USG People « Terug naar discussie overzicht

Week 30. Het aftellen is begonnen !

309 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 » | Laatste

Omlaag ↓

tatje 18 juli 2015 11:08

Nog 9 beursdagen en de cijfers Q2 van USG PEOPLE worden om 7 uur de wereld in geslingerd !
Nog 9 beursdagen en het is de laatste werkdag voor DdD ( Dominik de Daniel ) als CFO van Adecco

Of het eerste is te maken heeft met tweede zal de tijd leren :-)

Hier nog even een onderkant en bovenkant van de Q2 cijfers, met de cijfers van Q2 2014.

Q2 2014
Omzet 583,3
Brutowinst 118,1
kosten 99,2
ebitda 18,9
ebita 15,4
marge 20,2%
kostenratio 17%
ebitamarge 2,6%

Prognoses Q2 2015.

MIJN BOVENKANT

1) ik neem een omzetgroei van 7,4% min 1,4% minder werkzame dagen 2014 61 en 2015 60,2, dus 6%
2) brutomarge laat ik iets aantrekken van 20,2% naar 20,7%
3) kosten laat ik op 99 staan.

Omzet 583,3 met 6%618,3 miljoen
Bruto resultaat 128
kosten 99
ebitda 29
ebita 25,5
Bruto marge 20,7%
kosten ratio 16%
ebita marge 4,12%

MIJN ONDERKANT

Wat als de omzetgroei 4% is en de marge gelijk aan vorig jaar 20,2%

omzet 583,3 met 4%607 miljoen
Brutoresultaat 123
kosten 99
ebitda 24
ebita 20,5
brutomarge 20,2%
kosten ratio 16,3%
ebitamarge 3,38%

Mijn bovenkant is dus
ebita van 25,5 met een ebitamarge van 4,12%

Mijn onderkant is dus
ebita van 20,5 met een ebitamarge van 3,38%

Q2 2014 gaf een ebita van 15,4 en een ebita marge van 2,6%

Ik ga er dus vanuit dat de kosten voor de professionele bankzitters eenmalig zijn en niet in het onderliggende resultaat worden meegenomen.

Zitten de cijfers Q2 2015 op 31 juli tussen mijn boven en onderkant, dan zijn veel forumleden al tevreden.

Het bovenstaande is geen koop houd of verkoop advies.

Doei, met is minder hitte, mag wel.

Het zou me tegenvallen, mochten we onder mijn onderkant komen, maar cijfers kun je een beetje sturen, lijkt me :-)

[verwijderd] 18 juli 2015 12:13

Ik blijf heel voorzichtig met het aandeel USG, daarom heb ik voor dit jaar mijn koersdoel op € 15,50 neergezet.
Voor dit jaar verwacht ik een netto-winst rond de € 0,80 per aandeel en dan is een k/w van om en nabij de 20 dik betaald.
Alleen bij een winst per aandeel die dit jaar nog de € 1,00 benadert is een koersstijging mogelijk boven de € 16,00
Bij een overnamebod is er natuurlijk veel meer mogelijk, maar daar fantaseren we hier al meer dan 5 jaar over.
Voor volgend jaar verwacht ik wel een dividend verhoging naar minimaal € 0,25 per aandeel.
Natuurlijk hoop ik, dat USG de verwachtingen gaat overtreffen, maar zelf ga ik daar dus niet van uit.
Hierbij de daggrafiek alwaar we de eerste weerstand bij de € 14,20 tegenkomen.

www.adnbeursanalyse.nl/Aandelen/EDGD-...

tatje 18 juli 2015 13:03

Tja Gerrit 69.

80 cent winst voor 2015 !

Dan wordt het inderdaad een slecht jaar voor USG PEOPLE gezien de economische verwachtingen in de EU van de denktanks.

In 2014 was de opgeschoonde nettowinst 51,9 miljoen en dat is 65 cent per aandeel.
De gemiste omzet en winst door uitfasering in Q3 en Q4 zet ik op 4 cent.
Dus zonder uitfasering zou de winst per aandeel 69 cent zijn geweest.

De uitgefaseerde omzet kwam in Q1 weer terug.

Dus mag ik zeggen, ik vergelijk 69 cent met jouw 80 cent.

