USG People « Terug naar discussie overzicht

Week 48: Laten we de 15 aantikken

180 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 26 november 2015 19:59

quote:
tatje schreef op 26 november 2015 19:46:
[...]

Ha Baudolino, ik snap die 5% niet, leg aub uit .

BVD

USG rekent voor de verantwoording van haar cijfers met een EBITA 4-6% gemiddeld over de cyclus heen, de 6% die Rob noemt is dus binnen hun bandbreedte het meest optimistische scenario

tatje 26 november 2015 19:59

5% ebita marge gemiddeld door de cyclus heen !

Dit jaar, als Q4 als Q3 neem qua groei dan kom ik op 2545 omzet en 4,47% ebita marge.

Ik denk dat bij 2650 omzet die 5% haalbaar is.

ebita 133 min amortisatie en intrest 120 maal 67% is 82 miljoen netto winst.

1,02 netto winst gemiddeld door de cyclus !

2007 was de netto winst per aandeel 2,21.
Dat gaat hem ook nooit meer worden !

Maar 1,02 euro netto winst per aandeel gemiddeld door de cyclus heen, dasss ook weinig.

Wat zou een bedrijf willen betalen voor een bedrijf dat 1,02 euro netto winst per aandeel maakt, gemiddeld door de cylus heen.

Maal 17 maal 18 !

Dus 17 of 18 euro !

tatje 26 november 2015 20:00

quote:
Baudolino schreef op 26 november 2015 19:59:
[...]
USG rekent voor de verantwoording van haar cijfers met een EBITA 4-6% gemiddeld over de cyclus heen, de 6% die Rob noemt is dus binnen hun bandbreedte het meest optimistische scenario

Staat dat in het jaarrapport of in het remuneratierapport !

[verwijderd] 26 november 2015 20:01

quote:
tatje schreef op 26 november 2015 20:00:
[...]

Staat dat in het jaarrapport of in het remuneratierapport !

jaarverslag dacht ik, ff zoekfunctie op waarderingsgrondslag kom je het wrsch snel tegen

[verwijderd] 26 november 2015 20:38

quote:
tatje schreef op 26 november 2015 19:59:
5% ebita marge gemiddeld door de cyclus heen !

Dit jaar, als Q4 als Q3 neem qua groei dan kom ik op 2545 omzet en 4,47% ebita marge.

Ik denk dat bij 2650 omzet die 5% haalbaar is.

Als uitgangspunt in betere jaren van de cyclus 5-7% groei is en we daar nu in zitten
en je rekent met een conversieratio van ca 50% zoals oa Randstad (nu prijkte op de kwartaalcijfers conversie ratio van 150% maar dat lijkt mij boekhoudkundige gimmick cq eenmalig mogelijk a.g.v. kostenbesparingen want slaat m.i. niet echt ergens op, te beweren dat a.g.v. stijging van brutomarge je ebita 1,5x zo hard stijgt)

kortom conversieratio 50% en een groei van 6% dan stijgt je EBITA van 5% naar 5,6%,
nog een jaar groei van 6% en conversieratio, stijgt je ebita 5,9%

Dus 2 jaar de gemiddeld verwachte groei in goede jaren van de cyclus en je ebita stijgt van 5% naar 5,9%.
Reken je met conversieratio van gemiddeld 60% kom je al snel gemiddeld tegen de 6% aan.

[verwijderd] 26 november 2015 20:45

quote:
tatje schreef op 23 november 2015 10:25:
Een oplossing zou zijn, een eigen forum, misschien iets voor de toekomst met enkele leden.

Ik zou er wel voorstander van zijn om naast de weekdraadjes een doorlopend draadje fundamenteel aan te maken. Zoals ook het shareholders draadje al tijdje meeloopt.

Om los van de discussies over nieuws, koersontwikkeling en koffiekamerfunctie alle inzichten rondom fundamenteel/prognoses te gebundeld te houden. Ook voor eigen gemak, het is nogal eens goed speuren tussen de weekgerelateerde berichten door om eerdere prognoses en fundamentele sommetjes terug te vinden.

[verwijderd] 26 november 2015 23:48

quote:
Baudolino schreef op 26 november 2015 20:45:
[...]
Ik zou er wel voorstander van zijn om naast de weekdraadjes een doorlopend draadje fundamenteel aan te maken. Zoals ook het shareholders draadje al tijdje meeloopt.

Om los van de discussies over nieuws, koersontwikkeling en koffiekamerfunctie alle inzichten rondom fundamenteel/prognoses te gebundeld te houden. Ook voor eigen gemak, het is nogal eens goed speuren tussen de weekgerelateerde berichten door om eerdere prognoses en fundamentele sommetjes terug te vinden.

Een nieuw draadje met de aanhef - Sector Nieuws - vind ik op zich een goed idee.
Misschien vinden Tatje en andere forumleden het ook goed, maar ik laat het aan jullie over.

