BioPharma « Terug naar discussie overzicht

INSM - Insmed - Deel 2

1.120 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 ... 52 53 54 55 56 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 14 juli 2006 09:25

Gismo,

In Amerika kan een dienstverband veel sneller worden beeindigd (van beide zijden) dus het hoeft niet slordig te zijn van INSM dat in dat PB Ms. Wyeth nog als contact genoemd staat.

E.

[verwijderd] 14 juli 2006 09:26

quote:
SkySpam1 schreef:
hield wel rekening met iets minder nml 0.50 $ollar, zal intussen wel al een klein deeltje opgesoupeert zijn

en zoals al zei, zou de waarde van insm zich rond
de 0.60 $ollar bevinden
belachelijk, niet???

Na dit kwartaal denk ik nog 40M, kan wat meer of minder zijn.

Het gaat om risico en de markt. Veel kleine biotechs raken snel ondergewaardeerd onder huidige omstandigheden. Zeer pijnlijk. Maar niet belachelijk. Veel instituten beleggen om rendementen te halen van meer dan 10%, niet om risicos te nemen en meer dan 10% verlies te hebben. Veel verkleinen hun posities en verplaatsten naar minder risicovolle investeringen.

[verwijderd] 14 juli 2006 10:02

quote:
DoDD666 schreef:
Gismo,

In Amerika kan een dienstverband veel sneller worden beeindigd (van beide zijden) dus het hoeft niet slordig te zijn van INSM dat in dat PB Ms. Wyeth nog als contact genoemd staat.

E.

Lijkt mij dat als zij de 7de juli zelf in haar email aangeeft niet meer werkzaamzaam te zijn bij Ketchum dat Insmed voor het uitgeven op de 11de hiervan op de hoogte moet zijn geweest, maar goed het is geen issue.

Laten we maar hopen op een krachtige rebounce de komende dagen. Misschien wel en een mogelijke partner die wat geld meeneemt.

Gr. Gismo

[verwijderd] 14 juli 2006 10:15

quote:
-Anna- schreef:
[quote=SkySpam1]
hield wel rekening met iets minder nml 0.50 $ollar, zal intussen wel al een klein deeltje opgesoupeert zijn

en zoals al zei, zou de waarde van insm zich rond
de 0.60 $ollar bevinden
belachelijk, niet???
[/quote]

Na dit kwartaal denk ik nog 40M, kan wat meer of minder zijn.

Het gaat om risico en de markt. Veel kleine biotechs raken snel ondergewaardeerd onder huidige omstandigheden. Zeer pijnlijk. Maar niet belachelijk. Veel instituten beleggen om rendementen te halen van meer dan 10%, niet om risicos te nemen en meer dan 10% verlies te hebben. Veel verkleinen hun posities en verplaatsten naar minder risicovolle investeringen.

Je zou het ook kunnen bekijken. Met iets meer ondersteuning van de IB'ers zou het er heel anders uitziet, waardoor ze makkelijk met 10% winst hadden kunnen gestaan. Zeker als je bekijkt met welk volume we elke keer naar beneden worden gedrukt.

De laatste 6 maanden is er bijna alleen maar positief nieuws geweest met uitzondering tot het patent nieuws, wat overigens nog geen issue zal zijn de komende jaren door het beroep na de uitspraak in november, dus waarom zo'n paniek.

Mijn verwachting is dat, zodra de beurs weer wat aantrekt, we de komende tijd een inhaal slag gaan maken misschien nog wel voor de Q2 cijfers...

[verwijderd] 14 juli 2006 10:20

quote:
-Anna- schreef:
[quote=ik ben Diede.]
[quote=M.A.D.W.]
INSM heeft 55.000.000 in cash
[/quote]
op 100M aandelen toch?

dus 0,55 cent per aandeel aan cash, niet slecht.
[/quote]

zeker bij de huidige koers lijkt 0,55 op 1,13 niet slecht. Maar dat getal gaat bij insm snel achteruit. cashburn voor dit afgelopen kwartaal en volgend kwartaal tussen de 13-19 miljoen. Voor een klein biotech bedrijfje is dat veel(!!), zeker onder huidige marktomstandigheden. Als ze geld op willen halen voor een jaar bijvoorbeeld (zeg 25-30 miljoen voor 2007) is dat weer 20 miljoen aandelen.
Hopelijk vallen de verkopen enorm mee, anders zie ik het zeer somber in.

