Crucell « Terug naar discussie overzicht

Bioniche de reïncarnatie van Crucell:) ?

79 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 15 oktober 2010 19:49

Ik twijfel en huiverrr.. wel een beetje, na doornemen van de Balans.
Intrinsieke waarde per aandeel: CAD 0,11. Dan moet er wel heel erg veel verwachtingswaarde in het aandeel zitten met ruim 16x EV p.a..

bionerd 18 oktober 2010 18:05

quote:
tophound schreef:
Ik twijfel en huiverrr.. wel een beetje, na doornemen van de Balans.
Intrinsieke waarde per aandeel: CAD 0,11. Dan moet er wel heel erg veel verwachtingswaarde in het aandeel zitten met ruim 16x EV p.a..

Ik begrijp je twijfels. Ik weet niet hoeveel je je verder hebt verdiept, maar ik wil misschien nog aantal zaken opsommen waar de verwachtingswaarde op is gebaseerd. Vandaag overigens nieuwe hoogste koers aangetikt van 1,93.

www.bioniche.com/news_item.cfm?id=2183. Hier wordt veel uitgelegd over de uitbreiding van de nieuwe fabriek. Moet in 2010 klaar zijn. Kosten 25 milj. dollar. Hoofd reden produktie van econice. Min. 40 mi
lj. doses. Verkoopprijs 3 dollar per stuk. Als de fabriek klaar is en de toestemming voor de USA wordt afgegeven voor het einde dit jaar zal de omzet een vlucht nemen. Alleen op basis van deze info is het al interessant om in dit bedrijf te beleggen.

Verder is natuurlijk de slagroom op de taart Urocidin. Fase IIIa achter de rug. Licentie genomen door Endo. Fase IIIb in voorbereiding. Bekendmaking resultaten kan ieder moment plaatsvinden. Milestone voor Bioniche 110 milj. Reeds ontvangen 39. Ontwikkelingskosten gedekt. Geen kapitaal meer nodig. Marktpotentieel 2 mrd. Bioniche wordt producent en maakt een geschatte winst van 25% op de produktie. Bij een omzet van 500 milj. 125 milj. winst.

Verder de pipeline met produkten.

Verder lees je je zelf maar in. Heb ik ook moeten doen om deze parel te vinden.

[verwijderd] 18 oktober 2010 18:37

Lijkt mij idd een mooie bestemming voor een deel van de Crucell-winst ...
ik heb sinds vorige week ook een kleine speculatie-positie ingenomen.

[verwijderd] 20 oktober 2010 17:50

Bioniche Life:
Met dank aan Bionerd beperkte positie ingenomen.
Hier mijn interpretatie.

Boekjaar 2010
In 2009 sloot Bioniche een overeenkomst met Endo voor de ontwikkeling van Bioniches Urocidin, een middel tegen blaaskanker.
Endo neemt de ontwikkeling op zich en Bioniche de productie
Endo doet succesbetalingen aan Bioniche voor mijpalen in de ontwikkeling en voor commerciële mijlpalen tot US$ 110 Mn
Bovendien ontving Biochine een Upfront Payment* ad $ 20 Mn die zij over een periode van 15 jaar mag boeken
Geboekte betalingen van ENDO boekjaar 2010
US$ 6 Mn in oktober ’09 voor 1 mijlpaal
US$ 8 Mn in februari ’10 voor 2 mijlpalen
US$ 1,5 Mn p/jr van de in US$ 20 Mn totaal achtergestelde betalingen (upfront payment)
US$ 15,5 Geboekte betalingen van Endo van de in totaal US$ 130 Mn Upfront payments en
………….potentiële betalingen voor ontwikkelings- en commerciële successen
C$ 27 Mn Omzet Animal health
---------------=
C$ 46 MN OMZET TOTAAL
C$ 1,5 MN NETTO VERLIES C$0.02 PER AANDEEL
74 MN AANDELEN
HET KASGELD NAM TOE IN BOEKJAAR 2010 MET C$5 MN NAAR C$11 MN
Het werkkapitaal bedroeg per 30 juni 2010 C$ 16,3 Mn (C$ 0,5 Mn een jaar eerder)

