USG People « Terug naar discussie overzicht

Week 38. Het zelfde gevoel als in 2009.

264 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 ... 10 11 12 13 14 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 14 september 2015 11:51

quote:
Beurske schreef op 14 september 2015 11:24:
[...]

Als ik bovenstaande redenering mag geloven dan doen die computertjes het af en toe niet goed?
Waarom het ene moment 15,00 en het andere 12,50?
2,5 euro ernaast zitten op bepaalde momenten.. zeg maar 20%
Met een computer die er 20% naast zit is het tijd voor een andere

USG volgt de AEX naadloos & feilloos , de afgelopen weken.
Zie bijgevoegde pdf.

Bijlage:

tatje 14 september 2015 12:08

quote:
I love uitzenders schreef op 14 september 2015 11:51:
[...]

USG volgt de AEX naadloos & feilloos , de afgelopen weken.
Zie bijgevoegde pdf.

Inderdaad mooi laten zien.

Klasse.

Maar uiterlijk bij de presentatie Q3 cijfers gaat het dwangbuisje uit !

[verwijderd] 14 september 2015 12:10

quote:
I love uitzenders schreef op 14 september 2015 11:51:
[...]

USG volgt de AEX naadloos & feilloos , de afgelopen weken.
Zie bijgevoegde pdf.

AB voor het grafiekje, geeft helder inzicht en scheelt wellicht wat in de manipulatie en AFM berichten op dit forum, zullen er de afgelopen maand toch al snel zo'n 100-150 geweest zijn.. :)

RRPP 14 september 2015 13:15

Dus wordt de AEX ook volledig gemanipuleerd!!

tatje 14 september 2015 13:20

Ja I love uitzenders liet zien, dat USG PEOPLE al een maand bijna gelijk loopt met de AEX, maar ook met Randstad, maar ook met ING.

Dus wat dat betreft zou je zeggen, er is geen manipulatie.

Ik weet niet of het dagelijkse verschil tussen hoog en laag bij USG PEOPLE groter is om ons de aandeeltjes af te pikken.

Maar de maandkoers loopt gelijk met bovenstaand.

Uitzender gaf een tijd geleden aan, dat USG PEOPLE bezig was om de bankzitters met een flinke premie te ontslaan.
Vooral engineering !

mark Zwartsenburg stelde tijdens de webcast Q2 2015 hierover een vraag.

Mark: als ik naar professionals kijk en ik vergelijk dat met de peers, dan is er een groot verschil in performance , Randstad draait in dat segment als een tierelier.

Rob: ICT Finance en Legal draaien bij ons ook heel goed, het verschil zit PUUR in Engineering.

Stel dus dat de engineering bankzitters zijn er niet meer bij USG PEOPLE vanaf kw 3, dan gaan de professionals dus vanaf Q3 knallen.

Stel je hebt 2 miljoen minder loonkosten aan engineering per kwartaal, dan gaat je ebita een 5,5% per kwartaal omhoog.

General was in Q1 en2 2015 iets minder dan in Q1 en2 2014 , komt door de uitgefaseerde omzet in Q3 2014 die langzaam vanaf Q1 2015 infaseerde !

En dan specialisten.

2014 ebita marge
Q1 4,1%
Q2 3,1%
Q3 6,6%
Q4 6%

2015 ebita marge
Q1 5,3%
Q2 5,1%

Q1 en Q2 2015 zijn gemiddeld 1,6% hoger per kwartaal dan Q1 en Q2 2014.

Tel ik voor Q3 en Q4 2015 1,6% per kwartaal bij de performance van Q3 en Q4 2014 dan kom ik voor Q3 2015 8,2% en voor Q4 2015 7,6%.

En als de groeiversnelling in de 2e helft 2015 groter is dan in de 1e helft 2015, kunnen de ebita marges nog hoger liggen.

Gemiddeld door de cyclus heen mikt USG PEOPLE voor de specialisten op 7,5%.

