AnalytischDenker schreef op 10 juni 2016 13:48:
Ik heb altijd aangegeven voor de middellange termijn positief te zijn over het aandeel Delta Lloyd. Vanwege korte termijn neerwaartse druk was ik even uitgestapt. Ik ben nu echter weer ingestapt.
De koers van Delta Lloyd hoort boven de € 5 te staan:
A) De koers van Delta Lloyd is sinds juli 2015 zo dramatisch weggezakt vanwege een te lage solvabiliteit op basis van berekeningen met de Solvency II rekenmodellen. De daling van de koers van Delta Lloyd is dus voornamelijk te wijten aan een issue dat twee jaar geleden nog door geen enkele belegger als een issue werd gezien (eigenlijk heel bizar). Inmiddels is de solvabiliteit echter met 162% aan de bovenzijde van de gewenste bandbreedte.
B) DL heeft op dit moment een beurswaarde van € 1,85 miljard. De beurswaarde van Delta Lloyd nog steeds slechts 50% van de waarde van een jaar geleden (toen: € 3,6 miljard).
C) Zes grootaandeelhouders, waaronder twee met grote belangen in verzekeringen, hebben samen bijna 40% in handen..
D) De maximale doorlooptijd voor de aanvraag van “verklaring van geen bezwaar” bij de DNB voor Fubon is 62 werkdagen. Uiterlijk eind juni (hangende goedkeuring van DNB) komt er vrijwel zeker een persbericht dat Fubon haar belang in Delta Lloyd heeft uitgebreid boven de 15%. Dit is een logisch vervolg van de op 15 maart tussen partijen gemaakte afspraken.E) Delta Lloyd heeft over 2016 een dividend van € 130 miljoen beloofd. Bij de huidige koers van € 4,10 is dat een dividendrendement van 7 %.