Over Urocidin “Fast Track” FDA sinds 2008 in fase III
Mogelijk nieuw beter middel tegen blaaskanker ism Endo.
Endo doet de ontwikkeling.
Biochine verzorgt de productie.
Bioniche verdient aan de verkoop van het product aan Endo. Geen royalty’s
25% marktpenetratie genereert 500 Mn omzet voor Endo en een bruto inkomen van 112,5 Mn voor Bioniche van de verkoop aan Endo.
Eerste fase III resultaten worden op korte termijn verwacht, met mogelijke een belangrijke succesbetaling.
Bioniche verwacht dat de goedkeuring en lancering in 2012 kan plaatsvinden.
Men acht de kans groot dat de fase III resultaten tot nu toe zelfs beter zijn dan eerdere resultaten,
Echter goede resultaten geven nog geen garantie voor een snelle goedkeuring.
De “Fast Track” geeft me wel ietsje meer vertrouwen in een voorspoedig verloop van het goedkeuringstraject..
De marktvraag kan groeien naar $2 mrd
SPPI ism AGN hebben sinds 2007 eveneens een veelbelovend Fast Track-product tegen blaaskanker in Fase III.

E.coli O 157:H7-vaccin (Econiche) voor runderen 3 vaccinaties à C$3.—P/st per dier
Goedgekeurd voor de Canadese markt in oktober 2008,
Een eventuele productie faciliteit in de USA moet het mogelijk maken een voorwaardelijke goedkeuring te verwerven van de USDA
Het Amerikaanse Epitopix LLC verwierf in december 2009 al een voorwaardelijke federale goedkeuring in de VS.
O 157:H7, is een variant van de E.colibacterie die in toenemende mate voor problemen zorgt,
In Noord-Amerika alleen al sterven er jaarlijks meer dan 100 mensen en worden er vermoedelijk meer dan 100.000 mensen ziek, door het, tot zich nemen van het met-deze E.coli-bacterie-besmet-water-of-voedsel.
De bacterie bevindt zich o.m. in de uitwerpselen van runderen, herten en schapen. Honderden Miljarden zelfs Biljoenen E.coli bacteriën komen er per dag per rund in het in het milieu De dieren zelf worden hier niet ziek van.
De jaarlijkse schade voor de Canadese economie wordt geschat op C$ 63 Mn
Het vaccin wordt nog in kleine hoeveelheden verkocht mede vanwege de beperkte productiecapaciteit.
De Canadese overheid support de C$ 25 Mn kostende productie-uitbreiding op de huidige lokatie.
De marges op rundvlees zijn zeer gering.
Uit een enquete blijkt dat meer dan 50% bereidt is te vaccineren als de kosten gering zijn
Overheden erkennen het belang van de vaccinatie.
Een nationaal vaccinatieprogramma kan 88% van de runderboeren overhalen als dan de vaccinatie gratis is.

Per 1 juli 2010 verzorgt Bayer Animal Health Australië exclusief de distributie van Cue-Mate® en Pregnecol® in Australië
Deze producten verbeteren de reproductieve prestaties bij runderen.
bioniche.com/news_item.cfm?id=2226
Met de kennis en het netwerk van Bayer kan deze vrijwel onaangeboorde markt significant groeien tbv
een succesvolle zwangerschap van 15 miljoen koeien in Australië. .

