Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

mREIT's, REIT's en BDC's

1.756 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 ... 84 85 86 87 88 » | Laatste

Omlaag ↓

Royal Dutch Pim 7 september 2015 16:46

Ik zit in prive momenteel 2/3 in € en 1/3 in $. Mijn gevoel zegt nog steeds pari maar daar heb je niets aan dus ben toch maar voor zeker gegaan en heb $ belang grotendeels omgezet naar €. Ik ben absoluut niet overtuigd dat dit een juiste beslissing was! Als Euro weer iets aantrekt kan ik short gaan op de €/$ futs?

Valutatrading is voor mij te moeilijk ben ik bang. Er zijn veel te veel factoren die je niet kunt inschatten en/of gemanipuleerd worden (door verschillende overheden, FED, ECB, China geen idee wat allemaal nog meer).

jrxs4all 7 september 2015 17:36

quote:
Royal Dutch Pim schreef op 7 september 2015 16:46:
Ik zit in prive momenteel 2/3 in € en 1/3 in $. Mijn gevoel zegt nog steeds pari maar daar heb je niets aan dus ben toch maar voor zeker gegaan en heb $ belang grotendeels omgezet naar €. Ik ben absoluut niet overtuigd dat dit een juiste beslissing was! Als Euro weer iets aantrekt kan ik short gaan op de €/$ futs?

Ja, natuurlijk. Als je long euro/short dollar wil gaan (je dollar exposure hedgen) dan koop je een eur/usd future, als je het omgekeerde wil doen dan verkoop je diezelfde future.

[verwijderd] 7 september 2015 18:28

quote:
Royal Dutch Pim schreef op 7 september 2015 14:19:
[...]
Perpster en Fred Holm zijn imo de betere cijfer fetisjisten, jrxs4all weet ook veel, dus houd je daar maar even aan vast.

Ik ben eruit gestapt omdat ik denk dat er momenteel een VEEEEL grotere kans is op verlies dan op winst. Dus dan is cash king! Zo simpel zie ik het. Ik blijf het wel op de voet volgen en stap weer in als ik denk dat de tijd rijp is. Zolang je liquide bent kun je ook niet verliezen.

Ik heb al eerder aangegeven (denk aan maanden geleden op dit draadje) dat MCC en PSEC op mijn persoonlijke zwarte lijst staan, imo twee clubs bestaande uit notoire oplichters.

Ik zit niet in dezelfde categorie als Perpster hoor RDP. Doe alleen wat Graham in zijn boek The Intellegent Investor aanbeveelt. Zet de resultaten per aandeel over een flink lange periode, bij voorkeur 10 jaar, op een rij en kijk of het je bevalt. Daarnaast nog een paar andere kengetallen zoals rendement op eigen vermogen, current ratio, debt to equity en hoeveel groei er is. . Perpster zit naar mijn mening qua opleiding, werk en kennis op een veel hoger niveau. (@ Perpster: eindelijk erkenning :) )

[verwijderd] 16 september 2015 15:41

TPG Specialty Lending (NYSE:TSLX) offers $7.50 in stock for TICC Capital (NASDAQ:TICC), roughly a 20% premium to last night's close of $6.27

berendien 18 september 2015 21:40

Flinke sprongen bij de BDC's. bijvoorbeeld -4,5% bij TCRD en + 2,3% bij KCAP. Blij dat ik uit de individuele BDC's ben, veel te volatiel voor mij.
Wat je wel ziet als reactie op het rentebesluit van gisteren is dat de meeste prefs van mReits iets omhoog gaan. Die hebben een vaste rente (7 à 8%) en daar voel ik me beter bij dan die 10-15% dividenden van de mReits zelf of de EFT's. De meeste hoge dividenden blijken trouwens niet houdbaar en de een na de andere mReit verlaagt het dividend....

jrxs4all 22 september 2015 16:55

quote:
Royal Dutch Pim schreef op 7 september 2015 16:46:
Ik zit in prive momenteel 2/3 in € en 1/3 in $. Mijn gevoel zegt nog steeds pari maar daar heb je niets aan dus ben toch maar voor zeker gegaan en heb $ belang grotendeels omgezet naar €. Ik ben absoluut niet overtuigd dat dit een juiste beslissing was! Als Euro weer iets aantrekt kan ik short gaan op de €/$ futs?

