dus dit stukje over automotive was redelijk genuanceerd en geen kommer en kwel.

Volgens Titulaer wint TomTom gestaag marktaandeel in Automotive. Dit duurt allemaal wel lang. Zo gaan we de effecten van de gehele overstap van Volvo van Here naar TomTom pas (volledig?) zien in 2019. TomTom verwacht in ieder geval een groei van de omzet van 15% in de komende jaren en een verbeterende winstgevenheid. De CFO gaf wel aan dat het nagenoeg nooit mogelijk is om ontwikkelde R&D van het ene project te gebruiken in een ander project. De wensen per fabrikant verschillen dusdanig veel dat dit niet gaat lukken. TomTom zal dus deze kosten moeten blijven maken om deze contracten te winnen.De omzet kan in 2019 rond de €409 miljoen uitkomen op basis van de gewonnen contracten. Gezien de lange doorlooptijden van de projecten verwacht ik hier niet snel een positieve verrassing. De winstmarge zie ik wel verder oplopen vanwege een betere dekking van de vaste kosten. De operationele winst kan in dit scenario oplopen richting de €164 miljoen.

[verwijderd] 14 juli 2017 11:32

quote:
Nait Soesen schreef op 14 juli 2017 11:12:
[...]
Maar ik denk, dat het bereik op twitter wel groter is, dan hier mokken op het forum.
TT zal zeker die berichten ook zien en niet alleen TT, zo kunnen we misschien ook invloed uitoefenen, niet geschoten is altijd mis.

Klopt. Of het elegant is dat denk ik niet.
Berichten hier en naar IR dat komt niet aan...
Berichten op twitter, fb of linkedin uiteraard wel.
Die bereiken ook de werknemers van tt. Daar wordt over gesproken.
Te beginnen bij de koffieautomaat en het bedrijfsrestaurant.

[verwijderd] 14 juli 2017 11:36

quote:
moneymaker_BX schreef op 14 juli 2017 10:14:
Ikm kan het advies/verhaal van Morgan S nergens vinden

Ik geef binnenkort weer de cursus 'zoeken op internet'

Interesse?

[verwijderd] 14 juli 2017 11:47

quote:
Natte krant schreef op 14 juli 2017 11:32:
[...]
Klopt. Of het elegant is dat denk ik niet.
Berichten hier en naar IR dat komt niet aan...
Berichten op twitter, fb of linkedin uiteraard wel.
Die bereiken ook de werknemers van tt. Daar wordt over gesproken.
Te beginnen bij de koffieautomaat en het bedrijfsrestaurant.

Of ze zo elegant met hun geldschieters omgaan!
Geen medelijden mee ik schreef het al eerder zo je doet zo je ontmoet.

bekeken 14 juli 2017 11:54

Op basis van de Europese autoverkopen kan een inschatting gemaakt worden over de Automotive omzet van TomTom in het 2e kwartaal. Op basis van deze berekeningen zou de omzet met ca 33% moeten zijn toegenomen. De consensus voor de omzet van Automotive voor Q2 ligt op +23%. Ik heb dezelfde berekeningen ook gemaakt over de voorafgaande kwartalen en per saldo was de uitkomst ieder kwartaal 1-6% hoger dan wat ik ingeschat had.

[verwijderd] 14 juli 2017 11:58

quote:
bekeken schreef op 14 juli 2017 11:54:
Op basis van de Europese autoverkopen kan een inschatting gemaakt worden over de Automotive omzet van TomTom in het 2e kwartaal. Op basis van deze berekeningen zou de omzet met ca 33% moeten zijn toegenomen. De consensus voor de omzet van Automotive voor Q2 ligt op +23%. Ik heb dezelfde berekeningen ook gemaakt over de voorafgaande kwartalen en per saldo was de uitkomst ieder kwartaal 1-6% hoger dan wat ik ingeschat had.

hohoho daar gaat Dijntje het Konijntje voorliggen..."Lumpy"

[verwijderd] 14 juli 2017 12:14

MS

TT / Q2 preview: " Gross margin on track "
consensus for Q2 and FY17 in line towards the upper end of the 925_950m revenue guide
LT consensus underestimates the pace of the shift to a software-driven biz model, which we view as the key value driver

- key driver remains growth in Automotive & licensing Biz , and the longer-term migration to autonomous driving presaged by it
expect double digit growth in these areas

