Fondsmanager Gezocht « Terug naar discussie overzicht

US Smart Beta Fund

25 Posts, Pagina: 1 2 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 18 januari 2013 22:42

Beste beleggers,

Het US Smart Beta Fund gaat van start. Het fonds belegt zoals de naam suggereert in Smart Beta's.

Oftewel in aandelen met bepaalde fundamentele karakteristieken die statistisch gezien de meeste kans hebben op een hoog rendement bij een gemiddeld risico.

De basis is een Value strategie in combinatie met andere kwantitatieve methoden welke ondergewaardeerde kwaliteitsaandelen selecteert. De methode is sterk gefundeerd in academisch onderzoek.

Het fonds zal beleggen in liquide aandelen gespreid over verschillende sectoren en Market Cap.

Verdere toelichting volgt.

[verwijderd] 27 januari 2013 21:01

De Smart Beta strategie iets verder toegelicht.

Door middel van kwantitatieve methoden worden aandelen geëlimineerd en geselecteerd die genoteerd staan aan de NYSE en NASDAQ.

De strategie is een combinatie van verschillende methodes uitgevonden door finance onderzoekers. 80 % is mechanisch.

De aandelen:

Hebben een lage waardering (waarde aandelen)

Het merendeel heeft positief Momentum (relatieve prijsontwikkeling in afgelopen 6 maanden)

Maken winst

Hebben een redelijke financiële stabiliteit (liquiditeit, solvabiliteit)

Worden gescreend operationele efficiency

Hebben een lage kans op faillissement

Hebben niet kunstmatig winst gerapporteerd.

Extra Regels:
De strategie belegt in aandelen:

Met een market cap van > 100 mio

In liquide aandelen met een gemiddeld handelsvolume van 100k per dag

Belegt niet in pennystocks < 5 dollar

Belegt in minstens 6 verschillende sectoren

Belegt in small, mid en large caps

Belegt alleen in bedrijven in Noord-Amerika. (geen adr)

Doelstelling is om de US benchmark te verslaan met een gemiddeld risico. In dit geval is de benchmark de S&P 500 inclusief dividend. (Tracker SPY)

[verwijderd] 27 januari 2013 21:09

[Modbreak IEX] Gelieve niet te adverteren met uw eigen website.]

[verwijderd] 27 januari 2013 22:34

Je hebt interessante bedrijven in je portefeuille. Vooral PDL Biopharma en Omega Protein Corp. zijn kandidaten voor ons fonds. We gaan deze twee namen eens verder uitdiepen.

[verwijderd] 27 januari 2013 23:14

Btw Omega Protein (OME) komt niet aan je gemiddelde handelsvolume van 100K op dagbasis, ze zitten zo rond de 86K. Desondanks denk ik dat zoiets een belegger niet moet afschrikken. Wij hebben bijvoorbeeld een positie in Rocky Mountain Chocolate Factory (RMCF) deze doet zo rond de 13K op dagbasis. Het wordt natuurlijk anders als je écht grote vermogens gaat beheren.

[verwijderd] 28 januari 2013 09:41

Bedankt RJT, ik moet toevoegen dat er uitzonderingen zijn, deze zal ik voortaan zo veel mogelijk weergeven. De insteek is om te voldoen aan de uitgangspunten. Het is wel de bedoeling dat de portefeuille geschikt is voor een groot vermogen (beleggingsfonds).

Er wordt overigens niet met een hefboom gewerkt en het streef aantal aandelen is 20.

Sectors:

Energy 18%
Technology 20%
Basic Materials 10%
Consumer Non- cyclical 5%
Consumer cyclical 6%
Services 15%
Healthcare 7%
Financial 6%

Subsector:

Oil Well Services + Equipment
Oil + Gas Operations
Computer Services
Computer Hardware
Semiconductors
Electronic Instr. + Controls
Food Processing
Auto + Truck Parts
Printing + Publishing
Communications Services
Gold & Silver
Chemical Manufacturing
Biotechnology + Drugs
Brokerage
Misc. Capital Goods

Cap verdeling

16% met market cap < 350 mio
29% >350 mio
56 >1000 mio

[verwijderd] 29 januari 2013 20:16

Vandaag kwam Kulicke and Soffa Industries Inc. met minder dan verwachte cijfers en dipte flink. Maar goed dat specifiek risico voor een deel kan worden weggediversificeerd. (zie aangehecht plaatje).