Dan gaan we dus 11 cent meer winst maken in 2015 tov 2014 zonder uitfasering.

11 cent meer winst lijkt me wel erg mager.

Ik denk dat we al richting 10 cent gaan na het 1e halfjaar.

Ik geloof ook meer in 1 euro voor 2015.

Maar tussen geloven en de waarheid, kan een behoorlijk verschil zitten :-)

Maar goed, dat er verschillende meningen zijn, anders was het al een zekerheidje of een mispoes :-)

Pim de Waard 19 juli 2015 21:30

Tatje en Gerrit bedankt voor de start van deze week. Ik vind de onderkant die Tatje als zodanig beschreef ook niet verkeerd. De voorzichtigheid van Gerrit spreekt me ook aan.
Ik sta inmiddels een beetje boven mijn gemiddelde inkoop (€ 13,46) en dat voelt goed. Ik hoop van harte dat het zo blijft. Ik denk niet aan verkopen op dit moment, hoewel door steeds weer middelen het deel USG in mijn portefeuille onverantwoord hoog is. Ik heb er ook nog steeds aandelen Landis bij staan. Op nul, maar toch.
Om wat meer evenwicht te krijgen heb ik Shell gekocht. Daar gebeurt niet zo veel mee. Invloed van computers op het koersverloop is niet zichtbaar, denk ik.

Veel forumleden met vakantie?

Succes de komende week voor allen.

Pim

tatje 19 juli 2015 22:07

Het gaat om de interesse in !!

Maar na 3 posten op dit draadje stonden de views op 100 en daarna bij 3 posten op 600.

Dus er waren toch 500 personen, die USG PEOPLE min of meer volgen.

Na 600 views kwam de post van pina 100.

Nog 9 beursdagen, alles kan, alles is mogelijk.

Zelfs het onmogelijk gedachte kan :-)

Het is ( wordt ) spannend ( er ) :-)

PS: alles redelijk boven de onderkant heeft ook mijn zegen !

Juiste formulering van pina 100.

[verwijderd] 19 juli 2015 22:49

Manpower zal dinsdag de richting geven met de kwartaalcijfers.

SAHR-0310 20 juli 2015 07:55

De volgende....
(Kijk eens naar het koersverloop van de afgelopen 2,5 maand. Strak dalende koers ondanks positieve beurs. We weten dus nu waarom. Heb ze overigens niet in portefeuille)

ALMELO (AFN) - TenCate heeft een overnamebod ontvangen van een consortium onder leiding van Gilde Buy Out Partners. Dat maakte de beursgenoteerde fabrikant van onder meer technisch textiel en kunstgras maandag bekend.

Gilde en zijn partners Parcom en ABN Amro Participaties hebben in totaal 675 miljoen euro over voor TenCate. Ze bieden aandeelhouders een prijs van 24,60 euro per aandeel, wat bijna 27 procent meer is dan de slotkoers van vrijdag.

Aandeelhouders met een belang van 16 procent hebben hun steun aan het bod al uitgesproken. Ook het bestuur van TenCate staat achter de overname, die niets aan de identiteit van het bedrijf zou veranderen.

SAHR-0310 20 juli 2015 07:56

Aandeelhouders met een belang van 16% en het bestuur hebben hun steun al uitgesproken. Nog voordat het bod openbaar is beste mensen. Weet u ook meteen weer wie er profiteren van voorkennis....

nr36 20 juli 2015 08:56

AMSTERDAM (AFN) - Het consortium onder leiding van Gilde biedt een redelijke prijs voor TenCate. Dat stelde analist Joost van Beek van Theodoor Gilissen maandag.

De overname door Gilde past goed bij de langetermijnstrategie van TenCate, aldus van Beek. De overname wordt gesteund door het bestuur van het bedrijf. Daarnaast verwacht Van Beek dat de steun van belangrijke klanten zoals de Amerikaanse krijgsmacht is verworven. De gevoelige klantenbasis van het bedrijf beperkt volgens hem het aantal partijen dat TenCate kan overnemen.

Mede daardoor is er geen sprake van een ,,knock-outbod', aldus Van Beek. ,,De hoogte van het bod is redelijk'', stelde hij.