[verwijderd] 27 november 2015 07:34

Financieel topman Randstad verkoopt aandelen

Randstad 26 nov

58,34 0,00 (+0,26%)

AMSTERDAM (AFN) - Financieel directeur Robert Jan van de Kraats van Randstad heeft 5000 gewone aandelen van de uitzender verkocht. Dat bleek vrijdag uit een melding bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

De stukken werden van de hand gedaan voor 58,03 euro per stuk. Dat leverde een som op van iets meer dan 290.000 euro. Van de Kraats heeft als napositie nog 23.144 gewone aandelen, 80.090 'conditional share award' en 39.933 'conditional options'.

SAHR-0310 27 november 2015 07:50

Ik zou Randstad ook verkopen op 58 als ik ze nog in portefeuille had gehad....

[verwijderd] 27 november 2015 07:59

het blijft maar groeien in de Uitzendsector!
Alle reden om het verl te laag genoteerde USG in je portefeuille te hebben!

DEN HAAG (AFN) - In het derde kwartaal steeg het totaal aantal uitzenduren met 2,5 procent ten opzichte van het kwartaal ervoor. De stijging is iets kleiner dan in het tweede kwartaal, aldus het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) vrijdag. Het aantal uitzenduren neemt al tweeënhalf jaar toe.
In het betreffende kwartaal steeg het aantal uren in kortlopende contracten met 2,2 procent. De stijging is hetzelfde als een kwartaal eerder, destijds de grootste stijging in ruim 4 jaar. De ontwikkeling van de kortlopende uren loopt doorgaans voor op die van de rest van de arbeidsmarkt.
Het aantal uren in langlopende contracten zoals detachering en payrolling steeg met 3,1 procent. Een kwartaal eerder was de stijging 3,9 procent. ,,Werkgevers willen flexibeler zijn in het aannemen en afstoten van personeel en geven werknemers steeds vaker een langlopend uitzendcontract in plaats van een vaste aanstelling'', aldus het statistiekbureau.

tatje 27 november 2015 09:02

Tja.

Ik ben er wel van overtuigd, dat als Manpower dit jaar niets onderneemt, de woorden van Alain Dehaze waar zullen zijn.

Alain Dehaze: No acquisition in the staffing segment until 2016 at least.

GEEN OVERNAMES IN HET UITZENDSEGMENT OP ZIJN MINST TOT 2016.

Dus volgens Alain Dehaze gaat Adecco geen overnames doen voor 2016.

Wat zal dat spannend worden vanaf 1 januari 2016, nog 34 nachtjes slapen.

Want 1 jan 2016 uiterlijk gaat Mark De Smedt aan de slag als hoofd Noord Europa.
En dan begint Hans Pruis ook als CEO Nederland Adecco.

Trouwens Manpower krijgt ook 1 jan 2016 een nieuw hoofd Noord Europa, Jilko Andringa, en zelfs per 30 december een nieuwe ceo voor heel Manpower Jonas Prising.

Nu maar hopen, dat 1 van de grote peers binnen 3 weken het geduld verliest.

Op zijn minst tot 2016 geen overnames, ik zal wel vanaf 1 jan 2016 niet kunnen slapen.

Vandaag geen nieuws, kijken wat ZE willen :-)

[verwijderd] 27 november 2015 09:03

quote:
Beurske schreef op 27 november 2015 07:34:
Financieel topman Randstad verkoopt aandelen

Randstad 26 nov

58,34 0,00 (+0,26%)

AMSTERDAM (AFN) - Financieel directeur Robert Jan van de Kraats van Randstad heeft 5000 gewone aandelen van de uitzender verkocht. Dat bleek vrijdag uit een melding bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

De stukken werden van de hand gedaan voor 58,03 euro per stuk. Dat leverde een som op van iets meer dan 290.000 euro. Van de Kraats heeft als napositie nog 23.144 gewone aandelen, 80.090 'conditional share award' en 39.933 'conditional options'.

Wat een onbelangrijk gezwets en nieuws.
Het moet gewoon gemeld worden maar deze man wil zijn vrouw misschien gewoon verrassen met een leuk sinterklaascadeau, wat onroerend goed aankopen of wie weet wat anders.
Hij heeft nog genoeg stukken in portefeuille want hij weet dat ook de koers van Randstad nog veel hoger zal gaan.

tatje 27 november 2015 09:05

quote:
Beurske schreef op 27 november 2015 07:34:
Financieel topman Randstad verkoopt aandelen

Randstad 26 nov

58,34 0,00 (+0,26%)

AMSTERDAM (AFN) - Financieel directeur Robert Jan van de Kraats van Randstad heeft 5000 gewone aandelen van de uitzender verkocht. Dat bleek vrijdag uit een melding bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

De stukken werden van de hand gedaan voor 58,03 euro per stuk. Dat leverde een som op van iets meer dan 290.000 euro. Van de Kraats heeft als napositie nog 23.144 gewone aandelen, 80.090 'conditional share award' en 39.933 'conditional options'.