- catalysts will include new Automotive orders - which we expect to be strong - any messaging around this at Q2 will be important in our view, we look for further discussions/info of recent partnerships with Bosch and Baidu

- forecast 2Q17 rev of 245 mio, our topline represents a 7% decline Y/Y
- revenue declines are driven largely by the consumer biz , estimate rev of 124 mio ( minus 21% y/y, within this we stimate PND - 26% and Automotive hardware - 40% y/y)
- forcast Automotive + Licensing rev +10% y/y vs +17% in Q4, as we assume licensing flat/down and Automotive +20%
- forecast Telematics +15%, y/y in Q2 vs +9% in Q1 and +12% Q4/16
- forecast gross margin of 61,5% - adj ebit margin +8%
- forecast adj eps 0,08 euro

what to look out for
- disclosure of Automotive order flow ( likely only to come in Sep/oct) nonetheless 2017 wud be strong for orders and we look for some commentary around this
- partnerships with Bosch and Baidu concluded in recent weeks and the importance of recent expansion of HD maps, look for discussions

stock rating: overweight
PT euro 10,40

SOP methodology
core mapping asset 14 X 2017e EBITDA ( conservative)
Telematics value 11 X 2017e EBITDA
Consumer we value at ZERO

risks:
- higher investment in Autos biz delaying increases in cash flow
- potential negative cash flow in consumer in the short-term given speed of deterioration

[verwijderd] 14 juli 2017 12:28

quote:
W schreef op 14 juli 2017 12:14:
- potential negative cash flow in consumer in the short-term given speed of deterioration

Thanks, Wies. AB.

Die negatieve cashflow in consumer lijkt mij niet erg waarschijnlijk omdat indien er inderdaad ernstige terugval is er ook sprake zal zijn van versnelde voorraadafbouw.

[verwijderd] 14 juli 2017 12:38

Thanks W, Thanks MS, mooi overzicht
Persoonlijk vind ik 14Xwpa2017 erg conservatief en niet genoeg vooruitkijkend.
20 x WPA 2018 lijkt me dan een beter doel.

[verwijderd] 14 juli 2017 12:42

mijn realtme koersen doen ut niet, tomtom staat in het groen dat kan niet kloppen

Beperktedijkbewaking 14 juli 2017 12:48

quote:
xynix schreef op 14 juli 2017 10:28:
De creatievelingen zijn helemaal los mogen gaan op de Audi A8.

Vanaf 1:30 een mooie "Sight is overrated anyway" passage (Mr Radar to the help). Dat zal weinig anders kunnen zijn dan Bosch RRS (en dus TomTom?).

www.youtube.com/watch?v=R26iby1LHoM

De disclaimer op 2:23 is mogelijk nu niet meer van toepassing nu de Duitse overheid "hands-off" gaat toestaan tijdens level 3/4 autonomie (zie bericht gisteren).

Ja hoor, ik zie de stijl van Stanley Kubrick. Nooit kunnen reclame-makers iets nieuws verzinnen.

[verwijderd] 14 juli 2017 12:51

W: 25% krimp PND verwacht MS. Neem aan dat dan de vraag komt: hoe lang nog deze productcategorie als dat zo doorzet.

[verwijderd] 14 juli 2017 12:52

Werk aan de winkel voor madammeke.
Ik zeg afstoten dat speeltje er is nu lang genoeg ge-hobbyt ze doet dat maar voor eigen rekening.

[verwijderd] 14 juli 2017 13:02

quote:
*Justin* schreef op 14 juli 2017 12:51:
W: 25% krimp PND verwacht MS. Neem aan dat dan de vraag komt: hoe lang nog deze productcategorie als dat zo doorzet.

Ik zie niet in waarom ze die niet tot de laatste unit zouden uitmelken. Op het laatst alleen nog via online, zodat je geen ketenkosten meer hebt. Ik heb begrepen dat de ontwikkeling al helemaal is stopgezet. En er blijft altijd nog wel wat markt over in truck-/camper-, motor-, scooter- en fiets-PND's. Bij dei laatste 3 heb je eigenlijk als enige alternatief om je mobieltje in een houder te plaatsen. En bij elektrische fietsen / scooters kan "inbouw" heel nuttig zijn om te integreren met het batterij-beheer, voor zaken als resterende range, "haalbaarheid" van het geprogrammeerde doel (en/of terugreis), laadpunten langs de route, remote controleren van de laadstatus, terwijl je je alcoholvrij biertje zit te drinken op het terras, enz. enz..