Baudolino, jij bent heel goed in cijfertjes, laat je licht aub ook even schijnen :-)

tatje 14 september 2015 13:32

Het probleem bij professionals is dus PUUR de engineering tak.

Rob zei woordelijk.

We already tackled the problem.

Hoe kun je het probleem dan oplossen.

1 zorgen dat je engineering ( de mensen ) aan het werk krijgt.
2 of engineering ( de mensen ) grotendeels ontslaan.

meer smaken zijn er niet, ik ga dus ook voor 2.

[verwijderd] 14 september 2015 13:52

13:50:08 100 12,380
13:50:08 514 12,380
13:50:08 1 12,380
13:50:08 200 12,380
13:50:08 100 12,380
13:45:30 1 12,370
13:45:30 112 12,370
13:45:30 1 12,370
13:45:30 112 12,370
13:45:30 1 12,370
13:45:30 112 12,370
13:43:06 100 12,360
13:40:38 114 12,365
13:40:38 400 12,370
13:40:38 257 12,375
13:40:37 110 12,370

Wat een mooie algoritmes

[verwijderd] 14 september 2015 14:05

quote:
tatje schreef op 14 september 2015 13:32:
Het probleem bij professionals is dus PUUR de engineering tak.

Rob zei woordelijk.

We already tackled the problem.

Hoe kun je het probleem dan oplossen.

1 zorgen dat je engineering ( de mensen ) aan het werk krijgt.
2 of engineering ( de mensen ) grotendeels ontslaan.

meer smaken zijn er niet, ik ga dus ook voor 2.

Als dit gevolg is van overname enkele jaren geleden infraclub waar uitzender gewag van maakte in eerdere post dan ga ik ook voor 2 heb begrepen dat detachering van infra al tijdje sterk aantrekt maar andersoortige profielen dan paar jaar geleden. Operational leverage was hier dan voor engineering miss eerder operational burden..

Leidinggevende dame Engineering & ICT in kwestie is inmiddels ook 'tackeld' ..veronderstel dat de bij professionals genomen kosten schuiven onder het kostenbesparingsprogramma dat ze hebben afgekondigd was in Q2 al stukje kosten gemaakt €4,5 mio waarvan 1,9 mio bij professionals. Dan dus wel impuls voor EBITDA underlying maar niettemin kostenpost ten laste van de nettowinst per aandeel, de bovengenoemde 8 centen.

The reported gross profit in first half of 2015 amounted to € 242.6 million. This included both the underlying gross profit and a non-recurring charge of € 1.9 million relating mainly to an optimisation of the working base at USG Professionals.

Reported expenses included both the underlying expenses and a non-recurring charge of € 4.5 million. This related to costs for organisational changes in connection with the previously announced optimisation programme, aimed at achieving annual cost savings of € 20 million in the Dutch organisation. The savings will be realised gradually from the third quarter of 2015 and the programme will be fully executed before the final quarter of 2016.

Zie dat de werkbare dagen ook gunstiger uitvallen dan vorig jaar +1,2 dagen is kleine 1% (gewogen gemiddelde dus neem aan groepsbreed). Uitfasering drukt vorig jaar al stevig op omzet Start in september dus zou nu miss ook effect op Q3 YoY kunnen hebben.

pete67 14 september 2015 14:32

quote:
tatje schreef op 14 september 2015 13:20:
Ja I love uitzenders liet zien, dat USG PEOPLE al een maand bijna gelijk loopt met de AEX, maar ook met Randstad, maar ook met ING.

Dus wat dat betreft zou je zeggen, er is geen manipulatie.

Ik weet niet of het dagelijkse verschil tussen hoog en laag bij USG PEOPLE groter is om ons de aandeeltjes af te pikken.

