Delta Lloyd « Terug naar discussie overzicht

quote:

zjeeraar schreef op 18 april 2016 16:12:

[...]

Zo is het......totaal geen enkele aanleiding om ook maar een stukje te verkopen.

Wacht gewoon op belangenmeldingen van de grootaandeelhouders, zoals Highfields Capital, Norges Bank en JDM

Fubon neemt de tijd............ik ook..(!)

quote:

AnalytischDenker schreef op 18 april 2016 16:35:

[...]

Beste zjeeraar,

Ik denk niet dat "Fubon zo zeer de tijd neemt". Ik denk dat ze gewoon niets hoeven te melden. Ze zaten bij de laatste melding op 5,2%. Tot boven de 10% hoeven ze niets aan de AFM te melden.

Het is vrijwel zeker dat hun belang al net onder de 10% is (gezien de overeenkomst met DL). Nu is het wachten op een verklaring van geen bezwaar van DNB zodat ze hun belang tot boven de 15% kunnen uitbreiden.

Wij zijn het eens dat die melding van Fubon gaat komen. Ik schat in half mei.

quote:

zjeeraar schreef op 18 april 2016 16:50:

[...]

Hoe denk jij dan over de reactie van Highfields Capital?

Hebben ook een behoorlijk belang en zouden dan min of meer afhankelijk worden van een Fubon bod op alle stukjes.

Dat bod zit ver onder de prijs wat Highfields Capital er voor heeft betaald.

quote:

zjeeraar schreef op 18 april 2016 16:50:

[...]

Hoe denk jij dan over de reactie van Highfields Capital?

Hebben ook een behoorlijk belang en zouden dan min of meer afhankelijk worden van een Fubon bod op alle stukjes.

Dat bod zit ver onder de prijs wat Highfields Capital er voor heeft betaald.

• In augustus 2015 kwam hun belang boven 3% - dus hoge prijs

• Eind december 2015 steeg hun belang boven de 5%'s grens - de week voorafgaand noteerde het aandeel onder de € 5 (inclusief claim toen nog) en zelfs even onder de € 4

• Voorafgaand aan de rechtszaak beweerde Highfields inmiddels een belang van net onder de 10% te hebben. Wederom in een periode met een lage koers en wederom inclusief claim

quote:

AnalytischDenker schreef op 18 april 2016 17:13:

[...]

Die hoge prijs die Highfields betaald zou hebben is maar ten dele waar:

• In augustus 2015 kwam hun belang boven 3% - dus hoge prijs

• Eind december 2015 steeg hun belang boven de 5%'s grens - de week voorafgaand noteerde het aandeel onder de € 5 (inclusief claim toen nog) en zelfs even onder de € 4

• Voorafgaand aan de rechtszaak beweerde Highfields inmiddels een belang van net onder de 10% te hebben. Wederom in een periode met een lage koers en wederom inclusief claim

Dus bijna 7% van het Highfields belang is verworven in een periode met lage koers

quote:

zjeeraar schreef op 18 april 2016 17:22:

[...]

Jou expertise trek ik niet in twijfel.

Highfields Capital heeft zich steeds heftig verzet tegen Fubon.

Wat is dan die lage koers van Highfields Capital ?

quote:

p1woord schreef op 18 april 2016 16:15:

[...]

Hoeveel dividend betalen ze

quote:

ZAYBXC schreef op 18 april 2016 17:15:

Ik worstel mij door alle berichten en kom tot de conclusie dat het alleen maar gaat over hogere of lagere koers of bedrijven met een aanmerkelijk belang in Delta LLoyd.
De koers wordt in belangrijke mate bepaald door het wel en wee van de onderneming in de toekomst.
Het lijkt mij beter het eens over de toekomstige ontwikkeling te hebben dus over de produkten van DL.
Bijvoorbeeld Hans van der Noordaa gaf eerder aan: onze focus ligt op het verder verbeteren van onze onderneming en kapitaalpositie.
Lukt DL dat en in welke produkten of is voor de meesten op het forum de verzekeringsbranche te ingewikkeld om zich daarmee te bezigen ?
Er is nog steeds een gat in Solvency 11 van 23% en moet overbrugd worden anders te weinig ruimte voor opvang van tegenvallers, een van de redenen waarom de 4,375% perp. op 81% blijft hangen (was 63%).

• Voor de berekening van de solvabiliteit moeten we denk ik eerst wachten op het resultaat van de mini-beursgang van het 29%'s belang van DL in van Lanschot Bankiers. Die is aangekondigd door DL en ik ben benieuwd wanneer die echt in gang wordt gezet.

• Verder kan ik mij niet voorstellen dat er na de claimemissie nog veel beleggers zijn die het exacte solvabiliteitspercentage van belang vinden. Op een solvabiliteitspercentage van 160% van Aegon wordt ook niet heel heftig gereageerd. Die solvabiliteitspercentages zijn toch ook een beetje een door de DNB gedicteerd issue, dat in de periode daarvoor beleggers helemaal niet zo interesseerde (tenzij er een kritische ondergrens in zicht was).

• Voor wat betreft de business denk ik dat de resultaten van DL zeker niet in negatieve zin kunnen verrassen. Hans van der Noordaa snapt wel als hij zo vlak na een prospectus voor een claimemissie met tegenvallers komt dat hij als CEO zijn functie kan neerleggen. Bovendien lijkt hij mij een (te) voorzichtig man, dus als hij een dividend van € 130 miljoen over 2016 beloofd, dat dat er ook zeker komt

• Ik weet dat DL relatief groot is in levensverzekeringen en dat dat qua nieuwe instroom van klanten en vanwege de lage rentestand geen makkelijke markt is. Maar ik zie ook dat bestaande levensverzekering portefeuilles bij andere verzekeraars (die al cijfers publiceerde) wel winstgevend zijn.

• Vandaag publiceerde het kleine Goudse Verzekering resultaten en die presteerde goed met schadeverzekeringen. Ik hoop dat dat voor DL ook zal gelden.

quote:

p1woord schreef op 18 april 2016 16:15:

[...]

Hoeveel dividend betalen ze

quote:

p1woord schreef op 18 april 2016 18:57:

[...]

Jammer dat niemand mij dit kan vertellen

quote:

p1woord schreef op 18 april 2016 18:57:

[...]

Jammer dat niemand mij dit kan vertellen

quote:

ZAYBXC schreef op 18 april 2016 17:15:

.......
Er is nog steeds een gat in Solvency 11 van 23% en moet overbrugd worden anders te weinig ruimte voor opvang van tegenvallers, .........

quote:

painter75 schreef op 18 april 2016 20:23:

verwacht dat q1 al de twijfels binnen DL worden weggenomen! alle lijken zijn nu uit de kast, bestuur koopt aandelen dit doen ze niet voor een rendement van 10%