Gilde en zijn partners bieden 24,60 euro per aandeel TenCate. Het aandeel was vrijdag bij het slot van de handel 19,40 euro waard.

Eind februari vorig jaar stond de koers nog op ruim 25 euro. TenCate bereikte zijn hoogste koers acht jaar geleden, half juli 2007 piekte het aandeel op 33,05 euro.

(ANP Redactie AFN/Economie, email economie(at)anp.nl, +31 20 560 6070)

[verwijderd] 20 juli 2015 09:23

www.nzz.ch/wirtschaft/spielmacher-mit...

Neuer Adecco-Chef im Gespräch
Spielmacher mit Ambitionen
Der neue Adecco-Chef Alain Dehaze sieht viele Parallelen zwischen Chefetage und Sportplatz. Wie damals als Spielmacher im Volleyball setzt der ambitionierte Manager auf die Leistung des Teams.
von Natalie Gratwohl
20.7.2015, 05:30 Uhr

Der neue Adecco-Chef Alain Dehaze setzt auf Teamleistung.
Der neue Adecco-Chef Alain Dehaze setzt auf Teamleistung. (Bild: Christoph Fisc

Eigentlich wollte Alain Dehaze Sportlehrer werden. Doch heute steht der 52-jährige Belgier nicht in kurzen Hosen auf dem Sportplatz, sondern verbringt seine Arbeitszeit in Anzug und Krawatte, und dies häufig in Sitzungszimmern. Im Board-Room in Glattbrugg erzählt der designierte Adecco-Chef zunächst detailliert von seinem beruflichen Werdegang. Vor 28 Jahren hat er seine Karriere als Sales-Supporter – oder als «Mädchen für alles», wie er sagt – begonnen, die ihn danach in fünf Länder führte. Er hat im Marketing gearbeitet, Niederlassungen geleitet, integriert, fusioniert oder «den Turnaround geschafft». Die Personalvermittlung hat er vor 15 Jahren entdeckt.

Familie auf Wanderschaft

Nun steht der bisherige Leiter des französischen Marktes bei Adecco vor seinem grössten Karriereschritt: Ab 1. September wird er rund 31 000 Mitarbeitern in 64 Ländern vorstehen. Dehaze tritt die Nachfolge von Patrick De Maeseneire an, der Anfang Mai zusammen mit dem Finanzchef Dominik de Daniel seinen Abgang angekündigt hat. Der Rücktritt des Erfolgsgespanns hat für Unsicherheit gesorgt. Zwei Investoren haben öffentlich gefordert, dass der Verwaltungsrat die Wahl des Konzernchefs rückgängig macht und stattdessen Kronfavorit de Daniel an die Spitze befördert. Seither hat der Verwaltungsrat mit Aktionären Gespräche geführt, und der Wirbel um die Nachfolge scheint sich gelegt zu haben. Warum sieht er sich selbst als die bessere Wahl? Dehaze lacht, mag aber nicht vergleichen. Wichtig sei, dass man ihn einstimmig gewählt habe und das Team hinter ihm stehe. Zudem verweist er auf seine vielfältigen operativen Erfahrungen.

Was er nicht sagt: Mit der erfolgreichen Restrukturierung in Frankreich hat sich Dehaze für den Chefposten ins Spiel gebracht. Frankreich gilt als schwierigster Markt, an dem sich wohl manche lieber nicht die Finger verbrennen wollten. Der Wirtschaftsinformatiker hat dort seit 2011 viele Niederlassungen fusioniert und Mitarbeiter entlassen. Das bürokratische Frankreich könnte noch einiges von der deutlich flexibleren Schweiz mit dem dualen Bildungssystem lernen, meint der mehrsprachige Manager in fliessendem Deutsch. Gerne spricht er von seinen Treffen mit dem Präsidenten François Hollande und den lancierten Job-Initiativen, die nicht zuletzt der Imageverbesserung dienten. Vor seinem Einstieg bei Adecco, wo er die ersten zwei Jahre das Nordeuropa-Geschäft leitete, war er Unternehmer und arbeitete unter anderem für Henkel und ISS.