Maar de maandkoers loopt gelijk met bovenstaand.

ik heb dit de laatste 2 maanden ook al minstens 2 keer aangekaart, overigens zonder reactie. De grafieken van de AEX, AMX en AScX kennen dagelijks een nagenoeg gelijk verloop, alleen bij ons is de hefboom groter.

marathon 11 14 september 2015 15:22

En Brunel gewoon weer vlak natuurlijk. ING voorziet een enorme omzet en dito winstgroei bij deze Detacheerder. Raar dat ze dit dan weer niet voor USG kunnen melden.
Hebben beiden vorige week meegedaan aan de roadshow in Europa maar alleen Brunel heeft het vertrouwen van de ING analisten kunnen winnen. Ik ben ervan overtuigd dat Rob Zandbergen een minstens gelijkwaardig positief verhaal heeft afgestoken!!!!

tatje 14 september 2015 15:39

quote:
pete67 schreef op 14 september 2015 14:32:
[...]
ik heb dit de laatste 2 maanden ook al minstens 2 keer aangekaart, overigens zonder reactie. De grafieken van de AEX, AMX en AScX kennen dagelijks een nagenoeg gelijk verloop, alleen bij ons is de hefboom groter.

Klasse pete67

Ik denk ook dat de koers van USG PEOPLE gewoon met het sentiment meeloopt.

Ha Baudolino,

Nog ff de professionals.

Omzet 148 miljoen.

Medewerkers, dus degenen die USG PEOPLE in vaste dienst heeft en uitzend, bedraagt 1825 bij professionals.

Rob Zandbergen zei bij de Q2 2015 webcast.

Engineering is 15% van de mensen.

15% van het aantal mensen is dus engineering, zijn dus 273 personen.

Stel die zitten allemaal op de bank !

Dus 1825 - 273 = 1552 mensen zorgen voor 148 miljoen omzet ( jaarcijfers 2014 )

Dus de professionals die werken zorgen voor 148 miljoen omzet met 1552 mensen.
Per persoon is dan de gemiddelde omzet 95000.

Stel de marge op die professionals is 30%, dan is 95000 euro is 130%, 100% is dan 73000.
Dus de mensen krijgen 73000 betaald en de gemiddelde marge is dan 22000 per persoon.

Ik denk dat er ook nog een verschil zit tussen werken 73000 en niet werken, stel 60000.

273 maal 60000 is 16 miljoen of te wel 4 miljoen aan kosten per kwartaal.

Omdat ik veel informatie niet heb, zeg ik vaker stel.

Maar ik denk dat 16 miljoen kosten, die als je ze met een premie ontslaat, je dus 4 miljoen aan kosten per kwartaal minder hebt, dus een ebita verhoging van 10,81%. bij professionals.

Zal in de buurt zitten want de professionals gaan voor een gemiddelde ebita marge door de cyclus heen van 10%.

Dus in slechte tijden misschien een ebita marge van 5% en in goede tijden een ebita marge van 15% om aan 10% gemiddeld door de cyclus te komen. ( professionals )

Ik denk dus dat die 20 miljoen kosten besparing ( optimaliseringsprogramma ) tussen de 12 en 16 miljoen van de ontslagen bankzitters moet komen.

USG PEOPLE doet er erg vaag over !

[verwijderd] 14 september 2015 15:47

Ben benieuwd ofdat de DOW na sluiten AEX weer stijgt.

tatje 14 september 2015 15:51

Het zal wel allemaal niet zo zwart wit zijn, als ik net heb gesteld.

Maar ik denk dat de bankzitters afkopen met een premie, een groot deel is van het nieuwe optimaliseringsprogramma bevat.

Het nieuwe optimaliseringsprogramma moet voor een jaarlijkse besparing gaan zorgen van 20 miljoen aan kosten en gaat 11 miljoen kosten meebrengen.

In Q3 nog 2 miljoen en in Q4 ook zoiets.

[verwijderd] 14 september 2015 15:56

quote:
tatje schreef op 14 september 2015 15:39:
[...]

Klasse pete67

Ik denk ook dat de koers van USG PEOPLE gewoon met het sentiment meeloopt.