Hoe hoog de koers staat na bekendmaking van eventuele gunstige resultaten hangt in grote mate van de grootte van de succesbetaling.
Al met al lijkt een koers van > C$ 5,-- binnen 5 jaar van nu is zeer wel mogelijk

After all zal Endo Bioniche wel overnemen vòòr of ergens na een eventuele goedkeuring van Urocidin..
Endo bespaart dan succesbetalingen en verkoopt de afdeling Animal Health aan Bayer voor zeg rond de C$ 75 Mn.
En voor een luttel bedrag heeft Endo dan een blockbuster in handen die op termijn honderden miljoenen per jaar kan bijdragen aan de winst.
Endo verwerft dan tevens de kennis en de technologie waarmee zij meerdere effectieve producten tegen kanker kan ontwikkelen.
Endo heeft nu zo’n 1 mrd in kas.

Toch?

*Upfront Payment.
Mijn uitleg
Ik ben geen deskundige dus voor wat het waard is.
Dit is een betaling voor nog niet geleverde goederen/diensten en is niet terugbetaalbaar.
De betaling kan in zijn geheel dienen als werkkapitaal maar mag/kan nog niet geboekt worden omdat daar nog geen levering tegenoverstaat.
Inmiddels zijn er met o.a. de $20Mn C$ 9,6 Mn aan leningen afgelost en zijn tijdelijk gestaakte onderzoeken vanwege geldgebrek, opnieuw opgetart.
Zodra er een dienst/ tegenoverstaat wordt er een bedrag erkend en mag dat bedrag geboekt worden.
Mogelijk is dit een constructie ter voorkoming van vooruit te betalen belasting omdat Upfront Payments geen netto inkomsten zijn en de kosten van de nog te leveren diensten en of goederen nog niet bekend of gemaakt zijn.
Er zijn dan dus in het boekjaar 2010 door Bioniche voor $ 1,5 Mn van de $20 Mn aan diensten en of goederen geleverd
??? In feite is er in het boekjaar 2010 zo’n C$19Mn winst gemaakt
en is er een papieren verlies geboekt van 1,5 Mn?????

Aanvullingen en kritiek op deze interpretaties zijn van harte welkom.

“Ter leering ende vermaeck”

Louis
Weten doet ie het ook nie.

[verwijderd] 20 oktober 2010 20:51

Zeer bedankt voor je inspanning.
Weliswaar minder in detail dan bij Crucell, maar dat is logisch ...
Ik ben in ieder geval blij te weten, dat jij ook Bioniche op de voet volgt!

PS: tijd voor een eigen Bioniche-forumpje bij iex??

bionerd 20 oktober 2010 21:11

Leuk dat andere mensen nu ook interesse gaan krijgen. Zoals ik al eerder op dit forum gemeld heb, hebben ze per ongeluk nog een milestone bekend gemaakt. 5 miljoen dollar voor een succesvolle afronding van fase 3a. 3b is in voorbereiding. We wachten nog steeds op het persbericht van Endo.

Grappige is dat Jennifer Shea de IR contact verantwoordelijke haar persbericht op de website weer heeft aangepast. Waarschijnlijk is ze op haar vingers getikt.

Zie het verschil

www.bioniche.com/news_item.cfm?

tmx.quotemedia.com/article.php?newsid...

Zal het nog eens bij navragen. Had al een keer gevraagd wanneer we de uitslag van Fase III kunnen verwachten maar dat schijnt volledig bepaald te worden door Endo. Endo had overigens ook geen slechte investering geweest de afgelopen maanden.

Wat van mijn zijde nog is opgevallen is dat bioniche erop rekent het in 2012 Urocidin op de markt te brengen. Echter fase 3b verwacht Endo niet eerder af te ronden dan Maart 2013. (zie clinicaltrials.gov).

Ook dit heb ik gevraagd aan Jennifer en kreeg hetzelde antwoord. Timing en voortgang is volledig in handen van Endo. Kan iemand mij vertellen wat die datum op clinical trials.gov ons precies verteld? Floszie?

[verwijderd] 22 oktober 2010 22:01

Tsjaaa, als zelfs Louis er voor gaat zitten ..

Ingestapt, er moet toch iets voor in de plaats komen als straks het Crucell-forum is verdampt, al dan niet na een hoger bod (en dat gaat er natuurlijk komen, dus ik blijf wel zitten tot begin 2011).

