Hirsch wel mooi die onderbouwing, maar het deugt helaas van geen kant
Onderbouwing:
BAM
Dankzij het aannamebeleid dat BAM hanteert is de verwachting gerechtvaardigd dat de kwaliteit van het orderboek verder verbetert en risicovolle oude projecten eruit zullen lopen. Dat leidt tot verbetering van de winstmarges. Ik verwacht die margeverbetering in de sectoren huizenbouw en infrastructuur. In mindere mate in de sector vastgoed. Technisch kan het aandeel snel opwaarts uitbreken indien tegenwind uitblijft.
Reactie: dit is gewoon wachten op fraudeschandaal in de UK. Men leze Imtech en Duitsland
HEINEKEN.
Door sectorrotatie deden defensieve consumentenondernemingen als Ahold, Heineken en Unilever het op de beurs minder goed. Dat biedt een mooi instapmoment. Mijn voorkeur gaat uit naar het kwaliteitsfonds Heineken. Het bedrijf presteert goed en het expansiebeleid is nog steeds van kracht getuige de recente versterking van zijn positie in de U.K. Perfecte timing. De koers-winstverhouding is historisch gezien niet hoog en zeker niet hoog vergeleken met de huidige gangbare Amerikaanse waarderingen. Contraire dobbel maar het aandeel Heineken is gewoon superieur en dat zal ook in de toekomst blijken.
Nou bij uitzondering is deze van Hirsch wel goed
FLOW TRADERS
Ik verwacht een volatiel beursjaar in 2017. De onzekerheden over het beleid van Donald Trump, de komende verkiezingen in Europa en de opkomst van het populisme zorgen voor onzekere tijden. Dat speelt Flow Traders in de kaart. Hoe groter de volatiliteit, des te beter de resultaten die behaald kunnen worden als marketmaker van trackers. Er hangt wel een fors prijskaartje aan dit fonds, maar dat mag ook wel want ik zie er een overnamekandidaat in.
Jonas. Grote kans dat dit bedrijf failliet gaat. Trump gaat al die flitshandel en andere duistere zaakjes afschaffen.
VAN LANSCHOT.
Fan van Evi. Van de financials van eigen bodem schat ik de winstpotentie van dit bedrijf het hoogst in. Ook technisch een koop. En bovendien een recente koopaanbeveling door Kepler Cheuvreux.
NEDAP
Parel van de lokale beurs. In de tweede helft van de vorige eeuw haalde je probleemloos decennia lang 20% rendement op de aandelen van dit innovatieve bedrijf uit Groenlo. Dat lukt niet meer. Tijden veranderen. Maar het bedrijf is wel aan een inhaalslag bezig. Met wat geluk doet TKH opnieuw een overnamepoging.
Reactie: die is dus al te hoog gestegen. Bovendien alles behalve de RvB daar al afgeschaft.
BAYER
De overname van Monsanto is nog geen gelopen race, maar als het lukt wordt Bayer in één klap mondiaal marktleider op het gebied van CropScience, een groeisector bij uitstek. De divisie Healthcare floreert onder meer door medicijnen die zonder recept kunnen worden gekocht. Eveneens een groeimarkt. De koers van het aandeel is in 2016 door onzekerheden flink gedaald. Een goed instapmoment, lijkt me
Reactie: zoals gebruikelijk zullen hier i.v.m. provisie de synergyvoordelen te hoog zijn ingeschat. Daar kan dus wel zeker 20% vanaf.
Orpea.
Zelf al een dagje ouder ben ik op zoek gegaan naar een aankoopkandidaat in de “vergrijzingsector” en kwam terecht bij ziekenhuisapparatuurproducent Philips en “bejaardenuitbater” Orpea. De resultaten van Philips zijn me te wispelturig. Orpea bezit en exploiteert psychiatrische instellingen, revalidatieoorden, verzorgings- en verpleeghuizen – kortom het soort zorginstellingen waar je zo min mogelijk mee te maken wil hebben - Maar als belegging is zo’n vastgoedfonds meer solide dan een fonds in kantoorgebouwen die door verdere automatisering grotendeels leeg zullen blijven staan. Reken maar dat dit soort instellingen in de zorgsector niet leeg komen te staan. Geen hoogvlieger maar een keuze ter stabilisatie.
Reactie: alleen die naam al. Nee wordt niets. Neem bijvoorbeeld Beter Bed. Oudere mensen willen een goed en degelijk bed en niet zo een doorgezakt kraakding.
Solar Technology AG
Alternatieve energie heeft de toekomst. Een belegging in zonne-energie heeft mijn voorkeur boven een belegging in windenergie. Daarom wilde ik niet gaan voor Vestas of Endesa maar verzocht ik CP opname van dit fonds in de selectie. Dat verzoek werd gehonoreerd. De koers van het aandeel is gekelderd van € 55 naar € 25 Een déjà vu als in de 3D sector. Luctor et emergo. Een beetje geluk en ik heb een parel in handen want het kan hard gaan. Technisch is de bodem alvast gelegd.
Reactie: weet niet, maar toch een beetje flip, flap, fopfonds. Niet goed voor de nachtrust.
MEDIASET ESPAÑA
Dit is eerlijk gezegd een tip van mijn echtgenote. Mediaset España is een media-groep met onder meer zeven Spaanse televisiezenders waaronder het commerciële station “Telecinco”. Het succesvolle dagelijkse programma “Sálvame”, dat live uitgezonden wordt in prime-time met een vast team is al tijden een kijkcijferkanon. Loop eens een cafetaria binnen in Spanje en kijk wat je ziet op de altijd aanwezige beeldbuis. Het is voetbal of Telecinco. Bingo voor de reclame-inkomsten.
Reactie: ach vrouwen! Laat haar die dingen maar zelf kopen.
RIO TINTO
Bij de naam “Red River” moet ik altijd meteen aan acteur John Wayne denken die met deze film uit 1948 furore maakte. Maar dat romantische beeld moet je bij beleggen snel uit je hoofd zetten. De koersen van mijnbouwondernemingen deden het uitstekend in het 4e kwartaal van 2016. Na recent een aantal flauwe dagen reken ik op voortzetting van de koersappreciaties. Door een toenemende vraag naar grondstoffen bij een aantrekkende mondiale economie met hogere inflatie en hogere rentestanden in het vooruitzicht zal de sector verder sterk verbeteren qua performance. Dit fonds kies ik uit vanwege de gunstige vermogenspositie vergeleken met andere mijnbouwfondsen. Aanbevolen door onder meer Credit Suisse en Jefferson.
Reactie: zou kunnen
Mijn conclusie. Met die keuze ga je komend jaar op nummer 29 eindigen. Niets aan te doen en het is zo als het is.
Groet, Jonas