Ha Baudolino,

Nog ff de professionals.

Omzet 148 miljoen.

Medewerkers, dus degenen die USG PEOPLE in vaste dienst heeft en uitzend, bedraagt 1825 bij professionals.

Rob Zandbergen zei bij de Q2 2015 webcast.

Engineering is 15% van de mensen.

15% van het aantal mensen is dus engineering, zijn dus 273 personen.

Stel die zitten allemaal op de bank !

Dus 1825 - 273 = 1552 mensen zorgen voor 148 miljoen omzet ( jaarcijfers 2014 )

Dus de professionals die werken zorgen voor 148 miljoen omzet met 1552 mensen.
Per persoon is dan de gemiddelde omzet 95000.

Stel de marge op die professionals is 30%, dan is 95000 euro is 130%, 100% is dan 73000.
Dus de mensen krijgen 73000 betaald en de gemiddelde marge is dan 22000 per persoon.

Ik denk dat er ook nog een verschil zit tussen werken 73000 en niet werken, stel 60000.

273 maal 60000 is 16 miljoen of te wel 4 miljoen aan kosten per kwartaal.

Omdat ik veel informatie niet heb, zeg ik vaker stel.

Maar ik denk dat 16 miljoen kosten, die als je ze met een premie ontslaat, je dus 4 miljoen aan kosten per kwartaal minder hebt, dus een ebita verhoging van 10,81%. bij professionals.

Zal in de buurt zitten want de professionals gaan voor een gemiddelde ebita marge door de cyclus heen van 10%.

Dus in slechte tijden misschien een ebita marge van 5% en in goede tijden een ebita marge van 15% om aan 10% gemiddeld door de cyclus te komen. ( professionals )

Ik denk dus dat die 20 miljoen kosten besparing ( optimaliseringsprogramma ) tussen de 12 en 16 miljoen van de ontslagen bankzitters moet komen.

USG PEOPLE doet er erg vaag over !

Ha Tatje uit Q1 berichtgeving wordt gezegd 40% van omzet professionals is engineering dus 148*40%=59,2 mio omzet. Als idd. 15% van de mensen bij professionals zit en dat 287 personen zijn, dan hebben zij gemiddelde omzet van 217k ondanks leegloop. Weet je het zeker dat het 15% is of kan het zijn dat hij 50% zei bij de webcast?
In dat geval gemiddeld 65k omzet p.p. en andere professionals gemiddelde omzet 97,3 dus zou kunnen kloppen en zit je met jouw raming ook in de buurt. Stel dat engineering zelfde tarieven heeft en je uitgaat van gemiddelde omzet van 97,3, kun je dus uit met ca 600 ipv 900 engineers, dus in dat geval is 1/3 leegloop nog bovenop de bestaande leegloop in vergelijking met de andere takken van sport.

Uit Q1

Professionals
USG Professionals realiseerde een omzet van € 38,9 miljoen (1e kwartaal 2014: € 37,8 miljoen). De omzet per werkdag groeide met 2,9%. In Nederland bleef de omzet nagenoeg gelijk aan het eerste kwartaal van vorig jaar. In België steeg de omzet per werkdag met 5,7%. Behoudens een omzetdaling van 13,0% bij Engineering, circa twee vijfde van de totale omzet van USG Professionals, was er een zeer positieve ontwikkeling in alle onderdelen. Bij ICT steeg de omzet met 23,2%, bij Legal met 26,0%, bij Marketing and Communication met 24,0% en bij Finance met 2,5%.
De onderliggende EBITA steeg naar € 1,3 miljoen (1e kwartaal 2013: € 0,6 miljoen). De EBITA-marge bedroeg 3,3% (1e kwartaal 2014: 1,6%).

[verwijderd] 14 september 2015 15:59

Zodra Jellen ons donderdag mededeelt dat de rente verhoging nog ff op zich laat wachten gaan we weer goed omhoog verwacht ik. (maar da's ook maar tijdelijk).

