Vastned « Terug naar discussie overzicht

quote:

wittedewith schreef op 11 februari 2020 20:39:

Zo blijft het aandeel een keurige top 5 dividendbetaler:

rendementmetdividend.nl/

quote:

Fertigo schreef op 11 februari 2020 19:30:

[...]

Dat zal het zijn. Weet jij toevallig de huuropbrengst van Rue de Rivoli? Ik zie wel ergens dat het een negatief effect op LFL huurgroei van 2.7 miljoen had. Als dat ook de huuropbrengst is dan zou het effect hiervan op de financiele bezettingsgraad van ongeveer 2.7/69 = 3.9% hebben. Dat komt aardig in de buurt.

Wat me vooral opvalt in de cijfers is dat LTV opgelopen is maar er met geen woord gerept wordt over dit weer wat te verlagen. Daarnaast is het direct resultaat per aandeel alleen maar redelijk op peil gebleven door verlaging van het aantal aandelen.

Er ligt een mooie kans om gemakkelijk waarde te creeeren door wat panden te verkopen en met de opbrengst enerzijds schuld af te lossen en anderzijds eigen aandelen in te kopen (vooral op de huidige koers:).

Zal het management wel niet willen. Maar als de RvC ook maar een klein beetje ballen heeft...

quote:

junkyard schreef op 11 februari 2020 21:23:

[...]

www.youtube.com/watch?v=DJY4HcWQrVY&a...

quote:

Fertigo schreef op 11 februari 2020 22:59:

[...]

En dan blijven de taxaties wel redelijk op peil dus op het oog blijft het even veel waard. Maar als die taxatiewaarden ook maar enige realiteitszin hadden dan was er toch al lang iemand opgestaan die de toko opgekocht en in stukken weer doorverkocht had.

quote:

Branco P schreef op 12 februari 2020 09:03:

[...]

Nee, want zo iemand zou zeker 35% boven huidige koers moeten bieden opdat aandeelhouders überhaupt hun stukken aanbieden, misschien wel 50% boven huidige koers, zoals onlangs bij Taubman.

Bovendien is er op dit moment weinig vraag naar Retailvastgoed door de negatieve stemming. Dus waarom zou iemand dan in retailvastgoed gaan handelen? Handelaars zijn alleen geïnteresseerd in snelle deals, en dan moet je op dit moment niet bij retailvastgoed zijn.

quote:

pielsje schreef op 12 februari 2020 09:32:

[...]

Wat is de waarde van Vastned?

Ik help je even, Marktkapitalisatie € 460 Mln
Bedrijfswaarde € 1.107 Mln
Bron: Binck

Dus het is een koopje lijkt me

quote:

pielsje schreef op 12 februari 2020 09:32:

[...]
Wat is de waarde van Vastned?

Ik help je even, Marktkapitalisatie € 460 Mln
Bedrijfswaarde € 1.107 Mln
Bron: Binck

Dus het is een koopje lijkt me

quote:

junkyard schreef op 12 februari 2020 10:17:

Vastned denkt nog steeds aan aankopen:
* Cautious acquisitions in selected European cities

Alleen indien er 'waarde kan worden toegevoegd'. Als ik naar de aankopen december 2018 kijk (Le Marais, Madrid), en kijk naar de bijdrage in 2019 resultaten, dan zie ik een huurrendement van 3,0% op deze panden. Bij een cost ratio van ruim 20%, wat draagt dit bij aan aandeelhouderswaarde (ivm gemiddelde gewenste rendement vermogensverstrekkers boven 5,0%)?

quote:

Branco P schreef op 12 februari 2020 11:04:

[...]

Niks, en waarschijnlijk zijn het ook nog eens panden die fors oververhuurd zijn, net zoals dat debacle in Parijs. Op zich is de strategie van Vastned best wel OK, maar de uitvoering is pet. De CEO van Vastned vind ik persoonlijk niet echt betrouwbaar en zie hem ervoor aan om ten koste van de aandeelhouders goede sier te maken. Voor mij daarom geen Vastned. Portefeuille is overigens wel een stuk beter dan die van Wereldhave. Maar voor mij ook geen Wereldhave :-)

quote:

Branco P schreef op 12 februari 2020 11:01:

[...]

Dus voor een handelaar, om snel vrijwel alle aandelen in bezit te krijgen moet hij minimaal €700 a 750 Mln bieden en daarna heeft hij heel veel werk om snel snel al die kleine pandjes van Vastned te verkopen aan allemaal verschillende kopers en dan kan hij daar met geluk onderaan de streep misschien € 150 a 200 Mln aan verdienen. Dat loont gewoon niet de moeite, geloof me.

quote:

junkyard schreef op 12 februari 2020 10:57:

Q&A CEO uitspraken:
...
* deze CEO stuurt vastgoedwaarderingen niet (in tegenstelling tot collega's), dit zou volledig onafhankelijk moeten zijn.
...