Bijlage:

[verwijderd] 29 januari 2013 20:48

We zien toch af van PDL Biopharma en Omega Protein Corp. PDL krijgt natuurlijk inkomsten uit hun patentroyalties, maar de laatste patentaankopen zijn niet écht succesvol (dus géén inkomsten) en hun huidige ondervinden ook wat problemen. Omega Protein is in een rechtzaak verwikkeld wat hun geld kost, dus daar blijven we dan ook maar vanaf.

[verwijderd] 29 januari 2013 20:49

Enkele aandelen die aan de selectie criteria voldeden zijn niet opgenomen in de portefeuille omdat US Smart Beta Fonds een zo breed mogelijk publiek wil aanspreken.

Dit betekent dat ook het mensen die duurzaam en ethisch willen beleggen niet worden afgeschrikt. Daarom zijn goede kandidaten als Smith & Wesson en tabaksbedrijven enzovoort niet opgenomen.

[verwijderd] 29 januari 2013 21:33

Complimenten voor IEX met dit iniatief.

Eigenlijk zou iedere vermogensbeheerder, technisch analyse columnist of guru hier verplicht aan mee moeten doen. Het liefst voor enkele jaren om een iets beter beeld te krijgen (zelfs Buffet heeft jaren van under performance gekend).

Verzoekjes aan IEX in de toekomst:

Meer edit mogelijkheden om spelvouten (eeuwige schaamte)te herstellen.
Ranking van fondsen naar performance ten opzichte van de benchmark.
Beperkt Linken naar eigen blog mogelijk maken

[verwijderd] 29 januari 2013 22:15

@RJT, To find your prince, you need to be willing to kiss a frog!

Je hebt gelijk, het zijn geen perfecte bedrijven maar dat hoeft ook niet.

Ik las pas een leuk artikel over Robert D. Arnott (finance professor en Contrarian Investor). Hij schreef in 2010 dat BP (in die tijd met de olievlek) een betere investering zou zijn dan Apple (glamour aandeel, top van de Iphone) en hij kreeg gelijk.
Link

www.marketwatch.com/story/apples-drop...

[verwijderd] 29 januari 2013 23:05

Thanks voor je commentaar. We hebben ook aandelen in portefeuille die door iedereen zijn uitgespuugd, maar waar wij wel potentie in zien. SkyPeople Fruit Juice (SPU), Asia Entertainment & Resources (AERL), Yongye Int. (YONG).

[verwijderd] 31 januari 2013 21:21

Wat is Smart Beta?

De naam Smart Beta wordt gebruikt voor beleggingsstrategieën die voornamelijke op kwantitatieve of systematische wijze profiteren van al dan niet bewezen inefficiënties in de financiële markten.

De stijl gebruikt in het US Smart Beta fonds is feitelijk een combinatie van beta's. Een strategie is pas smart wanneer een betere risico- rendementsverhouding dan de markt wordt verwacht.

Small Cap Value is een bekend voorbeeld van smart beta omdat het historisch gezien de beste performance heeft laten zien. Maar ook low volatility is smart beta die recent meer bekendheid heeft gekregen.

Het Smart Beta Fund gebruikt een combinatie van verschillende methodes gebaseerd op verschillende onderzoeken. Hierover later meer.

Enkele links over Smart Beta

on.wsj.com/11kPqpH
bit.ly/11kPRAy
bit.ly/11no4uF

[verwijderd] 31 januari 2013 22:08

Warren Buffet, de meest succesvolle belegger ter wereld.

De prestaties van fondsen of succesvolle beleggers zijn bijna volledig toe te schrijven aan de eigenschappen van de groep aandelen waarin ze beleggen (beta’s).

Zelfs de rendementen van superbelegger Warren Buffet zijn te verklaren door de Beta’s waarin hij heeft belegt welke zijn te vatten in een model.

AQR Capital heeft het rendement van Buffet geanalyseerd door te kijken in welke beleggingscategorieën (beta’s) Buffet belegt.

Omdat Buffet vele jaren dezelfde methode gebruikt is een zuster portfeuille na te bootsten met andere aandelen uit dezelfde categorieën zoals Buffet gebruikte met gelijkwaardige risco- rendements kenmerken.

U kunt nu ook beleggen volgens de methode van Buffet door simpel weg door middel van kwantitatieve selectie aandelen te selecteren die voldoen aan Buffets’ selectiecriteria.