BulIisch 14 september 2015 16:04

quote:
dasD schreef op 14 september 2015 15:47:
Ben benieuwd ofdat de DOW na sluiten AEX weer stijgt.

Heeft iemand ook de grafiek DOW / AEX van het jaar 2015 tot nu toe?

tatje 14 september 2015 16:20

Nog even de professionals .

Jaarcijfers 2014
professionals 148 miljoen.
Professionals in dienst 1825.

15% engineering is 273.

Stel 2/3 van de engineering is zijn bankzitter, dus 10% van alle professionals.

182 mensen zitten op de bank.

Dus werken 1643 mensen die 148 miljoen omzetten.

per persoon gemiddeld 90000 is 130%, marge 30% dus 100% is 69000.

Werken ze krijgen ze 69000 werken ze niet ik denk 60000.

Kosten 182 mensen maal 60000 is 10,9 miljoen.

Dus geen bankzitters en men bespaart hierin aan kosten 10,9 miljoen.

Afkooppremie 182 maal 60000 is 10,9 miljoen.
Misschien is de gemiddelde afkooppremie zelfs iets lager,.

Denk dat dit beter matcht.

De afkooppremie in Q2 en volgens uitzender ontslag per 1 september.

Dus nog zeg 10000 loonkosten in Q3 maal 182 is 1,82 miljoen dat op Q3 drukt.

Zou ook de uitspraak rechtvaardigen, het optimaliseringsprogramma loopt tot Q4 2016.

TOT !

Dus tm Q3 2016 dan is de kostenreductie gerealiseerd.

Drukken er nu dus nog kosten op en in Q3 2015, dan is de laatste vergelijking en besparing Q3 2016.

Tja !

tatje 14 september 2015 16:35

Tja .

Ik hoop dat we morgen in ieder geval een hogere koers krijgen door Willem en Max.

Tja, de franje van Oranje mag wat kosten :-)

ma 14 sep 2015, 09:57

'Banen belangrijker dan koopkracht'

Het aanzwengelen van de banenmotor in het bedrijfsleven door het kabinet krijgt een hogere prioriteit bij veel consumenten dan een groei van de koopkracht. Dat komt naar voren in een onderzoek van het ING Economisch Bureau.

Een ruime meerderheid (56%) meent dat de overheid zich vooral moet gaan richten op het verhogen van het aantal nieuwe banen, terwijl 39% de voorkeur geeft om meer geld in de portemonnee te krijgen.

De respondenten zijn verdeeld over de vraag in hoeverre de miljoenennota zal leiden tot meer nieuwe banen. Circa een derde verwacht morgen een positief verhaal over de werkgelegenheid. Ruim een kwart voorziet echter uit weinig goeds uit de hoek van de arbeidsmarkt. Bijna 40% is neutraal gestemd over de plannen van het kabinet.

Tordan 14 september 2015 16:39

Toch vreemd dat Brunel in de plus staat vandaag, of komt dat nog door het bericht van ING vrijdag??

[verwijderd] 14 september 2015 16:39

quote:
tatje schreef op 14 september 2015 16:20:
Nog even de professionals .

Jaarcijfers 2014
professionals 148 miljoen.
Professionals in dienst 1825.

15% engineering is 273.

ha Tatje beslist zeker dat Rob 15% engineering zei niet 50%? Zijn nl verantwoordelijk voor 40% van de omzet!

264 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 ... 10 11 12 13 14 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 906,99 -2,52 -0,28% 12:48


Germany40^	23.220,50	+0,60%
BEL 20	4.417,47	-0,96%
Europe50^	5.478,55	-0,19%
US30^	42.634,40	-0,84%
Nasd100^	20.358,30	-1,25%
US500^	5.785,57	-0,99%
Japan225^	37.148,10	-1,45%
Gold spot	2.905,85	-0,45%
EUR/USD	1,0798	+0,06%
WTI	66,64	+0,35%