Macintosh Retail Group « Terug naar discussie overzicht

jaarcijfers Macintosh/ halfords/ verdubbeling winst

35 Posts, Pagina: 1 2 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 27 februari 2012 15:09

Ondanks de verwachte winstverdubbeling heerst er grote onzekerheid over de jaarcijfers van 1 maart a.s.
Hoe is de stand van zaken rondom de verkoop van Halfords. Wat doet M met de liquide middelen. Op welke termijn trekt Retail weer aan?
M weet door de diverse conjuncturele cycli heen steeds om te gaan met lastige situaties.

Intussen is de koers erg laag, te laag.

[verwijderd] 27 februari 2012 19:02

Winstverdubbeling ten opzicht van wanneer? 1ste halfjaar 2011 [dat zou dus praktisch nul beteken] of tov vorig jaar?

Ik ben zelf ingestapt omdat ik een erg goed dividend verwacht. Wanneer een gehalveerde jaarwinst [onderliggend tov vorig jaar] samenkomt met de boekwinst van 90 miljoen op Belcompany, zou dit kunnen leiden een winst van rond de 110 miljoen. Als ze zich aan hun doelstelling van ongeveer 30% uitbetalen houden, zou dit kunnen resulteren in een dividend van 1.60 - 1.80 EUR per aandeel. Tegen de huidige koers, zou dat een waanzinnig dividend zijn.

Klinkt dit aannemelijk of mis ik hier een afslag volledig?

voda 28 februari 2012 16:51

Vooruitblik: 'Fors minder omzet Macintosh'
Gepubliceerd op 28 feb 2012 om 15:32 | Views: 169

AMSTERDAM (AFN) - Detailhandelaar Macintosh heeft vorig jaar naar verwachting sterke dalingen gezien bij het operationeel resultaat en de omzet. Dat blijkt uit een peiling onder analisten. Macintosh komt donderdag voorbeurs met resultaten.

De omzet komt naar verwachting uit op 870 miljoen euro, 23 procent minder dan een jaar eerder. Het operationeel resultaat komt in 2011 naar verwachting uit op 25,4 miljoen euro, tegen 55,9 miljoen euro in het voorgaande jaar. In oktober gaf Macintosh aan voor 2011 een fors lager bedrijfsresultaat te verwachten door de ,,uitzonderlijk'' slechte marktomstandigheden.

De nettowinst bedraagt volgens de schattingen 91,5 miljoen euro, tegen 40,1 miljoen euro een jaar eerder.

[verwijderd] 28 februari 2012 17:24

quote:
Vrolings schreef op 27 februari 2012 19:02:
Winstverdubbeling ten opzicht van wanneer? 1ste halfjaar 2011 [dat zou dus praktisch nul beteken] of tov vorig jaar?

Ik ben zelf ingestapt omdat ik een erg goed dividend verwacht. Wanneer een gehalveerde jaarwinst [onderliggend tov vorig jaar] samenkomt met de boekwinst van 90 miljoen op Belcompany, zou dit kunnen leiden een winst van rond de 110 miljoen. Als ze zich aan hun doelstelling van ongeveer 30% uitbetalen houden, zou dit kunnen resulteren in een dividend van 1.60 - 1.80 EUR per aandeel. Tegen de huidige koers, zou dat een waanzinnig dividend zijn.

Klinkt dit aannemelijk of mis ik hier een afslag volledig?

Ja, maar dat is dan een eenmalig. Negatieve vooruitzichten en de ex-divdend koers zakt harder in elkaar dan je met je dividend verdiend hebt.

Operationeel zal living zwak zijn ivm de huizenverkopen. Schoenen, pardon fashion, komt in statistieken van online verkopen niet eens in de top 3 voor. Voorheen was Macintosh een mengelmoes die geen synergie vormden, maar had daarmee wel voordeel van risicoverspreiding. Het management moet wel met een heel goed verhaal over de toekomst.

[verwijderd] 29 februari 2012 10:18

Macintosh heeft aandelen ingekocht in 2011 ivm de optieregelingen.
Ik zie dat er 2x 45000 opties en 1x 55000 opties zijn uitgedeeld aan het bestuur over 2010, begin 2011.

Weet iemand de uitoefenprijs van die opties en de looptijd??

Hoop dat iemand dit zo weet, heb zelf even geen tijd voor een diepte onderzoek hiernaar.

[verwijderd] 29 februari 2012 10:27

Hans,
In 1 jaar wordt niet meer dan 2% van het aandelenkapitaal aan opties uitgegeven.Toekenning geschiedt op de dag van de publicatie van de jaarcijfers.De uitoefenprijs is gelijk aan de slotkoers
van het aandeel op de dag voor die publicatie.De looptijd is 5 jaar.
groet,
Kolifant

[verwijderd] 29 februari 2012 10:41

quote:
kolifant schreef op 29 februari 2012 10:27:
Hans,
In 1 jaar wordt niet meer dan 2% van het aandelenkapitaal aan opties uitgegeven.Toekenning geschiedt op de dag van de publicatie van de jaarcijfers.De uitoefenprijs is gelijk aan de slotkoers
van het aandeel op de dag voor die publicatie.De looptijd is 5 jaar.
groet,
Kolifant

Bedankt Kolifant. I O U 1.