Voorzichtig ingestapt in BNC op 1,70 en meteen op verlies met 5 cts eraf, maar dat zie ik als een goed voorteken.

Twijfelde nog of ik niet Sciclone (SCLN) zou omarmen, ook zo volatiel als een vleermuis. Maar daar zit ik al een ½ jaar naar te kijken, heb toch het gevoel dat het niks wordt met SCLN.
Ja, misschien in the long run, maar "in the long run we're all dead" zoals Churchill al scherpzinnig opmerkte.

[verwijderd] 23 oktober 2010 10:21

voorlopig gebeurt er helemaal niets.
J&J kan alleen Crucell overnemen als voldoende aandelen worden aangeboden.
Dat kan nog vele jaren duren.

bionerd 23 oktober 2010 16:05

Fonds de solidarité FTQ Converting Remainder of its Preferred Shares in Bioniche
.
Press Release Source: Bioniche Life Sciences Inc. On Tuesday October 19, 2010, 9:26 am EDT

BELLEVILLE, ON & MONTRÉAL, Oct. 19 /PRNewswire/ - Bioniche Life Sciences Inc. (TSX:BNC.to - News), a research-based, technology driven Canadian biopharmaceutical company, today announced that one of its major shareholders - the Fonds de solidarité FTQ - has converted the remainder of its Series 2 Preferred Shares to Common Shares. The total number of Common Shares issued to the Fonds de solidarité FTQ is 6,521,677.

The initial investment in Bioniche Life Sciences Inc. was made in November, 2004, with the Fonds de solidarité FTQ investing $10 million and the Bio-Food Investment Fund investing $2 million, both in Series 2 Preferred Shares. The Fonds de solidarité FTQ has since acquired the Bio-Food Investment Fund's participation. The Fonds de solidarité FTQ converted 25% of its holding in June, 2007. This latest conversion represents the remainder of the holding.

bioniche.com/news_item.cfm?id=2146 (eerste conversie tegen 1,45)

"Bioniche continues to appreciate the support of the Fonds de Solidarité FTQ as the Company grows and evolves," said Graeme McRae, Chairman, President & CEO of Bioniche Life Sciences Inc.

bionerd 23 oktober 2010 16:28

Even terugkomend op bovenstaande. Zoals ik het begrijp heeft FTQ preferred shares die tegen een maximum van 1,45 kunnen worden ingewisseld tegen normale aandelen. Van de totale lening van 12 milj. is 25% in 2007 omgezet in normale aandelen. De restschuld 9 milj. + rente is nu ook omgezet in normale aandelen. Bij een koers boven de 1,45 krijgt FTQ dus minder normale aandelen.

Zie hier een antwoord van IR. (info van ander forum)

With regard to the timing of the conversion of preferred to common shares by the Fonds de solidarité FTQ, this relates to a conversion formula whereby, had the share price risen further, the FTQ would have received less than the maximum number of common shares in a conversion (6.5 million).

The FTQ has also reached a point where the risk profile of the Company has improved such that they no longer feel the need to have a Preferred Share status

Feit dat FTQ de preferred aandelen dus omzet in common shares is dus een goed teken en geeft vertrouwen voor de toekomst. Zij zien het ieder geval rooskleurig in.

bionerd 23 oktober 2010 16:30

quote:
bionerd schreef:
Leuk dat andere mensen nu ook interesse gaan krijgen. Zoals ik al eerder op dit forum gemeld heb, hebben ze per ongeluk nog een milestone bekend gemaakt. 5 miljoen dollar voor een succesvolle afronding van fase 3a. 3b is in voorbereiding. We wachten nog steeds op het persbericht van Endo.

Grappige is dat Jennifer Shea de IR contact verantwoordelijke haar persbericht op de website weer heeft aangepast. Waarschijnlijk is ze op haar vingers getikt.

