TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

DeZwarteRidder schreef op 11 april 2015 09:42:

[...]

Uit bovenstaand artikel kunnen we o.a. de volgende conclusies trekken:

1) Nokia heeft zelf het voortouw genomen om een koper te vinden en heeft dus een hele zwakke positie.
2) De genoemde mogelijke kopers zijn van slechte kwaliteit of onwaarschijnlijk.
2) Nokia denkt zelf dat HERE max. 2 miljard waard is.
3) HERE heeft nog nooit winst gemaakt en maakt nog steeds verlies.
4) De aankoop van Navteq was een van de grootste fouten uit het Europese zakenleven.
5) Nokia wil koste wat het kost van deze ellende af.
6) De recente stijging van TT op basis van dit verkoopgerucht is volkomen belachelijk, want dit kan net zo goed heel erg gaan tegenvallen.
7) Dankzij Google wordt de kaartenmarkt verpest en is het uitgesloten om ooit winst te maken met kaarten (ook voor Google zelf trouwens).
8) De activiteiten van TT zijn zodanig divers dat ze bij geen enkele overnemer aansluiten.
9) De market cap van TT staat nu op ca 1,85 miljard en de K/W is ca 80; dit is veel meer dan een overnemer ooit zou willen betalen.
10) TT is nu zo belachelijk duur dat een verdere stijging van de shortpositie onvermijdelijk is.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 11 april 2015 09:42:

[...]

Uit bovenstaand artikel kunnen we o.a. de volgende conclusies trekken:

1) Nokia heeft zelf het voortouw genomen om een koper te vinden en heeft dus een hele zwakke positie.
2) De genoemde mogelijke kopers zijn van slechte kwaliteit of onwaarschijnlijk.
2) Nokia denkt zelf dat HERE max. 2 miljard waard is.
3) HERE heeft nog nooit winst gemaakt en maakt nog steeds verlies.
4) De aankoop van Navteq was een van de grootste fouten uit het Europese zakenleven.
5) Nokia wil koste wat het kost van deze ellende af.
6) De recente stijging van TT op basis van dit verkoopgerucht is volkomen belachelijk, want dit kan net zo goed heel erg gaan tegenvallen.
7) Dankzij Google wordt de kaartenmarkt verpest en is het uitgesloten om ooit winst te maken met kaarten (ook voor Google zelf trouwens).
8) De activiteiten van TT zijn zodanig divers dat ze bij geen enkele overnemer aansluiten.
9) De market cap van TT staat nu op ca 1,85 miljard en de K/W is ca 80; dit is veel meer dan een overnemer ooit zou willen betalen.
10) TT is nu zo belachelijk duur dat een verdere stijging van de shortpositie onvermijdelijk is.

quote:

san marco schreef op 11 april 2015 09:05:

Ik lees hier dat HERE een zorgenkind van Nokia is, dat Nokia hiervoor 2 miljard euro wil hebben ....blablabla.

Wat nu als Nokia HERE voor veel minder KAN verkopen omdat er weinig/ geen interesse is?. Dat doet zeker TomTom geen goed!

quote:

DeZwarteRidder schreef op 11 april 2015 09:42:

[...]

Uit bovenstaand artikel kunnen we o.a. de volgende conclusies trekken:

1) Nokia heeft zelf het voortouw genomen om een koper te vinden en heeft dus een hele zwakke positie.
2) De genoemde mogelijke kopers zijn van slechte kwaliteit of onwaarschijnlijk.
2) Nokia denkt zelf dat HERE max. 2 miljard waard is.
3) HERE heeft nog nooit winst gemaakt en maakt nog steeds verlies.
4) De aankoop van Navteq was een van de grootste fouten uit het Europese zakenleven.
5) Nokia wil koste wat het kost van deze ellende af.
6) De recente stijging van TT op basis van dit verkoopgerucht is volkomen belachelijk, want dit kan net zo goed heel erg gaan tegenvallen.
7) Dankzij Google wordt de kaartenmarkt verpest en is het uitgesloten om ooit winst te maken met kaarten (ook voor Google zelf trouwens).
8) De activiteiten van TT zijn zodanig divers dat ze bij geen enkele overnemer aansluiten.
9) De market cap van TT staat nu op ca 1,85 miljard en de K/W is ca 80; dit is veel meer dan een overnemer ooit zou willen betalen.
10) TT is nu zo belachelijk duur dat een verdere stijging van de shortpositie onvermijdelijk is.

quote:

wiesje 9333 schreef op 11 april 2015 09:52:

@ DZR , als dat werkelijk is wat je denkt en je schrijft gisteren dat je niet short zit in TT, ga dan postzegels verzamelen.

complete ongefundeerde stemmingmakerij.

quote:

TKR schreef op 11 april 2015 09:55:

[...]

Uit bovenstaande kunnen we de volgende conclusies trekken.

Jij zit harstikke scheef met je shorts..

quote:

martinmartin schreef op 11 april 2015 03:17:

[...]

AB.