[verwijderd] 1 maart 2012 07:50

98,8 miljoen winst, ruim boven verwachting.

Dat is ruim 4 euro per aandeel, komt nog boven op de toch al riante balans positie van Macintosh. Natuurlijk is dit mede door de verkoop van Belcompany, maar de hoeveelheid cash op de balans begint nu wel heel belachelijke vormen aan te nemen.

Verhoogd dividend naar 70ct.

Wat gaan ze met de rest van dat geld allemaal doen?

Tijd dat iemand die tent koopt en uitkleed, Private equity style.

[verwijderd] 1 maart 2012 08:12

Verwachting Analisten was gemiddeld 79,1 miljoen, dit is bijna een euro meer per aandeel, die mag er dan zowiezo wel bijkomen.

En dan krijg je meteen deze reactie van Petercam :

MARKET TALK: Macintosh in lijn verwachting - Petercam

AMSTERDAM (Dow Jones)--De resultaten van Macintosh zijn min of meer in lijn met de verwachting en dat is niet goed, zegt Fernand de Boer van Petercam. Hij wijst daarbij op de resultaten van de overblijvende schoenen- en woningdecoratie-retailverkopen. De Boer heeft vooralsnog een buy-advies en koersdoel van EUR14,00. Het aandeel is woensdag gesloten op EUR10,20. (BTK)

Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com

(END) Dow Jones Newswires

March 01, 2012 01:57 ET (06:57 GMT)

Copyright (c) 2012 Dow Jones & Company, Inc.

==============
Wat een slap gelul, net doen alsof je ook maar in de buurt zat van de verwachtingen en dan deze resultaten ook nog eens niet goed vinden.

Als er iets niet goed is dan is het de laatste tijd en ook al langere tijd de verwachtingen en resultaten van Petercam.

[verwijderd] 1 maart 2012 08:33

Eventjes wat cijfertjes :

Macintosh :

Winst uit voortgezette activiteiten in 2011 : 91 ct per aandeel
Eigen vermogen per aandeel einde 2011 : 15,40 euro per aandeel.
Koers : 10,20
Dividend : 0,70 = 6,84%

Beter Bed :

Winst uit voortgezette activiteiten in 2011 : 1,30 euro per aandeel
Eigen vermogen per aandeel einde 2011 : 4,12
Koers : 17,495
Dividend : 1,30 = 7,43%

=========================
Het is duidelijk dat het eigen vermogen van Macintosh helemaal niet gewaardeerd wordt in de koers.
Tijd om te strippen.

[verwijderd] 1 maart 2012 09:06

Helemaal mee eens.....cijfers in de prik, mooie dividend. Koers is hard afgestraft. Herstelletje mogelijk, denk ik !!

[verwijderd] 1 maart 2012 09:09

Voorlopig liggen er computer gestuurde programma's klaar aan de verkoopkant of een liquidity provider had er nog een setje en is blij dat hij er nu weer vanaf kan.

[verwijderd] 1 maart 2012 10:14

Ik weet niet of iemand hier zich nog het bericht van ING herinnert waarin Beter Bed werd afgeserveerd en tegelijkertijd beleggers werd aangeraden over te stappen naar Macintosh....

[verwijderd] 1 maart 2012 10:57

quote:
pensionado schreef op 1 maart 2012 10:14:
Ik weet niet of iemand hier zich nog het bericht van ING herinnert waarin Beter Bed werd afgeserveerd en tegelijkertijd beleggers werd aangeraden over te stappen naar Macintosh....

Beter Bed is zeker geen slecht bedrijf, heb er al een paar keer een leuke rit mee gemaakt, maar ik ben ook naar macintosh geswitched om duidelijke redenen lijkt mij.

Het sentiment van de consument wordt zwaar overdreven, natuurlijk gaat het wat minder maar dat is uitstel en geen afstel.
De schaatsen en ander winter schoeisel zijn pas in 2012 verkocht.

Het vermogen van Macintosh is gewoon zo hoog dat er iets moet gaan gebeuren met de koers in positieve zin.

[verwijderd] 1 maart 2012 11:41

Snap niet dat er nog zo makkelijk 50k macintosh binnen gefietst kunnen worden zo weinig boven de koers van gisteren na zulke goede cijfers van vanmorgen.

Volgens mij staan de programma's van gisteren ook vandaag gewoon aan ondanks de cijfers.

Ik zie geen normale order in het boek liggen, allemaal knipperende en voor elkaars neus gaan liggende computers.