Valutatrading is voor mij te moeilijk ben ik bang. Er zijn veel te veel factoren die je niet kunt inschatten en/of gemanipuleerd worden (door verschillende overheden, FED, ECB, China geen idee wat allemaal nog meer).

Ja, dat blijkt vandaag maar weer. Waren we er net aan gewend dat hoge volatiliteit en lagere beurskoersen gepaard gingen met een stijgende eur/usd, vandaag gebeurt precies het omgekeerde.

Ik vind het prima natuurlijk en mijn fondsen houden zich ook nog heel redelijk, maar welk mechanisme hier nu weer achter zit....

Royal Dutch Pim 22 september 2015 18:13

"Vroegâh" kon ik de beurs nog redelijk beredeneren, tegenwoordig met al die ongrijpbare invloeden van ECB, FED, overheden, etc. begrijp ik er weinig meer van. Vandaar dat ik het nu maar een beetje vanaf de zijlijn met verbazing zit te bekijken. Ik verdien niets maar verlies ook niets.

Het spelletje met optie constructies bevalt me momenteel het beste, daar is gelukkig niets aan veranderd. Maar ja ik heb geen echte basis porto meer of je moet cash en een plukje US prefs als de basis zien...

[verwijderd] 22 september 2015 19:28

Bijzonder dat de (m)Reits het de afgelopen dagen niet onaardig deden, en de BDC's relatief tot de markt zelfs goed.
De laatste dagen en ook vandaag weer her en der bescheiden plusjes.

Wie zit er nog wel in dit rentegevoelige spul en in welke ?

Royal Dutch Pim 22 september 2015 19:37

quote:
free1 schreef op 22 september 2015 19:28:
Bijzonder dat de (m)Reits het de afgelopen dagen niet onaardig deden, en de BDC's relatief tot de markt zelfs goed.
De laatste dagen en ook vandaag weer her en der bescheiden plusjes.

Wie zit er nog wel in dit rentegevoelige spul en in welke ?

Op mijn scherm is 90% van de BDC's en (m)REITs rood, en nee ik heb geen Chinees scherm ;) Ik laat het even voor wat het is free1. Als je liquide bent kun je ook niet verliezen.

[verwijderd] 22 september 2015 19:40

Bij DeGiro staat nu PSEC op een miniplusje en TICC en PNNT wat royaler.

jrxs4all 23 september 2015 15:14

quote:
Royal Dutch Pim schreef op 22 september 2015 18:13:
"Vroegâh" kon ik de beurs nog redelijk beredeneren, tegenwoordig met al die ongrijpbare invloeden van ECB, FED, overheden, etc. begrijp ik er weinig meer van. Vandaar dat ik het nu maar een beetje vanaf de zijlijn met verbazing zit te bekijken. Ik verdien niets maar verlies ook niets.

Ik heb de portefeuille nog grotendeels zo als aan het eind van Q2, enige grote verandering is dat ik Blackstone/GSO Loan Financing (BGLF) heb toegevoegd als vervanging van een stukje van de CLO portefeuille.

Alles is de laatste dagen prima blijven liggen, onder meer door de sterke dollar. Ik vind het weer even genoeg en heb weer 50% van de dollar exposure afgedekt met futures.

[verwijderd] 23 september 2015 19:58

quote:
Lk-33 schreef op 11 juni 2015 21:22:
PSEC staat in mijn lijst toch echt op nummer 1. Ik kan het door die sentiment-mist niet meer echt volgen. Blijf het in de gaten houden.

@Lk-33 dat lijstje klopte aardig juni jl.
Koers PSEC inmiddels 10% hoger en sindsdien toch ook elke maand ruim 1% dividend ontvangen.