Zie het verschil

www.bioniche.com/news_item.cfm?

tmx.quotemedia.com/article.php?newsid...

Zal het nog eens bij navragen. Had al een keer gevraagd wanneer we de uitslag van Fase III kunnen verwachten maar dat schijnt volledig bepaald te worden door Endo. Endo had overigens ook geen slechte investering geweest de afgelopen maanden.

Wat van mijn zijde nog is opgevallen is dat bioniche erop rekent het in 2012 Urocidin op de markt te brengen. Echter fase 3b verwacht Endo niet eerder af te ronden dan Maart 2013. (z...

Had IR nog even gevraagd om een confirmatie dat beide berichten van Jennifer waren. Geen antwoord gekregen. Ze heeft natuurlijk een foutje gemaakt en wil hier niet verder op ingaan. Elk antwoord zou koersgevoelige info zijn.

bionerd 23 oktober 2010 16:36

Al een paar keer geprobeerd om een antwoord te krijgen van ENDO, wanneer we info kunnen verwachten over Fase IIIa Urocidin. Maar krijg geen antwoord. Andere belegger heeft telefonisch contact gehad met IR en kreeg volgend antwoord.

Called at 4:45 and couldn't tell me anything about filing a BLA or if P3 results would be this month. He did say, with a strangely different tone, was that I should definitely consider listening to the earnings call Nov 1, or some conference they will be presenting shortly after that date. He said, "these forums would be the most likely places for urocidin data to be shared."

We kunnen dus misschien nieuws verwachen op 1 November. Wordt wel tijd.

De koers van het aandeel was erg volatiel deze week. 1,65 low, 1,95 high. Slot 1,73.

Deze volatiliteit zal de komende tijd nog wel aanhouden totdat er iets door Endo bekend wordt gemaakt over Urocidin of door Endo of Econiche.

Ben benieuwd wat ons volgende week gaat brengen.

bionerd 23 oktober 2010 18:44

quote:
bionerd schreef:
Deze volatiliteit zal de komende tijd nog wel aanhouden totdat er iets door Endo bekend wordt gemaakt over Urocidin of door Endo of Econiche.

Ben benieuwd wat ons volgende week gaat brengen.

sorry foutje in bovenstaande zin. Moet zijn.

Deze volatiliteit zal de komende tijd nog wel aanhouden totdat er iets door Endo bekend wordt gemaakt over Urocidin of door Bioniche over Econiche.

[verwijderd] 23 oktober 2010 22:20

Tot nu toe heb ik niet meegedaan. Op een flink aantal message-boards van Yahoo kom ik schreeuwende aanbevelingen met de nodige dollartekens tegen. Voor DIE vorm van aanbeveling (pushing) ben ik allergisch.

bionerd 23 oktober 2010 23:58

quote:
oudje schreef:
Tot nu toe heb ik niet meegedaan. Op een flink aantal message-boards van Yahoo kom ik schreeuwende aanbevelingen met de nodige dollartekens tegen. Voor DIE vorm van aanbeveling (pushing) ben ik allergisch.

daar heb je gelijk in. Men moet ook nooit op basis van dit soort pumpers een belegging in Bioniche doen. Gelukkig is er ook nog een inschatting te maken op basis van een ouderwetse analyse. Al moet ik wel toegeven, zoals ik al eerder heb gemeld, dat gezien de volumens in het verleden een dergelijk aandeel wel te pumpen is. Toch denk ik dat Bioniche voor het eind van het jaar haar verwachtingswaarde concreet gaat maken.

bionerd 24 oktober 2010 08:35

quote:
bionerd schreef:
[...]

Had IR nog even gevraagd om een confirmatie dat beide berichten van Jennifer waren. Geen antwoord gekregen. Ze heeft natuurlijk een foutje gemaakt en wil hier niet verder op ingaan. Elk antwoord zou koersgevoelige info zijn.