Während seiner Karriere zog er zwölfmal um. Dabei konnte er auf die Unterstützung seiner Familie und vor allem seiner Frau zählen, die ihn überall hin begleitete. Sie habe 50 Prozent zum beruflichen Erfolg beigetragen, sagt Dehaze. Zusammen haben sie drei Söhne und eine Tochter im Alter zwischen 18 und 24 Jahren. In fast jedem Land ist eines ihrer Kinder geboren worden; die Tochter ist in der Schweiz auf die Welt gekommen. Bald wird Dehaze wieder hier leben; Mitte August zieht er mit seiner Frau von Paris nach Zürich.

Auf berufliche Rückschläge angesprochen, überlegt er eine Weile. Im Rahmen einer Fusion sei er zunächst als Chef vorgesehen gewesen, dann aber nicht ernannt worden. Das habe ihn zwar enttäuscht, weil er aber eine gute Sache habe vorantreiben wollen, habe er die Firma nicht verlassen. Im Leben müsse es auch einmal abwärts gehen, sagt er. Zu dieser Erkenntnis hat ihn ein Buch von Bertrand Piccard gebracht. Manchmal ist das Fallen notwendig, um in eine andere Windströmung zu treiben, die einen danach weiter nach vorne bringt. Die Windverhältnisse waren günstig. Schrittweise übernimmt Dehaze nun das Ruder des weltgrössten Personaldienstleisters, und er scheint sich in seiner neuen Rolle bereits wohl zu fühlen. Es gebe viel zu tun, sagt er. Man suche derzeit etwa intensiv nach einem neuen Finanzchef. Sieben Tage pro Woche arbeitet der ambitionierte Manager, bei rund fünf Stunden Schlaf.

Volleyball als Lebensschule

Mit der internen Nachfolgeregelung wollte der Verwaltungsrat für Kontinuität sorgen und die eingeschlagene Strategie fortführen. Gibt es etwas, das Dehaze dennoch ändern will? Noch ist es zu früh, um darüber zu sprechen. Doch er rutscht unruhig hin und her, als könne er es kaum erwarten, die Zügel in die Hand zu nehmen und Opportunitäten in Taten umzusetzen. Zuvor hatte er Ungeduld als seine Schwäche bezeichnet – das war wohl nicht nur das typische Manager-Klischee. Dialog und Teamarbeit sind für Dehaze, der sich als «Menschen-Mensch» sieht, zentral für den Erfolg. Er wird auf seine Stärken setzen: die Fähigkeit, ein Team zu formen und Mitarbeiter für ein gemeinsames Ziel zu motivieren. Wenn die richtigen Personen wüssten, was zu tun sei, und die Prozesse stimmten, stelle sich auch der Gewinn ein.

In seiner Tätigkeit sieht Dehaze viele Parallelen zum Sport. Auch in diesem Bereich zähle die Leistung und das Gewinnen. Er spielte elf Jahre wettkampfmässig Volleyball in der Position des Spielmachers («Passeur»). Dabei sei es darum gegangen, die Stärken und Schwächen der Spieler zu erkennen, eine Strategie zu entwickeln und das Zusammenspiel zu organisieren. Diese Passion kann er nun voll ausleben.

Pim de Waard 20 juli 2015 09:25

Goedemorgen,
Wacht je op een bod op USG, krijg je een bod op ten Cate. Ik heb ze ook in portefeuille met een gemiddelde inkoop van € 21,20. Spring er goed uit, maar zoals nr 36 schreef stonden ze al eerder op ca € 25. Ik volg Sahr dan ook in de vaststelling dat er hard gewerkt is om de overnemende partij een handje te helpen.
Fijne dag.
Pim

[verwijderd] 20 juli 2015 09:39

Worden we weer gepeopled?

tatje 20 juli 2015 09:46

quote:
Beurske schreef op 20 juli 2015 09:39:
Worden we weer gepeopled?

Beurske, gewoon even het dagelijkse schudden, lijkt me.

Ga ik puur speculatief de call optie aug 17 kopen.

Kost geen drol, maar zou dus puur op een overnamebod zijn gericht voor die tijd, want een normale koersstijging tot de 3e week van augustus boven de 17 is een utopie :-)

Ben nog zwaar aan het dubben !