Als ze kosten op alle fronten minimaal houden moet daar nog wel een positief resultaat uit kunnen komen. Desnoods de prijzen verhogen voor die "laatste der Mohikanen".

[verwijderd] 14 juli 2017 13:06

ABM volgt de analisten en die volgen MS
www.deaandeelhouder.nl/news/2017/7/12...

de titel, de oneliner, is heel belangrijk op 19 juli, die lijkt goed

[verwijderd] 14 juli 2017 13:19

denk dan ook dat we ons moeten vinden ergens tussen MS en ABN
MS is conservatief in hun berekening voor model om tot de TP te komen, dat geven ze zelf ook aan
Verder gaat Morgan voor de komende jaren naar de plus kant, ze zien de omzet up, ze zien de eps up en ze zien de waardering up en dat gaat versneld van 2018 naar 2020
ze gaan ervan uit dat TT nu al opschrijft, maar we zien het nog niet terug in de cijfers

behalve het verschil in koersdoel met ABN 10.40 om 14 , ziet Morgan nog immer de enorme onderwaardering , zeker in vergelijking tot wat HERE nu ook aan vers geld binnen krijgt op een waardering van 3,5 miljard euro
op berekening van hun model kom je aan Kaarten waarde TT 1,6 miljard ( uiterst conservatief) en die 1,6 is zowat de hele beurswaarde van TT hier aan 2 miljard en dan heb je nog Telematics 0,75 miljard ( ook conservatief)

voor Telematics zien ze dat trouwens over tijd hoger , want ze verwachten de komende jaren groei

als ik het goed lees dan zien ze Q2 ( idem als ABN) als laatste domper-kwartaal en het hangt er nu maar helemaal van af, hoe HG het brengt
gaat de focus op de krimp of gaat de focus naar 2eh 2017, indien het laatste komt er geen dump maar een rally
bij het 1e zou je nog één sell-off kunnen krijgen, maar zelfs dat betwijfel ik, het is duidelijk dit is de laatste druppel en die moet je normaliter Kopen, niet Verkopen dat weet de markt ook wel, of er lazert ergens totaal onvoorzien nog een lijk uit de kast, maar dat kan ik me niet voorstellen.

we gaan t zien, HG gaat bepalen.

harrysnel 14 juli 2017 13:27

quote:
*Justin* schreef op 14 juli 2017 11:23:
[...]

Misschien ben ik degene die voor de verwarring bij Xynix zorgde door alleen de openingsalinea te posten, waarin staat dat automotive aanloopkosten heeft. Wat inderdaad niks nieuws is. Er is verderop echter een alinea over automotive, en als je die leest dan denk ik dat je er anders over oordeelt. Het is niet zo dat TT waarschuwt voor aanloopkosten Automotive, dat snappen we wel. Maar wat (enigszins) nieuw is, is dat die aanloopkosten vervolgens niet leiden tot producten die je zonder al teveel aanpassingen ook bij een andere autofabrikant kwijt kunt. De waarschuwing is dus dat er blijvend kosten gemaakt moeten worden. Overigens werd ook opnieuw bevestigd dat marktaandeel groeit, dus dit stukje over automotive was redelijk genuanceerd en geen kommer en kwel.

Volgens Titulaer wint TomTom gestaag marktaandeel in Automotive. Dit duurt allemaal wel lang. Zo gaan we de effecten van de gehele overstap van Volvo van Here naar TomTom pas (volledig?) zien in 2019. TomTom verwacht in ieder geval een groei van de omzet van 15% in de komende jaren en een verbeterende winstgevenheid. De CFO gaf wel aan dat het nagenoeg nooit mogelijk is om ontwikkelde R&D van het ene project te gebruiken in een ander project. De wensen per fabrikant verschillen dusdanig veel dat dit niet gaat lukken. TomTom zal dus deze kosten moeten blijven maken om deze contracten te winnen.De omzet kan in 2019 rond de €409 miljoen uitkomen op basis van de gewonnen contracten. Gezien de lange doorlooptijden van de projecten verwacht ik hier niet snel een positieve verrassing. De winstmarge zie ik wel verder oplopen vanwege een betere dekking van de vaste kosten. De operationele winst kan in dit scenario oplopen richting de €164 miljoen.

