USG People « Terug naar discussie overzicht

Vrijdag 23 juli Vermogen tegen Onvermogen.

233 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 23 juli 2010 13:33

Hmmmmm,

Zit al een tijdje in de “alleen-lezen” mode. De reden is dat ik niet zo´n zin heb om almaar in herhaling te moeten treden. Bovendien is het veel te lekker weer.

Vandaag wel weer even zin om wat te schrijven.

De koersontwikkeling van USG vandaag? Lijkt mij vrij normaal op basis van de bescheiden winst over het 2e kwartaal en de uiterste voorzichtigheid voor het 3e kwartaal. Ze gaan wel meer winst maken dan in het 2e kwartaal…. Ja, dat zou wel handig zijn omdat je dan over de eerste 3 kwartalen misschien per saldo net boven nul uitkomt!

“We gaan weer dividend uitkeren over 2010”, “we gaan aantrekkelijke aquisities doen en betalen dat uit de kasstroom” en “voor eventuele grote aquisities kunnen we denken aan aandelenuitgifte”….. Pfff

Oh ja ik vergeet er nog één: “de netto-schuldpositie is gelijk gebleven aan ultimo 1e kwartaal, hetgeen een prestatie is omdat de VAKANTIEGELDEN zijn uitbetaald”. Sorry hoor, maar dat klinkt een beetje als een middenstander die voor de zoveelste keer aan de bank zit uit te leggen dat de overstand van het beschikbare krediet echt niet zijn schuld is…. Nee hij heeft net de BTW en de Loonbelasting en de VAKANTIEGELDEN uitbetaald ;-)
En nee, het heeft niets te maken met die recent (onnodig) aangeschafte mercedes voor zijn vrouw! (Lees hier s.v.p. de over de balk gesmeten gelden voor CEO´s die niet “chemisch” genoeg waren….)

Op basis van de gemiddelde winstverwachting noteert Brunel momenteel circa 9,6 x de gemiddeld verwachte winst per aandeel 2011/2012. USG noteert eveneens 9,6 x.
Brunel hoef ik niet in mijn porto, maar ik zie wel de kracht die voortvloeit uit hun specialisme. Randstad noteert veel hoger, maar heeft in ieder geval de naam dat ze wat voor stellen.

Eerder zei ik “onbetrouwbaar bestuur”, inmiddels voeg ik daar aan toe “en nog onprofessioneel ook”.

Het zal allemaal wel overnamespel zijn…., maar vroeger werd ik ook een beetje ongeduldig als er maar geen eind aan het monopoly-spelletje kwam…. En dan ging ik andere dingen doen!

Ben nog aan boord, maar zal in de loop van de dag eens zien wat ik doe met mijn bescheiden plukje USG.

Groet,
n.i.p.

SAHR-0310 23 juli 2010 13:34

Gaat gewoon weer richting 12. Zoals al een tijdje het geval is.

Nogmaals; met dit sentiment, koopadvies ING, winstcijfers, goede vooruitzichten meer dan 1,5% dalen. Dan moet er meer aan de hand zijn.

[verwijderd] 23 juli 2010 13:35

Zijn we failliet verklaard vandaag. Hier word je niet echt vrolijk van maar ik verkoop niet

[verwijderd] 23 juli 2010 13:42

quote:
mike h schreef:
Zijn we failliet verklaard vandaag. Hier word je niet echt vrolijk van maar ik verkoop niet

Ik heb ze nog met winst vanmorgen verkocht.
Winst per aandeel zeer laag, dus nog relatief duur. Volume veel te laag en ik had veel meer vuurwerk verwacht. Rob heeft wel zijn best gedaan, maar de markt gelooft hem waarschijnlijk dus niet.

Rob denkt het gat te kunnen dichten in het 3e kwartaal in het belangrijkste werkgebied, maar er kan zelfs een terugval komen. Dividend bij deze winst stelt helemaal niets voor, dat is een lekkere worst voorhouden. NB nog vorige kwartaal is er geld opgehaald!

Ik blijf langs de zijlijn. USG blijft wel een lieveling, omdat ik wel betere tijden met USG heb meegemaakt. Toen was er nog sprake van echte groei. Ik blijf het volgen.

Hans

nr36 23 juli 2010 13:52

Voor wie het nog niet weet: Hans19 "lult" naar eigen positie.

Als hij aandelen heeft up, up, up.

Als hij geen aandelen heeft down, down, down.

[verwijderd] 23 juli 2010 13:54

quote:
nr36 schreef:
Voor wie het nog niet weet: Hans19 "lult" naar eigen positie.

Als hij aandelen heeft up, up, up.

Als hij geen aandelen heeft down, down, down.

Zal mij worst wezen wat HANSWORST verkondigt hihihi

NR 36 waar heb je dat vandaan van schulden incl vakantie geld.

tatje 23 juli 2010 14:01

quote:
Wiskas schreef:
[quote=tatje]
Ik verwacht geen dividend.
Ik verwacht geen nieuwe CFO.
Ik verwacht geen overnames door USG.
Ik verwacht een overname van USG.

