Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

quote:

hjs64 schreef op 27 september 2017 17:39:

Het ziet ernaar uit dat het gelazer rond Hema gaat beginnen, hier gaat WH last van krijgen.
www.telegraaf.nl/financieel/388983/ve...

quote:

hjs64 schreef op 27 september 2017 18:53:

Ik denk dat Lion Capital dat wel degelijk geprobeerd heeft, is ze echter niet gelukt (misschien zijn ze niet hard genoeg?), kennelijk hebben ze besloten hun verlies te nemen en de handdoek in de ring te gooien. Eerst maar eens zien of ze er vanaf kunnen komen, wie heeft er zin in om aan een dood paard als Hema te gaan trekken? Ik zit zelf in WH vanaf iets boven de 50, ja zie het dividend binnenkomen maar het koersverlies is wel het dubbele.

quote:

hjs64 schreef op 27 september 2017 17:39:

Het ziet ernaar uit dat het gelazer rond Hema gaat beginnen, hier gaat WH last van krijgen.
www.telegraaf.nl/financieel/388983/ve...

quote:

Chasse_Patate schreef op 22 september 2017 18:27:

[...]

Ik hou er inderdaad ook rekening mee dat we na het dividend in de 38 gaan eindigen.
Maar op een koers van 38,5 precies is het dividend rendement 3,08 / 38,5 * 100 = 8%!

Dat betekent voor mij dat ik op 38,5 flink bij ga kopen want met 8% ben ik tevreden.

quote:

trust 49 schreef op 28 september 2017 09:07:

[...]

ik ben bang dat ik echt moet bijkopen op 38,50

quote:

Bart Meerdink schreef op 27 september 2017 18:06:

[...]
Ik zou zeggen waarom heeft Lion Capital dat zelf dan niet gedaan?

Overigens, wat dat riante dividend van Wereldhave betreft, dat is al jaren hoger dan de netto winst. Willen ze dat ook in de toekomst handhaven, of zelfs verhogen, dan moet alles zo'n beetje lopen zoals gehoopt. Ze weigeren de onvermijdelijk ook in het business model inbegrepen tegenvallers als structureel te zien heb ik de indruk.

Neemt niet weg dat je bij deze 7,8% dividendrendement wel wat koersdaling kunt hebben. En uiteindelijk zullen ze dan wel een keer overgenomen gaan worden, of zit dat er niet in?

quote:

yieldcurve schreef op 28 september 2017 11:51:

[...]

Het directe resultaat per aandeel bedroeg in 2016 3,45, het dividend 3,08. Dat is toch wel vol te houden, lijkt me.

quote:

Bart Meerdink schreef op 28 september 2017 18:06:

[...]
Je kunt de afwaarderingen niet negeren hoor. Om de huur-inkomsten op peil te houden moet je die compenseren met investeringen. Dat geld kun je niet uitkeren als dividend.

Het is de specialiteit van Wereldhave om slim te investeren in de centra, zodat de stroom van klanten groter wordt, omzet en winst van de huurders hoger, en daarmee ook de te realiseren huurprijzen. Maar de provincie is nou niet bepaald waar Nederlands groei zich met name afspeelt.

Het is een zaak van procentje hier er bij, procentje daar er af. In het beste geval een groei van 2% voor 2018/19 (geloof ik) en dan moet het lekker lopen allemaal.

Dus, het dividend. Daar moet het allemaal van komen voor de belegger.

quote:

matad schreef op 28 september 2017 19:55:

[...]

Ik kan niet aan de indruk ontkomen dat W.H. ook (meer?) aan het investeren is in appartementen bij haar winkelcentra. Ik heb me daar niet concreet in verdiept. Zijn er mensen die dat wel hebben?

Het zou m.i. een zeer goede strategie zijn. Minder afhankelijk van de retail doch een beetje opschuiven naar de overspannen huizenmarkt op overigens schitterende locaties.

Groet.

quote:

Bart Meerdink schreef op 28 september 2017 23:52:

[...]
Dat project heeft trouwens maar een rendement van 5% (wat met behulp van de hefboomwerking van goedkope leningen voor de aandeelhouder wel iets meer wordt). Ik vind dat nogal mager eigenlijk.

quote:

Bart Meerdink schreef op 28 september 2017 23:52:

[...]
Volgens mij heeft Wereldhave niets met woningbouw. Het enige dat ik kon vinden was in het Jaarverslag 2016, daarin staat (over het project in Tilburg): "The plan entails the creation of new residential apartments and shops. Wereldhave will become the owner of the shops. The residential facilities will be developed by third parties, to whom Wereldhave will transfer ownership rights before construction starts."

Dat project heeft trouwens maar een rendement van 5% (wat met behulp van de hefboomwerking van goedkope leningen voor de aandeelhouder wel iets meer wordt). Ik vind dat nogal mager eigenlijk.

quote:

trust 49 schreef op 28 september 2017 09:07:

[...]

ik ben bang dat ik echt moet bijkopen op 38,50

quote:

Chasse_Patate schreef op 29 september 2017 13:05:

[...]

Ik ben bang dat mijn kooporder op 39,27 ( = 38,50 + 0,77 cent binnenkort te ontvangen dividend ) niet meer uitgevoerd gaat worden.

quote:

effegenoeg schreef op 29 september 2017 13:18:

[...]

Voor een dub op de eerste rang is wishful thinking.