Dank voor de toelichting Justin. Maar: nog steeds geldt dat ik zelden zo'n BS verhaal gehoord heb. Het wordt alleen maar erger in mijn optiek.

Stel ik heb een bedrijf. Er is 1 concurrent. Een Duitser. Deze concurrent is voor sommige klanten niet acceptabel omdat ze niet van Duitsers houden. Ook heb ik een voorsprong tov concurrent bij de ontwikkeling van de volgende generatie van deze produkten.

Een grote klant komt naar me toe met specifieke wensen/eisen. Natuurlijk ga ik graag leveren. Als dan blijkt dat ik voor ieder klant opnieuw bepaalde kosten moet maken dan zal ik al deze extra kosten doorberekenen in de verkoopprijs. Dat is volkomen logisch en geaccepteerd. In een markt waar uitsluitend op prijs geconcurreerd wordt door een groot aantal aanbieders is dit een ander verhaal. Maar: er zijn geen alternatieven voor de klant als de klant nu eenmaal niets bij een Duitser wil kopen. Bovendien heeft mijn produkt een unieke voorsprong en moet de klant mij vooral ook te vriend houden voor het geval dat de enige andere concurrent die ik heb niet kan leveren vwb volgende generatie van produkten.

Maar: Taco schetst hier een situatie waarbij het overkomt alsof TomTom met de rug tegen de muur staat bij het winnen van tenders. Dat klopt niet met het verhaal van Goddijn dat TomTom "in de sweetspot zit". Dat klopt niet met de uitspraken dat er marktaandeel gewonnen wordt op Here, Dat klopt niet met het verhaal van DeTaeye dat TT minimaal 3 jaar voorsprong heeft op Here. Dat klopt niet met het nieuws wat we horen vanuit Bosch waar TomTom steeds meer bij is betrokken. Dat klopt niet met de noodzaak die Baidu ziet om technologie van TT te gaan gebruiken. Dat klopt niet met het algemene denken binnen de sector dat Maps onontbeerlijk zijn voor de SDC.

TomTom wil "endgame spelen" en is zich daarvoor aan het positioneren. Dat gaat goed. Zo goed dat een opsplitsscenario waarbij de assetwaarde ontsloten voor E18 p/a wordt afgewezen als "niet aantrekkelijk". Als je als bedrijf unieke waarde kunt toevoegen met je produkt........dan is het simpel om de extra kosten die je maakt om maatwerk te leveren voor een klant door te berekenen.

Onzin dus. Maar: TomTom neemt wel alle kosten zoveel mogelijk direct dus het komt idd in de cijfers. Het frustrerende (zou zelfs zeggen criminele) is dat de we vervolgens niets over de opbrengsten kant horen. Dat wat hier tegenover staat. Natuurlijk worden de kosten doorberekend maar de omzet wordt gedeferred. Daarbij worden ook nog de take rates stelselmatig onderschat. Horen we niets over hogere opbrengsten van de Maps vanwege ADAS features. De consequentie van SDC voor take rate....etc.

Dit is volstrekt onacceptabel maar de volkomen ongeschikte Taco wauwelt maar door over de kosten kant alsof hij daar het meest plezier aan beleeft. Omzet is een vies woord laat staan "winst"....

4.246 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 ... 209 210 211 212 213 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	14 feb 2025 17:35
Koers	4,174
Verschil	+0,004 (+0,10%)
Hoog	4,240
Laag	4,156
Volume	331.469
Volume gemiddeld	298.899
Volume gisteren	357.784

TomTom nieuws meer

12 feb	Medeoprichters TomTom kopen eigen aan...
09 feb	ArcelorMittal en Aperam weekwinnaars
06 feb	TomTom wil Pete Thompson benoemen als...	2
04 feb	Slotcall: verlies AEX smelt weg, TomT...	4
04 feb	Verlies TomTom iets groter dan verwacht	3
03 feb	Beursblik: TomTom verkleint verlies v...
07 jan	TomTom meldt innovatie met Orbis-kaarten
06 jan	Esri voegt data en kaarten TomTom toe
11 okt	Slotcall: eindsprint bezorgt AEX dag-...
11 okt	Beursblik: Enterprise smaakmaker bij ...