Indien er concrete interesse in de Tom2 maps ontstaat naar aanleiding van het bericht dat Nokia overweegt om HERE te verkopen kan het inderdaad heel snel gaan.

In denk dat het verkoopscenario dan in drie stappen zal worden uitgespeeld.
Stap 1 Licensing met Automotive.
Door het nieuwe kosteneffectieve mapping platform en de success-rate in automotive zal dit onderdeel de hoofdmoot vormen.
Een opbrengst van 3 a 4 miljard zie ik als ondergrens kijkend naar historische kosten en te verwachten huidige kosten indien je een dergelijke asset zou willen opbouwen.
Daar kosten nooit de hoofdoverweging kan en mag zijn maar wat je met die asset in de toekomst zou kunnen verdienen zal die 3 a 4 miljard weleens zwaar kunnen worden overtroffen. (zie de rekenexercities voor automotive met HAD).
Stap 2 Telematics door IPO of verkoop .5 a 1 miljard.
Stap 3 Consumer. 0 a .5 miljard.

Indien Tom2 daadwerkelijk in een verkoopscenario terechtkomt zie ik gevoelsmatig HG bij zowel de ondergrens ad 3.5 miljard(12.50 euro per aandeel) als bij de bovengrens ad 5.5 miljard(20 euro per aandeel) niet juigend zijn pen pakken om te ondertekenen.

Er zal daarom een partij op de stoep moeten staan die overtuigd is dat het brede IoTh de succesfactor wordt in de toekomst en daarbij een up-to-date map noodzakelijk is en daarbij zo durft te rekenen, waardoor nu onverwachte financiele uitkomsten mogelijk zijn en daarvoor ook de prijs wil betalen van minimaal 30 euro per aandeel(8.5 miljard) omdat de dga's die rekenexercities al hebben gedaan en voor zichzelf weten waar het heengaat.

8.5 miljard euro lijkt veel als je het afzet tegen de huidige waarde van nog geen 2 miljard maar ook hier geldt het gaat er niet om wat het kost maar wat het oplevert.

Een te realiseren winst van 1.50 per aandeel(kw 20) klinkt al heel anders en om dat te bereiken is niet veel fantasie nodig, wel voortgaand succes in Automotive, HAD, Telematics en Sports en nu al geholpen door 50 cent in deferred.

Het klinkt misschien arrogant maar voor 30 euro "mag" het voor mij in 1 klap, zodat ik in een keer mijn 5 plukjes binnen heb tegen 10,20,30,40 en 50 euro.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 11 april 2015 09:42:

[...]

Uit bovenstaand artikel kunnen we o.a. de volgende conclusies trekken:

1) Nokia heeft zelf het voortouw genomen om een koper te vinden en heeft dus een hele zwakke positie.
2) De genoemde mogelijke kopers zijn van slechte kwaliteit of onwaarschijnlijk.
2) Nokia denkt zelf dat HERE max. 2 miljard waard is.
3) HERE heeft nog nooit winst gemaakt en maakt nog steeds verlies.
4) De aankoop van Navteq was een van de grootste fouten uit het Europese zakenleven.
5) Nokia wil koste wat het kost van deze ellende af.
6) De recente stijging van TT op basis van dit verkoopgerucht is volkomen belachelijk, want dit kan net zo goed heel erg gaan tegenvallen.
7) Dankzij Google wordt de kaartenmarkt verpest en is het uitgesloten om ooit winst te maken met kaarten (ook voor Google zelf trouwens).
8) De activiteiten van TT zijn zodanig divers dat ze bij geen enkele overnemer aansluiten.
9) De market cap van TT staat nu op ca 1,85 miljard en de K/W is ca 80; dit is veel meer dan een overnemer ooit zou willen betalen.
10) TT is nu zo belachelijk duur dat een verdere stijging van de shortpositie onvermijdelijk is.

quote:

gerard_ecb schreef op 11 april 2015 09:57:

[...]
Hij zit niet short.

Schrijft niet naar zijn positie want hij heeft geen positie.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 11 april 2015 10:04:

Aangezien met kaarten dus niks meer te verdienen is, zal een eventuele koper van HERE dit bedrijf moeten uitbouwen tot een soort TomTom-imitatiebedrijf, met als gevolg nog meer concurrentie voor TT.

In feite is de verkoop van HERE dus gewoon slecht nieuws voor TT.

Ik ben benieuwd wanneer de beleggers dit door krijgen.

quote:

groeibriljant schreef op 11 april 2015 10:00:

[...]
De huidige boekwaarde van HERE is 2 miljard (nadat het de afgelopen periode fors is afgeboekt om de verkoop te vereenvoudigen en een positieve uitstraling te geven?).
De kostprijs is 6 miljard (volgens CEO Nokia).
De strategische waarde voor een partij als Microsoft, Samsung, Alibaba etc.etc. zou best wel eens daarboven kunnen liggen. Zeker als er een biedingenstrijd ontstaat.