Toch nog antwoord gekregen ze werken er zelfs op zaterdag. Volgens haar is het bericht van 27.09 foutief en later gecorrigeerd. Zal toch wel een stunt zijn als het straks anders blijkt te zijn.

bionerd 24 oktober 2010 23:32

Bioniche volgers zet 2 November maar in je agenda. Update over R&D programma's van Endo. Waaronder hoogst waarschijnlijk ook Urocidin.

Endo to Present at the Oppenheimer Annual Healthcare Conference
CHADDS FORD, Pa., Oct 22, 2010 /PRNewswire via COMTEX/ --

Endo Pharmaceuticals (Nasdaq: ENDP) today announced that it will present at the Oppenheimer and Company 21st Annual Healthcare Conference on Tuesday, November 2, 2010, at 2:10 p.m. EDT. Blaine Davis, vice president, corporate affairs at Endo, will review the company's products and development programs.

There will be a live webcast and it can be accessed from Endo's website at www.endo.com under the investors section.

[verwijderd] 25 oktober 2010 12:44

quote:
bionerd schreef:
Fonds de solidarité FTQ Converting Remainder of its Preferred Shares in Bioniche
.
Press Release Source: Bioniche Life Sciences Inc. On Tuesday October 19, 2010, 9:26 am EDT

Bericht ook gezien, maar kijk je op de site van het fonds FTQ: geen woord over Bioniche, niet bij hun beleggingen, niet dmv de search-functie, nergens.

Vreemd ..
Verklaring kan zijn dat ze hun website niet goed updaten.

Iemand een ander idee?

www.fondsftq.com/internetfonds.nsf/vW...

[verwijderd] 25 oktober 2010 13:01

quote:
tophound schreef:
[...]
Vreemd ..
Verklaring kan zijn dat ze hun website niet goed updaten.

Gevonden bij FTQ.
Persbericht van 28 oct. 2004 iz. initiële investering in Bioniche.

www.fondsftq.com/internetfonds.nsf/FA...

Website FTQ idd niet echt up-to-date.

Bij het lijstje investeringen in Life Sciences wordt BNC niet genoemd, dat is toch raarrr..

bionerd 28 oktober 2010 14:02

/PRNewswire/ - Bioniche Life Sciences Inc. (TSX:BNC.to - News), a research-based, technology-driven Canadian biopharmaceutical company, is pleased to be named among the Top 50 Best Small and Medium Employers in Canada. Bioniche was ranked number 14 by its employees. Two years ago, the Company attained a 13th place ranking (the Company did not participate in the survey last year).

The rankings are primarily determined using the results from employee opinion surveys, where 18 key engagement drivers are detailed and analyzed. The evaluation process also includes the assessment of organization practices and perspectives from the leadership team. This year, more than 160 companies across Canada registered to participate in the study.

"We are proud to once again be selected one of the top small and medium employers in Canada by our employees." said Graeme McRae, Chairman, President & CEO of Bioniche Life Sciences Inc. "Our employees, who are also shareholders in the Company, are our greatest asset. We appreciate their ongoing support and dedication."

Becoming a Top Best Small and Medium Employer is a very detailed and competitive process. This national awards program recognizes top employers with between 50 and 399 employees. This study mirrors the renowned Best Employer in Canada initiative run by partner, Aon Hewitt; however, caters to smaller businesses. The 2011 list of the Best Small & Medium Employers in Canada will be published in Maclean's magazine, and La Presse newspaper.

The study is conducted by the Queen's Centre for Business Venturing, the Queen's University School of Business and Aon Hewitt.

79 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 942,61 0,00 0,00% 12 feb


Germany40^	22.450,30	+1,36%
BEL 20	4.380,63	0,00%
Europe50^	5.466,96	+1,13%
US30^	44.456,70	+0,16%
Nasd100^	21.800,10	+0,36%
US500^	6.063,51	+0,18%
Japan225^	39.432,40	+0,67%
Gold spot	2.917,57	+0,47%
EUR/USD	1,0430	+0,44%
WTI	70,62	-0,93%