Voor de liefhebber deze criteria zijn Waarde, Kwaliteit, low vol en Zie artikel van het FD. fd.nl/beurs/720743-1210/buffett-veili...

Link paper

www.cfainstitute.org/learning/product...

[verwijderd] 6 februari 2013 22:27

Hallo mede beleggers,

Omdat ik geen kristallen bol heb zal ik niet gaan proberen om de richting van de markt te voorspellen. Het US Smart Beta Fund zal altijd voor 100% belegd zijn.

De strategie kan elk kwartaal van aandelen wisselen maar zal bij voorkeur bij het binnenkomen van alle jaarcijfers nieuwe aandelen selecteren en dan voor een jaar aangehouden.

Ter informatie de koers van het fonds en de benchmark worden beiden in euro's weergegeven en de benchmark is inclusief dividend.

In google docs kun je heel handig met financiële functies je portfolio live weergeven evenals sectorverdeling enz. zie live versie van mijn portfolio bit.ly/VW469X (koers kan afwijken van iex.

Voor de liefhebbers met dit excel file bit.ly/YUgCuW kun je voor meerdere symbolen tegelijk data binnenhalen van yahoo Finance.

Groeten Smart Beta Investor

[verwijderd] 6 februari 2013 22:47

Edit....Een goed alternatief voor market timing wanneer je grote dips wil voorkomen. bit.ly/YUhrDY Dit is niet zozeer om meer rendement de genereren maar meer om een demping in te bouwen.

[verwijderd] 15 februari 2013 10:30

Welkom in de top 10, Smart Beta. Je hebt mooie plussen met veel bedrijfsnamen die mij niets zeggen, maar dat is het voordeel van de Amerikaanse beurzen. Er zijn zoveel interessante bedrijven. Dat was voor ons ook de reden om niet in die Jip en Janneke beurs van Amsterdam te beleggen.

You feel like a kid in a candy store!

We gaan je zeker volgen!

Een leuk rendement in zo'n kort tijdsbestek, ook voor jou Chapeau!

US rules.

[verwijderd] 15 februari 2013 19:01

Thx RJT, jij ook succes!

Volgens deze bit.ly/14WTUCb infographic is Nederland slechts 1% van wereld market cap. Nog niet slecht voor zo'n klein landje, maar spreiden over andere landen en continenten lijkt zinvol.

[verwijderd] 16 maart 2013 00:13

Het Smart Beta Fund is een portefeuille voor de lange termijn. Volgens een vast plan wordt de strategie uitgevoerd met weinig mutaties vandaar wat minder updates.

Saai = minder turnover, minder kosten, minder stress, minder kans op irrationeel gedrag, minder glamour = goed

Wat meer achtergrond info over de filosofie van het fonds.

Markten zijn grotendeels efficiënt. Economen, beleggers en experts zijn slecht in het voorspellen van de economie, rente of beurzen. Analisten hebben als groep geen toegevoegde waarde bij aandelen selectie. Out performance van fondsmanagers is grotendeels te verklaren door de verschillende markt factoren zoals waarde, size en momentum. bit.ly/YjF578

Index beleggen is de oplossing voor de meerderheid van de beleggers, ondanks de tekortkomingen zoals overexposure naar grote aandelen en in het geval van obligaties overexposure naar bedrijven en instanties met de hoogste schulden.

Kun je de index verslaan op termijn? Jazeker, laat een aap random je aandelen kiezen........

wordt vervolgd.

[verwijderd] 16 maart 2013 10:07

Een Aap random aandelen laten selecteren heeft overeenkomsten met gelijkgewogen index beleggen. Omdat er meer kleine en waarde aandelen zijn dan grote groei aandelen is de kans groter dat je in kleine en waarde aandelen belegt (die op termijn beter presteren).

In onderstaande figuur de gemiddelde rendementen van 25 portefeuilles gesorteerd naar waarde en grootte van de afgelopen 20 jaar voor International Markets. (data source: bit.ly/1428AlF )

Bijlage:

25 Posts, Pagina: 1 2 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 946,58 +3,97 +0,42% 18:05


Germany40^	22.560,30	+1,86%
BEL 20	4.432,88	+1,19%
Europe50^	5.488,42	+1,53%
US30^	44.522,30	+0,31%
Nasd100^	21.870,80	+0,69%
US500^	6.081,83	+0,48%
Japan225^	39.383,10	+0,54%
Gold spot	2.917,62	+0,47%
EUR/USD	1,0428	+0,42%
WTI	71,18	-0,14%