Vind wel dat vandaag veel forumleden het woord overname in de mond durven te nemen.

Ga er vanuit dat ze bedoelen een overname van USG.

Maar ja, niets is zeker tot dat tatje de centen in de beurs heeft.

Ik kan het volgende wel blijven roepen :

USG helpt mensen aan werk en tatje van het werken af.

Maar zij moeten het wel doen.

[/quote]

Ik verwacht dividend.
Ik verwacht een nieuwe CFO.
Ik verwacht overnames door USG.
Ik verwacht geen overname van USG.

Sorry jongens. Ik geloof niet in overname (hier ga ik mezelf niet populair mee maken). We moeten realistisch blijven.

Groeten

Kijk wiskas,

Een heel andere mening op een nette manier.

Totaal geen probleem.

[verwijderd] 23 juli 2010 14:02

quote:
black box schreef:
Zal mij worst wezen wat HANSWORST verkondigt hihihi

BLACKY jij maar naar de dark room toe hihihi

nr36 23 juli 2010 14:12

de netto-schuldpositie is gelijk gebleven aan ultimo 1e kwartaal, hetgeen een prestatie is omdat de VAKANTIEGELDEN zijn uitbetaald

NIP is van mening dat dit bullshit is.

Ben dat niet met hem eens. Vakantiegeld wordt gedurende het boekjaar als kortlopende schuld verwerkt in de cijfers en in juni uitbetaald.

Dat betekent dat er per 31 maart een voorziening was opgebouwd van mei 2009 - maart 2010; dat bedrag was op dat moment nog niet betaald.

In juni is er vakantiegeld betaald en in de cijfers is nu een voorziening opgenomen voor vakantiegeld juni.

Dus een kortlopende verplichting voor 10/12 van het te betalen vakantiegeld is betaald t.l.v. de bankfaciliteit; het vakantiegeld voor april en mei is ook betaald en nu is er een verplichting van 1/12 van het jaarlijks te btalen vakantiegeld.

Hugo44 23 juli 2010 14:20

Waar is de uitgang???
Gelukkig had ik die vanochtend al gevonden...

Wel waardeloos dat men zo weinig vertrouwen heeft in USG.
Een overname wordt al 5 jaar verwacht, dus daar reken ik op korte termijn niet op.

SAHR-0310 23 juli 2010 14:24

Goh! Opeens hebben we net op tijd verkocht.....toevallig.

Nou! Ik heb ze nog hoor. De stukken en de calls. Vanmorgen niet gedaan maar zometeen wellicht wat calls bijkopen. Stuk goedkoper dan vanochtend.

Ik kan nog niet het drama ontdekken dat men nu op de koers toepast. Maar ik ben administratief ook niet zo goed als nr36 en Blacky.

[verwijderd] 23 juli 2010 14:27

het moet nu echt niet niet veel gekker worden met de koers .Het is maar goed dat we allemaal beter weten, maar anders...........

ps.ben al een tijdje trouw volger van dit forum en uiteraard ook aandeelhouder van usg.

tatje 23 juli 2010 14:29

quote:
nr36 schreef:
de netto-schuldpositie is gelijk gebleven aan ultimo 1e kwartaal, hetgeen een prestatie is omdat de VAKANTIEGELDEN zijn uitbetaald

NIP is van mening dat dit bullshit is.

Ben dat niet met hem eens. Vakantiegeld wordt gedurende het boekjaar als kortlopende schuld verwerkt in de cijfers en in juni uitbetaald.

Dat betekent dat er per 31 maart een voorziening was opgebouwd van mei 2009 - maart 2010; dat bedrag was op dat moment nog niet betaald.

In juni is er vakantiegeld betaald en in de cijfers is nu een voorziening opgenomen voor vakantiegeld juni.

Dus een kortlopende verplichting voor 10/12 van het te betalen vakantiegeld is betaald t.l.v. de bankfaciliteit; het vakantiegeld voor april en mei is ook betaald en nu is er een verplichting van 1/12 van het jaarlijks te btalen vakantiegeld.

Rob had het over 50 miljoen aan vacantiegelden.

[verwijderd] 23 juli 2010 14:29

quote:
nr36 schreef:
de netto-schuldpositie is gelijk gebleven aan ultimo 1e kwartaal, hetgeen een prestatie is omdat de VAKANTIEGELDEN zijn uitbetaald

NIP is van mening dat dit bullshit is.

Ben dat niet met hem eens. Vakantiegeld wordt gedurende het boekjaar als kortlopende schuld verwerkt in de cijfers en in juni uitbetaald.

Dat betekent dat er per 31 maart een voorziening was opgebouwd van mei 2009 - maart 2010; dat bedrag was op dat moment nog niet betaald.

In juni is er vakantiegeld betaald en in de cijfers is nu een voorziening opgenomen voor vakantiegeld juni.