pienter opgemerkt anna, daar zit t probleem bij isnm, dat heb ik ook al veel vaker beweerd, en ben daarin niet de enige, het was eigenlijk ook naar aanleiding van wat de accountant van isnm er over dacht. heb toen op 1.80 mn verlies genomen.

die 55 miljoen, delen door de gem. cashburn van 16 miljoen levert een getal op van 3 plus, maw in 1 jaar zijn ze weer door de gelden heen..zonder omzet

jij schrijft , als ze geld willen ophalen voor een jaar zeg 25-30 miljoen, maar voor 1 jaar hebben ze 60 miljoen nodig, maw dat worden aandelen voor 1 dollar, komen er 60 miljoen aandelen bij, dat is althans de kennis van vandaag.

als ze nu echt omzet gaan draaien, maar dat oogt erg vaag allemaal, dit aandeel lijkt nu meer op eerst zien en dan geloven maar de markt gelooft het blijkbaar niet zo.

conclusie van deze simpele jongen luidt dan ook:
de cashburn is veel te hoog en de toekomstige omzet
blijft een te vaag gebied.

nieuwe grote emissies zijn onvermijdelijk.

wat dit alles betekent voor de toekomstige koersvorming, ik heb geen idee.

mvg,

[verwijderd] 14 juli 2006 10:21

quote:
gismo74 schreef:
Met iets meer ondersteuning van de IB'ers zou het er heel anders uitziet, waardoor ze makkelijk met 10% winst hadden kunnen gestaan.

Met deze uitspraken heb ik altijd een beetje moeite. Waarom zouden ibers dat doen? Zodat ander ibers uitkunnen stappen met winsten? Om traders te helpen met winst uit te stappen? Zo werkt de markt meestal gewoon niet. De meeste hedge funds en brokers verdienen beide kanten op.

[verwijderd] 14 juli 2006 10:44

quote:
Do DD schreef:
.. and including fully diluted shares of 120 million.

Dus nog een emissie van 20M aandelen...bah...ze herhalen telkens $4 in 12 maanden koersdoel maar ze vergeten te vermelden dat het ondertussen al 6 maanden geleden is sinds ze dit de eerste keer zeiden...op die manier kan ik ook koersdoelen blijven uitgeven en ze telkens verder schuiven. BS, gangsters zijn het.

[verwijderd] 14 juli 2006 10:47

quote:
-Anna- schreef:
[quote=gismo74]
Met iets meer ondersteuning van de IB'ers zou het er heel anders uitziet, waardoor ze makkelijk met 10% winst hadden kunnen gestaan.

[/quote]

Met deze uitspraken heb ik altijd een beetje moeite. Waarom zouden ibers dat doen? Zodat ander ibers uitkunnen stappen met winsten? Om traders te helpen met winst uit te stappen? Zo werkt de markt meestal gewoon niet. De meeste hedge funds en brokers verdienen beide kanten op.

Anne, Ik kan jou visie begrijpen, maar probeer het toch wat meer op feiten te bazeren i.p.v. het huidige sentiment. En aangezien de meeste IB'ers staan op dit moment toch onderwater, zullen niet zo snel uitstappen zeker niet zolang ze nog vertrouwen hebben in Insmed. Mijn inziens kunnen ze zeker niet minder vertrouwen nu
hebben dan 6 maanden geleden. Alle cruciale doelen voor Q2/Q3 die Insmed management in maart heeft afgegeven zijn ruimschoots gehaald (lansering en EMEA filling).

Wel hoop ik dat het management, nu de launchering een feit is, eens opzoek gaat naar lange termijn IB'ers en strategische partners. Dit zal zeker meer rust en vertrouwen geven voor de komende tijd.