Wie staat er nu op 1 ?

Ik zit in WMO,CYS,Vereit,CMO,NLY,AMTG,AGNC en TICC, PSEC,PNNT,MCC,MPW,FSC,EFC.

De BDC's staan in totaal inclusief dividend op een klein plusje sinds aanschaf in de loop van dit jaar, de (m)Reits in totaal nog op een kleine min, maar werken dat de laatste weken aardig weg.

Royal Dutch Pim 30 september 2015 14:00

Zo, zo de mREIts en BDC's zijn mooi in elkaar getrapt afgelopen weken. Eens kijken of ik wat op kan rapen in deze uitverkoop voor een paar korte ritjes. Yellen zie ik voorlopig de rente toch niet fors verhogen die rommelt maar wat aan, dus vanuit die hoek hoef je imo niets te vrezen.

Aantrekkelijk lijken zonder grondig onderzoek gedaan te heben (dus doe dat ajb zelf):
BDC's: ACAS, FSC, HRZN, OHAI, PNNT (MCC en PSEC staan op mijn zwarte lijst).
mREITs: AGNC, AMTG, CYS, HTS, IVR, MTGE, OAKS, RESI, WMC
De ETN MORL komt over ruim een week met zijn grote dividend van ongeveer $ 1,00 dus die ga ik ook nog eens bekijken.

@LK-33
Ik / wij willen je niet onder druk zetten maar wanneer heb je de "lijstjes" bijgewerkt?

Ik heb momenteel geen enkele positie in BDC's of mREITs.

[verwijderd] 30 september 2015 14:48

Ik heb gisteren wat MORL aangekocht op 14.09, ook met het oog op het dividend. Ik denk echter dat deze ETN wel eens meer kan zakken dan het dividend. Hopelijk loopt de koers voor die tijd nog wat op
Overigens laten berekeningen (SA) zien dat ze waarschijnlijk over dit jaar meer uitkeren dan over het afgelopen jaar.

Royal Dutch Pim 30 september 2015 15:02

quote:
Royal Dutch Pim schreef op 30 september 2015 14:00:
Zo, zo de mREIts en BDC's zijn mooi in elkaar getrapt afgelopen weken. Eens kijken of ik wat op kan rapen in deze uitverkoop voor een paar korte ritjes. Yellen zie ik voorlopig de rente toch niet fors verhogen die rommelt maar wat aan, dus vanuit die hoek hoef je imo niets te vrezen.

Aantrekkelijk lijken zonder grondig onderzoek gedaan te heben (dus doe dat ajb zelf):
BDC's: ACAS, FSC, HRZN, OHAI, PNNT (MCC en PSEC staan op mijn zwarte lijst).
mREITs: AGNC, AMTG, CYS, HTS, IVR, MTGE, OAKS, RESI, WMC
De ETN MORL komt over ruim een week met zijn grote dividend van ongeveer $ 1,00 dus die ga ik ook nog eens bekijken.

@LK-33
Ik / wij willen je niet onder druk zetten maar wanneer heb je de "lijstjes" bijgewerkt?

Ik heb momenteel geen enkele positie in BDC's of mREITs.

Korte update:
ACAS is ondertussen definitief afgevallen voor mij omdat ze geen dividend meer uitkeren. MORL zal in oktober ongeveer $ 0,75 dividend uitkeren ipv de genoemde $ 1,00.

jrxs4all 30 september 2015 15:43

quote:
lute11 schreef op 30 september 2015 14:48:
Overigens laten berekeningen (SA) zien dat ze waarschijnlijk over dit jaar meer uitkeren dan over het afgelopen jaar.

In geld of in percentage ?

In geld zeker niet, bij dalende koersen worden door MORL immers assets verkocht om de leverage (per maand) constant te houden. Als de koers daalt, dan daalt dus in principe ook het dividend in dollars.

In percentage wel. In principe blijft door die leverage reset het dividendpercentage ongewijzigd als het dividendpercentage van de componenten niet wijzigt. De yields van de componenten zijn echter gestegen (discount loopt veel harder op dan de dividenden dalen), dus dat van MORL ook.