Misschien wil 1 van de kinderen een huis kopen :-)

Of het uitkomen van een lang gekoesterde wens, een boot :-)

[verwijderd] 27 november 2015 09:09

quote:
tatje schreef op 27 november 2015 09:02:
Tja.

Ik ben er wel van overtuigd, dat als Manpower dit jaar niets onderneemt, de woorden van Alain Dehaze waar zullen zijn.

Alain Dehaze: No acquisition in the staffing segment until 2016 at least.

GEEN OVERNAMES IN HET UITZENDSEGMENT OP ZIJN MINST TOT 2016.

Dus volgens Alain Dehaze gaat Adecco geen overnames doen voor 2016.

Wat zal dat spannend worden vanaf 1 januari 2016, nog 34 nachtjes slapen.

Want 1 jan 2016 uiterlijk gaat Mark De Smedt aan de slag als hoofd Noord Europa.
En dan begint Hans Pruis ook als CEO Nederland Adecco.

Trouwens Manpower krijgt ook 1 jan 2016 een nieuw hoofd Noord Europa, Jilko Andringa, en zelfs per 30 december een nieuwe ceo voor heel Manpower Jonas Prising.

Nu maar hopen, dat 1 van de grote peers binnen 3 weken het geduld verliest.

Op zijn minst tot 2016 geen overnames, ik zal wel vanaf 1 jan 2016 niet kunnen slapen.

Vandaag geen nieuws, kijken wat ZE willen :-)

Goedemorgen Tatje,

Daarom begrijp ik de lieden ook niet die op dit lage schijtniveau USG verkopen (zie opening vanmorgen). Of is het wederom de bekende "onbekende" partij die zoals de laatste maanden met zo weinig mogelijk stukken de koers lager drukt en de stukken daar weer opvangt?

Hoe het ook is, mijn stukken krijgen ze niet want ik ben er nog steeds van overtuigd dat de koers van USG eerdaags positief gaat ontploffen en naar grote hoogte stijgt. Ik verwacht persoonlijk dat de koers dit jaar net onder de €16,00 eindigt en we in Q1 2016 een bod ontvangen van minimaal €23,50.

tatje 27 november 2015 09:11

Ik zeg niet dat het niet bij andere aandelen gebeurt.

Maar koers hoger koers lager, lijkt verrekt veel op schudden aan de USG PEOPLE aandelenboom.

Voor mij een teken dat ze de aandelen nog steeds graag willen hebben.

Misschien zijn we wel heel dicht bij een ontknopping :-)

Maar misschien blijven de peers, om het met een mooie zin te zeggen : we stay financial disciplined.

tatje 27 november 2015 09:15

Ha RickBreda,

Ik denk dat het bod maximaal 23,50 zal zijn.

Denk zelfs dat 22 de max is.

Maar ik heb graag ongelijk.

Geen 20 maar 23,50 en dan het liefst volgende week, dat zou veel Euris schelen :-)

marathon 11 27 november 2015 09:15

Randstad de helft minder omlaag dan USG op bericht CFO
Logisch toch!!!

[verwijderd] 27 november 2015 09:30

quote:
marathon 11 schreef op 27 november 2015 09:15:
Randstad de helft minder omlaag dan USG op bericht CFO
Logisch toch!!!

Klopt Marathon, Randstad staat nu zelfs in het groen.
Wat lopen er toch veel domme en blinde kippen op deze wereld rond, pfff.

marathon 11 27 november 2015 09:42

quote:
RickBreda schreef op 27 november 2015 09:03:
[...]Wat een onbelangrijk gezwets en nieuws.
Het moet gewoon gemeld worden maar deze man wil zijn vrouw misschien gewoon verrassen met een leuk sinterklaascadeau, wat onroerend goed aankopen of wie weet wat anders.
Hij heeft nog genoeg stukken in portefeuille want hij weet dat ook de koers van Randstad nog veel hoger zal gaan.

Heeft gewoon een nieuwe vriendin voor erbij!!

tatje 27 november 2015 09:56

Marc Drees is volgens mij zo bezeten om negatief nieuws te brengen, dat hij in de aanhef periode 11 verwisselt met periode 10.

Volgens mij heeft hij dat niet eens in de gaten.

Marcje toch :-)

Zal wel heel diep zitten !

recruitmentmatters.nl/2015/11/26/abu-...

180 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 910,72 +1,21 +0,13% 18:05


Germany40^	23.228,30	+0,64%
BEL 20	4.463,37	+0,07%
Europe50^	5.484,83	-0,08%
US30^	42.545,00	-1,05%
Nasd100^	20.157,80	-2,22%
US500^	5.743,86	-1,71%
Japan225^	37.038,70	-1,74%
Gold spot	2.916,10	-0,10%
EUR/USD	1,0813	+0,21%
WTI	65,69	-1,08%