JK Dutch 20 juli 2015 09:51

quote:
tatje schreef op 20 juli 2015 09:46:
[...]

Beurske, gewoon even het dagelijkse schudden, lijkt me.

Ga ik puur speculatief de call optie aug 17 kopen.

Kost geen drol, maar zou dus puur op een overnamebod zijn gericht voor die tijd, want een normale koersstijging tot de 3e week van augustus boven de 17 is een utopie :-)

Ben nog zwaar aan het dubben !

Kijk dan naar de serie call aug 16. Volume van 1.000 stuks vorige week dus mss is er wel iets? Zeg het maar, ik denk er om deze serie een paar te kopen net als jij. Just gambling!

[verwijderd] 20 juli 2015 09:58

quote:
tatje schreef op 20 juli 2015 09:46:
[...]

Beurske, gewoon even het dagelijkse schudden, lijkt me.

Ga ik puur speculatief de call optie aug 17 kopen.

Kost geen drol, maar zou dus puur op een overnamebod zijn gericht voor die tijd, want een normale koersstijging tot de 3e week van augustus boven de 17 is een utopie :-)

Ben nog zwaar aan het dubben !

De call/put ratio voor augustus staat op bijna 2,5, vooral vanwege de grote hoeveelheid calls 16 die afgelopen vrijdag zijn verhandeld 1060 stuks. Naar het schijnt is een verhouding call/put van 1,4 zo'n beetje de standaard. Ook interessant de open interest op december'15 €20, >4000 stuks zowel calls als puts. Ik heb voor de leuk ook plukje gekocht ver uit de money en meteen afgeschreven, puur speculatief idd :)

zwervertje 20 juli 2015 10:05

quote:
JK Dutch schreef op 20 juli 2015 09:51:
[...]

Kijk dan naar de serie call aug 16. Volume van 1.000 stuks vorige week dus mss is er wel iets? Zeg het maar, ik denk er om deze serie een paar te kopen net als jij. Just gambling!

Zwervertje is back!!

tatje 20 juli 2015 10:08

quote:
Baudolino schreef op 20 juli 2015 09:58:
[...]

De call/put ratio voor augustus staat op bijna 2,5, vooral vanwege de grote hoeveelheid calls 16 die afgelopen vrijdag zijn verhandeld 1060 stuks. Naar het schijnt is een verhouding call/put van 1,4 zo'n beetje de standaard. Ook interessant de open interest op december'15 €20, >4000 stuks zowel calls als puts. Ik heb voor de leuk ook plukje gekocht ver uit de money en meteen afgeschreven, puur speculatief idd :)

Hallo Baudolino,

De optie dec 2015 de 20 serie.

Dat is geloven in een overnamekoers van boven de 20, want boven de 20, stand alone in december 2015 lijkt me erg veel.

Of snap ik het niet goed !

tatje 20 juli 2015 10:09

quote:
zwervertje schreef op 20 juli 2015 10:05:
[...]

Zwervertje is back!!

Klasse, maar waarom was je die tijd weg !

zwervertje 20 juli 2015 10:11

Heb een eigen bedrijf en zijn in de afgelopen 4 maanden in omvang verdubbeld. Stress en even geen tijd voor de leuke dingen.

[verwijderd] 20 juli 2015 10:13

quote:
tatje schreef op 20 juli 2015 10:08:
[...]

Hallo Baudolino,

De optie dec 2015 de 20 serie.

Dat is geloven in een overnamekoers van boven de 20, want boven de 20, stand alone in december 2015 lijkt me erg veel.

Of snap ik het niet goed !

Ha Tatje, 4074 puts en 4260 calls om precies te zijn dus het werkt beide kanten uit boven de 20 lopen de puts waardeloos af.

309 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 910,72 +1,21 +0,13% 18:05


Germany40^	23.238,60	+0,68%
BEL 20	4.463,37	+0,07%
Europe50^	5.489,56	+0,01%
US30^	42.519,10	-1,11%
Nasd100^	20.144,30	-2,28%
US500^	5.745,63	-1,68%
Japan225^	37.051,10	-1,70%
Gold spot	2.920,06	+0,04%
EUR/USD	1,0803	+0,11%
WTI	65,75	-0,99%