[verwijderd] 1 maart 2012 11:45

54% in vaste handen van slechts 4 partijen volgens bloomberg.
(Ook macintosh zelf heeft 5% maar die tel ik hier niet mee)

Die 4 partijen moeten zich toch eens samen kunnen pakken en tegen Macintosh zeggen, 'Hey, keer eens 5 euro speciaal dividend uit'

Staat er ineens een koers van 5,50, wpa blijft 91ct, Eigen vermogen per aandeel wordt nog steeds 10 euro ruim en een dividend van 70ct.

Misschien dat het zo wat duidelijker is dat de koers nergens op slaat op dit niveau.

[verwijderd] 2 maart 2012 08:16

quote:
Hans Heijkers schreef op 1 maart 2012 08:33:
Eventjes wat cijfertjes :

Macintosh :

Winst uit voortgezette activiteiten in 2011 : 91 ct per aandeel
Eigen vermogen per aandeel einde 2011 : 15,40 euro per aandeel.
Koers : 10,20
Dividend : 0,70 = 6,84%

Beter Bed :

Winst uit voortgezette activiteiten in 2011 : 1,30 euro per aandeel
Eigen vermogen per aandeel einde 2011 : 4,12
Koers : 17,495
Dividend : 1,30 = 7,43%

=========================
Het is duidelijk dat het eigen vermogen van Macintosh helemaal niet gewaardeerd wordt in de koers.
Tijd om te strippen.

Beter Bed vandaag met de cijfers, 1 ct minder winst per aandeel dan vorig jaar en dividend verlaagd van 1.30 naar 1.10.
Zij zullen ook sneller dividend moeten verlagen want de buffer in het bedrijf is er niet zoals bij Macintosh.
Hiermee komt het dividend rendement van Beter Bed door de veel hogere koers ook onder dat van Macintosh uit.

Met de nieuwe gegevens van Beter Bed kunnen we de volgende update maken:
Ik corrigeer het eigen vermogen per aandeel ook voor het te verwachten dividend en hou geen rekening met de gemaakte winst tot het moment van ex dividend gaan anders komen beide eigen vermogens weer wat hoger uit.

Macintosh :

Winst uit voortgezette activiteiten in 2011 : 91 ct per aandeel
k/w : 11.6
Eigen vermogen per aandeel na ex div in 2012 : 14,70 euro per aandeel.
Koers : 10,55
Dividend : 0,70 = 6,63%

Beter Bed :

Winst uit voortgezette activiteiten in 2011 : 1,29 euro per aandeel
k/w : 13,68
Eigen vermogen per aandeel na ex div in 2012 : 3,01
Koers : 17,65
Dividend : 1,10 = 6,23%

==============
Nou, als je nu nog niet bij een keuze tussen deze 2 bij Macintosh uit komt dan wil ik graag weten waarom en dan moet de reden niet zijn, geen zin in :)
Beter Bed aandeelhouders kunnen ook beter switchen, als het verder verslechterd dan heeft Macintosh toeminste een hele grote buffer en Beter Bed niet.

De koers van Macintosh is ook pas 10% gestegen vanaf de low van de afgelopen paar maanden en Beter Bed ruim 40%.
==============
Zo, meer heb ik niet :)

Nu afwachten.

Diegy 2 maart 2012 09:59

Wanneer de koers door de grote jongens word los gelaten dan kan het wel eens heel hard omhoog gaan met de koers. Prima cijfers en dividend en dan nog amper omhoog. Wie weet doen ze dat wel met een rede. Overname dat daarom de koers niet erg omhoog mag??

[verwijderd] 2 maart 2012 10:23

Vanmorgen kocht iemand t/m 11,04 en meteen nam de computer het weer over aan de verkoopkant met een 10.60 verkoopopdracht.
Wat een onzin en de koers staat meteen weer compleet door computers geparkeerd en onder controle.

Diegy 2 maart 2012 10:32

quote:
Hans Heijkers schreef op 2 maart 2012 10:23:
Vanmorgen kocht iemand t/m 11,04 en meteen nam de computer het weer over aan de verkoopkant met een 10.60 verkoopopdracht.
Wat een onzin en de koers staat meteen weer compleet door computers geparkeerd en onder controle.

Wat zal daar de rede van zijn? Normaal gesproken was er met het volume van gister en vandaag een dikke stijging geweest nu word de koers vast gezet. Doen ze niet zomaar lijkt me.

35 Posts, Pagina: 1 2 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 908,39 -2,95 -0,32% 11:35


Germany40^	22.828,90	-0,78%
BEL 20	4.417,57	-1,16%
Europe50^	5.424,06	-0,81%
US30^	42.411,80	-0,90%
Nasd100^	19.955,90	-1,15%
US500^	5.709,19	-1,02%
Japan225^	36.721,90	-1,50%
Gold spot	2.901,97	-0,27%
EUR/USD	1,0863	+0,13%
WTI	67,09	+0,15%