De huidige waarde van TomTom staat in geen verhouding met de onderliggende verborgen waarde van de assets.
Over 2 jaar is die 30 euro al op de koersborden zichtbaar en in de periode 2018-2020 is 100 euro eenvoudig haalbaar. HAD is een nieuwe miljardenmarkt en TomTom kan daar een marktaandeel van 50% eenvoudig halen (alleen al op basis van de huidige deals) en zelfs een 80% marktaandeel is niet onwaarschijnlijk. Dat voegt op termijn enkele euro's toe aan de WPA.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 11 april 2015 10:04:

Aangezien met kaarten dus niks meer te verdienen is, zal een eventuele koper van HERE dit bedrijf moeten uitbouwen tot een soort TomTom-imitatiebedrijf, met als gevolg nog meer concurrentie voor TT.

In feite is de verkoop van HERE dus gewoon slecht nieuws voor TT.

Ik ben benieuwd wanneer de beleggers dit door krijgen.

quote:

wiesje 9333 schreef op 11 april 2015 07:20:

@ Martin, ik denk dat MSFT HERE overneemt, ze hebben geen optie, als MSFT enige rol van betekenis wil gaan spelen in deze sector en als ze niet nog verder willen worden weggedrukt door Google en Apple in deze High Tech World, moeten ze t nemen. (1)
MSFT heeft Nokia 3 jaar geleden van de ondergang gered, niet enkel door de Phones over te nemen, ook door jarenlange zware financiële injecties en leningen (2) en MSFT zal hier zeker first refusal hebben afgedwongen bij Nokia indien ze afscheid nemen van HERE.
ik schreef dit al 2 dagen geleden dat Nokia mogelijk haar pijngrens met HERE gaat bereiken (3) , voordat dit gisteren los barste, Nokia draait goed en HERE is een zorgenkind, daar moeten ze van af, maar soms moet je eerst genoeg afgeschreven hebben, zodat een exit als een overwinning aanvoelt en dat zagen we gisteren duidelijk in de koers.

TT gaat hier in eerste instantie goed van profiteren, TT gaat sympathie orders krijgen, zeker zolang het niet 100% zeker is onder welk huis HERE eindigt. (4)
TT is dadelijk een kwetsbaar kroonjuweel en het zal moeilijk zijn om helemaal zelfstanding verder te kunnen, ook vanwege de belangstelling en de druk die op TT komt te liggen (5) , de grootaandeelhouders zullen niet allemaal de neuzen in dezelfde richting blijven houden
zwakke aandelen koers lijmt de grootaandeelhouders allen te samen een hogere koers brengt de verschillende agenda's boven.
ik ben bang dat TT geen 30 euro gaat opbrengen, ik denk ook dat wpa van 1,5 euro niet gaan komen als een sterke financiële speler a la MSFT HERE neemt, TT gaat t dan zwaar krijgen voor enorme winsten te laten zien. (6)

mijn mening 10 euro op eigen kracht met goed sentiment en wellicht een overname op 15 euro, dat is 50% premie, dat is een mooie premie

hoe dan ook, TT als aandeel is hot, dit is de impuls die nodig was om het momentum weer te pakken en dat is gelukt, de shorts zullen dekken, die gaan nog voor verdere ondersteuning zorgen. (7)
nieuwe Longs zijn nu prijs kopers, die op de rijdende trein willen springen om snel 10/15% te pakken op short indekking.
de fundamentele kopers zitten het aandeel al lang Long en hebben zoveel kansen gehad mid 5 euro te Kopen, de vraag is waar gaan die tevreden mee zijn, ik 10 euro, anderen hoop ik veel meer

succes

quote:

groeibriljant schreef op 11 april 2015 10:00:

[...]

De huidige waarde van TomTom staat in geen verhouding met de onderliggende verborgen waarde van de assets.
Over 2 jaar is die 30 euro al op de koersborden zichtbaar en in de periode 2018-2020 is 100 euro eenvoudig haalbaar. HAD is een nieuwe miljardenmarkt en TomTom kan daar een marktaandeel van 50% eenvoudig halen (alleen al op basis van de huidige deals) en zelfs een 80% marktaandeel is niet onwaarschijnlijk. Dat voegt op termijn enkele euro's toe aan de WPA.

Verkopen moet je niet te vroeg doen. TomTom doet er verstandig aan om eerts Telematics af te splitsen/verzelfstandigen. Dat kan in stappen en levert dan op termijn minimaal 1 miljard op.
Het afsplitsen van Automotive kan over een aantal jaren een veelvoud opbrengen van wat HERE nu gaat opleveren (tussen de 4 en 6 miljard?).

quote:

DeZwarteRidder schreef op 11 april 2015 10:22:

[...]

Een ding moet ik toegeven:
Sommige fans van TT hebben een ongelooflijke fantasie of een gigantische duim....!!

Het lijkt wel een sprookjesverhaal....!!

quote:

wiesje 9333 schreef op 11 april 2015 09:52:

@ DZR , als dat werkelijk is wat je denkt en je schrijft gisteren dat je niet short zit in TT, ga dan postzegels verzamelen.

complete ongefundeerde stemmingmakerij.