En of MORL behalve voor wat speculatie op de korte termijn handig is, dat is weer een andere vraag.

Ik heb nog niets bijgekocht, wel wat geschoven en wat cash vrijgemaakt.

Individuele BDC's ga ik zeker niet kopen, ik denk dat het risico daar groter is dan het ongemak van die paar componenten die je eigenlijk liever niet wil.

mREITs is een ander verhaal. In de huidige markt wil ik geen non-agency mREITs waar je kredietrisico loopt. Renterisico graag, ik moet die renteverhoging nog zien en als die er komt denk ik dat het een min of meer symbolische verhoging is en dat het daar voorlopig stopt.

Dus geen mREIT ETF en geen non-agency mREITs, dan ga ik als ik ga bijkopen, als, het toch weer zoeken in AGNC, CYS en CMO. Of alleen de eerste twee, CMO heeft voornamelijk floating assets.

[verwijderd] 30 september 2015 16:29

als je de eerste 9maanden van dit jaar neemt en de eerst 9 maanden van vorig jaar, dan kom je uit op:

2015: $3.1799
2014: $3.1591

voor de rest van het jaar gaat het waarschijnlijk niet lukken met nog ongeveer 85 a 90 $cent te gaan.
(http://seekingalpha.com/article/3538496-etn-showdown-morl-correlations-and-strategies-ii-financial-stocks en dan in de comments)

Het is idd voor de korte termijn. AGNC is ook 1 van mijn favorieten.

jrxs4all 30 september 2015 17:10

Je hebt gelijk, dat komt omdat een van de zwaargewichten (NRZ) het dividend een maand heeft verschoven. Daardoor heeft 1 van de 2 maanden met een laag dividend nu een hoger dividend en de maand met het hoge dividend zal lager uitkomen.

Over 12 maanden gerekend zal het lager uitkomen, maar ondanks de koersdaling niet veel lager. En dat komt doordat de discounts verder zijn opgelopen, de yield van de componenten is gestegen.

Royal Dutch Pim 1 oktober 2015 08:45

quote:
jrxs4all schreef op 30 september 2015 15:43:
[...]
En of MORL behalve voor wat speculatie op de korte termijn handig is, dat is weer een andere vraag.

Ik heb nog niets bijgekocht, wel wat geschoven en wat cash vrijgemaakt.

Individuele BDC's ga ik zeker niet kopen, ik denk dat het risico daar groter is dan het ongemak van die paar componenten die je eigenlijk liever niet wil.

mREITs is een ander verhaal. In de huidige markt wil ik geen non-agency mREITs waar je kredietrisico loopt. Renterisico graag, ik moet die renteverhoging nog zien en als die er komt denk ik dat het een min of meer symbolische verhoging is en dat het daar voorlopig stopt.

Ik ben eigenwijs JR, gisteren HRZN, KCAP en PNNT gekocht. Daarnaast nog een pluk MORL. Even proberen om wat ritjes naar boven mee te maken. Zoals we dat eerder succesvol deden met BDCL, maar ik kies nu voor individuele BDC's, ik zie daar meer kansen.

berendien 1 oktober 2015 09:43

@jrxs4all
Een stomme vraag: hoe kom ik er achter welke mReits agency of non-agency zijn?
Ik ben nog steeds erg blij met je overzicht van een poosje geleden van de prefs van mReits!

1.756 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 ... 84 85 86 87 88 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 929,78 +5,68 +0,61% 13:54


Germany40^	21.870,60	+0,38%
BEL 20	4.346,64	+0,21%
Europe50^	5.349,00	+0,44%
US30^	44.520,00	+0,40%
Nasd100^	21.642,80	+0,62%
US500^	6.056,30	+0,44%
Japan225^	38.895,70	+1,28%
Gold spot	2.906,39	+1,59%
EUR/USD	1,0315	+0,22%
WTI	71,93	+1,38%