Dus een kortlopende verplichting voor 10/12 van het te betalen vakantiegeld is betaald t.l.v. de bankfaciliteit; het vakantiegeld voor april en mei is ook betaald en nu is er een verplichting van 1/12 van het jaarlijks te btalen vakantiegeld.

nr36, met alle respect:
jouw uitleg klopt slechts gedeelteljk. Neem daarbij dan ook het volgende mee in je overwegingen:

1. de loonbelasting is wel voorzien, maar zal pas later worden afgedragen
2. de sociale lasten en pensioenpremies worden normaliter vooruitbetaald en vormen als zodanig geen extra liquiditeitoffer op dit moment
3. de tarieven waarvoor de werknemers worden uitgeleend zijn immer op basis van de kostprijs, dus inclusief vakantiegeld, vakantiedagen en dergelijke.
4. de batenkant wordt dus min of meer direct ontvangen vanwege de keuze voor factoring en is dus al vooruitontvangen.

De strekking van mijn betoog ging niet zozeer over de juistheid of onjuistheid van de melding als zodanig, maar het onprofessionele niveau ervan.

Meer en concretere managementinfo zou welkom zijn geweest. Ik vind het noemen van het vakantiegeld verhaal boekhoudkundig geneuzel en niet relevant als strategische informatie die de markt nodig heeft om zich een toekomstbeeld van de onderneming te vormen. De hoogte van de netto-schuld is natuurlijk relevant, maar de essentie is de omzetontwikkeling en (zoals blacky zo vaak terecht schrijft) de winst die daarmee gemaakt wordt.

Groet,
n.i.p.

[verwijderd] 23 juli 2010 14:29

Analist Marc Zwartsenburg van ING Research vindt de cijfers over het geheel genomen sterk en wijst met name op de nettoschuld van EUR164 miljoen. Dit is een schuld die ten opzichte van het eerste kwartaal gelijk is gebleven, maar in het tweede kwartaal is wel vakantiegeld uitbetaald. "Tegen die achtergrond is dat een erg goede prestatie", aldus Zwartsenburg. De analist verhoogde onlangs het advies voor het aandeel USG naar buy.

##########################################
Er wordt geen woord gerept over de emissie.

Zou hiermee het vakantiegeld zijn betaald?

SAHR-0310 23 juli 2010 14:34

Moet ie weer omlaag Hans? Er zijn nog wel meer topics waar je hetzelde bericht kunt plaatsen....

SAHR-0310 23 juli 2010 14:37

Het is wachten op de eerste analist die gaat roepen dat de goede cijfers al in de koers verwerkt waren.......

[verwijderd] 23 juli 2010 14:39

Vreemd om over vakantiegeld te beginnen en schuld gelijk gebleven en over de emissie wordt geen woord gerept. Een analyse van nul komma nul.

Vind jij dit niet dan?

[verwijderd] 23 juli 2010 14:40

Ja ja en dan koersdoelen roepen van 16 17 18 19 euro.

nr36 23 juli 2010 14:42

quote:
n.i.p. schreef:
[quote=nr36]

1. de loonbelasting is wel voorzien, maar zal pas later worden afgedragen. NIP als vakantiegeld in juni wordt betaald dan moet eind juli de loonbelasting over het vakantiegeld worden afgedragen.
2. de sociale lasten en pensioenpremies worden normaliter vooruitbetaald en vormen als zodanig geen extra liquiditeitoffer op dit moment. NIP niet met je eens. Sociale lasten worden grotendeels gelijktijdig met aangifte loonheffing betaald. Pensioenpremies worden maandelijks betaald.
3. de tarieven waarvoor de werknemers worden uitgeleend zijn immer op basis van de kostprijs, dus inclusief vakantiegeld, vakantiedagen en dergelijke.NIP daarom is het dus sterk om de schuldpositie gelijk te houden! Vakantiegeld is gedurende het hele jaar ontvangen en wordt dus in juni betaald. Eind maart had USG vakantiegeld dus wel ontvangen over mei - maart maar nog niet betaald.
4. de batenkant wordt dus min of meer direct ontvangen vanwege de keuze voor factoring en is dus al vooruitontvangen.NIP dat is vermoedelijk een doorlopende iets wat in het 2e kwartaal geen invloed heeft gehad.

Als we praten over 50 miljoen dan praat je toch over materiele bedragen.

Verder ben ik het natuurlijk met je eens dat het gaat om de onderste regel. We zijn er inmiddels wel achter dat een goed liguiditeitsbeheer heden ten dage zeer belangrijk is. Als je veel winst maakt maar de bakker - de melkboer en Blacky niet kan betalen dan gaat het toch verkeerd aflopen.

Groet!

nr36

233 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 910,72 +1,21 +0,13% 18:05


Germany40^	23.200,50	+0,52%
BEL 20	4.463,37	+0,07%
Europe50^	5.483,53	-0,10%
US30^	42.475,40	-1,21%
Nasd100^	20.042,90	-2,78%
US500^	5.726,83	-2,00%
Japan225^	36.923,40	-2,04%
Gold spot	2.916,29	-0,09%
EUR/USD	1,0789	-0,02%
WTI	66,30	-0,17%