@asti:
Zoals je (misschien) weet, ben ik niet de allergrootste beurskenner, noch biochemicus van opleiding.
Maar na een jaar beleggen, lijkt het alsof ik hier en daar wel af en toe een bruikbare radar ontwikkeld heb. Zeker ben je nooit en zij die beweren het wel te zijn, kletsen uit hun nek.
Ik heb eigenlijk vooral goed bijgelezen, de discussies hier en inhoudelijk (in de mate van het mogelijke) goed opgevolgd en vooral ... het algemeen sentiment goed in het oog gehouden.
Soit, wat mijn verstandelijke onderbouwing betreft:
1/ uit de recentelijke PB's en het nieuws 'tussen de lijntjes' mag het duidelijk zijn dat er, hoe dan ook, relevant nieuws aankomt tijdens de maand juni. Hoe positief of negatief dit nieuws ook zal zijn, tijdens de aanloop ernaartoe komt er dan ook logischerwijs een voorsortering (die is dus nu al een paar weken bezig).
2/ TA wijst erop dat er inderdaad een stijging op langere termijn aankomt (uiteraard veroorzaakt door het vorige puntje). Je mag voor of tegen TA zijn, ik neem daar geen standpunt in. Maar ik het is me opgevallen bij dit en andere aandelen dat er wel degelijk een relevantie is, weliswaar geen exacte wetenschap. Maar toch ...
3/ We komen net uit een periode van negatief sentiment: aanslagen in europa, migrantenstroom, FED-mysteries, nu de laatste dagen enkele serieuze pandoeringen op de Amerikaanse markt die nu lijken weg te ebben, ... . En zelfs tijdens dit sentiment heeft Galagagos zich kranig gehouden; meer nog, het is erop vooruit gegaan. Dit vertelt me dat er vertrouwen is, particulier en/of institutioneel.
4/ De houding en de acties van het management stralen vertrouwen uit. Een CEO praat natuurlijk het bedrijf naar de mond, maar kan zich anderzijds niet al teveel grootspraak veroorloven met de kans dat die enkele dagen of weken later een mal figuur moet slaan. Dus: ook hier heb ik 'het verstandelijke gevoel' dat Dhr. Van de Stolpe geen idioot is en weet dat een kleine, domme uitspraak grote, verstrekkende gevolgen kan hebben voor een bedrijf in opmars. Het feit dat hij zich redelijk concreet durft uit te laten over verwachtingen van resultaten, overnemen van bedrijven, goed oog hebben in FDA-beslissingen en noem maar op, dat maakt dat ik verstandelijk durf aan te nemen dat hij te slim is om dat niet ongegrond te doen => vertrouwen.
5/ Toekomstige FED-beslissingen zijn minder van tel voor Galapagos door hun goede kaspositie. Ze verkiezen zelfs extra aandelen uit te geven ipv nieuwe schulden te maken. Wanneer er een rate hike komt, zijn het bedrijven met goede kasposities die er rianter voorstaan dan zij die schulden hebben (dit is een argument waar ik niet helemaal zeker van ben en toch ...). Hoe dan ook: zelfs hier zou dit in overnames opportuniteiten kunnen opleveren.
6/ Het management behoudt de warrants als aandelen en (zo blijkt) betaalt er zelfs belastingen op om ze aan te houden. Ook hier weer vertrouwen!
7/ Gilead heeft 15% aandelen in haar bezit aan 58 euro/aandeel. Ik ga ervan uit dat de managers en wetenschappers van dit bedrijf iets meer onderlegd zijn dan u en ik om te beslissen om zo'n transactie voordelig te vinden. Ik ga er dan ook vanuit dat zij met zijn allen beter weten waar WIJ aan toe zijn, dan wijzelf. Ik verkoop niet onder de 58 euro en liever een stuk hoger, want daar zal het ooit naartoe gaan. Wanneer, ... wie zal het zeggen?!?
8/ Ik heb het gevoel dat de 'mythe' die vanuit Galapagos zelf over Filgotinib wordt gehangen door niemand (concurrenten, analisten, ...) als ridicuul worden afgedaan. Integendeel! Het enige moment dat er een echte deuk was, was toen Abvvie plots uit het spelletje stapte en er algemene chaos heerste. Los daarvan staan alle lichten over de ganse lijn positief in het groen. Nogmaals: ik ben geen chemicus, maar ik ga ervan uit dat, mochten er zware bedenkingen zijn, die hier en daar toch zouden komen piepen. Tot op heden merk ik daar niets van. Alleen weet je dat er timing is, concurrentie van andere middelen en altijd kans op slechte resultaten. Maar het ziet er meer dan goed uit, gezien de biotechcontext.
Misschien zijn er nog argumenten die ik momenteel vergeet, maar voor mij is dit alles samen genoeg om voldoende in Galapagos geïnvesteerd te zitten (mijn porto is verscheiden en dus niet het 100% gedoe) en ben ik relatief comfortabel richting de uitkomst.
Maar ik weet het: misschien zit ik er helemaal naast. Maar veel meer argumenten krijg ik zelden op mijn bord. Dus: voilà. Waarschijnlijk voor velen van jullie niet 'verstandelijk' genoeg onderbouwd, maar dit is de motivatie die voor mij voldoende punch geeft.
Iemand meer 'positif vibes' of uiteraard tegenargumenten?