Gr. Gismo

[verwijderd] 14 juli 2006 10:50

Mor geloof jij dit soort koersdoelen van banken die zelf verdienen aan het bedrijf? Zag je bij gtcb ook, eerst een koersdoel van 4. Wat slecht nieuws en je hoort bijna niks meer van ze, ook geen hold of sell advies, daarna onverwacht goedkeuring en het koersdoel van 4 en een positief verhaaltje verschijnen weer.

[verwijderd] 14 juli 2006 11:00

Tuurlijk geloof ik ze niet maar een groot deel van de markt wel en dat is he tenige dat telt. Of je nu liegt of niet, als ze je volgen heb je de macht.

quote:
-Anna- schreef:
Mor geloof jij dit soort koersdoelen van banken die zelf verdienen aan het bedrijf? Zag je bij gtcb ook, eerst een koersdoel van 4. Wat slecht nieuws en je hoort bijna niks meer van ze, ook geen hold of sell advies, daarna onverwacht goedkeuring en het koersdoel van 4 en een positief verhaaltje verschijnen weer.

[verwijderd] 14 juli 2006 11:01

IBers staan niet onder water, ze hebben tonnen verdiend door te shorten en zullen nu langzaam terug inkopen en dan binnen 3 jaar nog eens tonnnen verdienen als het omhoog gaat, en dat allemaal op onze rug.

quote:
gismo74 schreef:
[quote=-Anna-]
[quote=gismo74]
Met iets meer ondersteuning van de IB'ers zou het er heel anders uitziet, waardoor ze makkelijk met 10% winst hadden kunnen gestaan.

[/quote]

Met deze uitspraken heb ik altijd een beetje moeite. Waarom zouden ibers dat doen? Zodat ander ibers uitkunnen stappen met winsten? Om traders te helpen met winst uit te stappen? Zo werkt de markt meestal gewoon niet. De meeste hedge funds en brokers verdienen beide kanten op.
[/quote]

Anne, Ik kan jou visie begrijpen, maar probeer het toch wat meer op feiten te bazeren i.p.v. het huidige sentiment. En aangezien de meeste IB'ers staan op dit moment toch onderwater, zullen niet zo snel uitstappen zeker niet zolang ze nog vertrouwen hebben in Insmed. Mijn inziens kunnen ze zeker niet minder vertrouwen nu
hebben dan 6 maanden geleden. Alle cruciale doelen voor Q2/Q3 die Insmed management in maart heeft afgegeven zijn ruimschoots gehaald (lansering en EMEA filling).

Wel hoop ik dat het management, nu de launchering een feit is, eens opzoek gaat naar lange termijn IB'ers en strategische partners. Dit zal zeker meer rust en vertrouwen geven voor de komende tijd.

Gr. Gismo

[verwijderd] 14 juli 2006 11:02

quote:
gismo74 schreef:
Anne, Ik kan jou visie begrijpen, maar probeer het toch wat meer op feiten te bazeren i.p.v. het huidige sentiment. En aangezien de meeste IB'ers staan op dit moment toch onderwater, zullen niet zo snel uitstappen zeker niet zolang ze nog vertrouwen hebben in Insmed. Mijn inziens kunnen ze zeker niet minder vertrouwen nu
hebben dan 6 maanden geleden.

Beste gismo, het is annA niet annE :) Een AnnE zit hier ook op het forum.

Wat zie je als IBers dan? 60% van de handel op de nasdag is van hedgefunds, en die gaan echt niet allemaal "long". Bovendien vergroten en verkleinen veel partijen continue, misschien dat ze de afgelopen weken wat eruitgegooid hebben en als olie weer zakt of de ellende in de wereld weer wat minder wordt gewoon weer terugkopen. Zo werkt de markt. Als particulier moet je hier gebruik rekening mee houden om verliezen te verkleinen, of echt lange termijn beleggen en er niet naar kijken.
Bovendien hebben veel grotere partijen hun posities gehedged en risico gespreid.

Wat betreft het goed nieuws van insm, zo ken ik nog minstens tien, alles lijkt ondergewardeerd nu. Maar hoe langer deze markt zo blijft hoe minder geld er straks terugkomt in kleine biotech.

[verwijderd] 14 juli 2006 11:02

Anna, coonect-->
filing europa 3 kwartaal 2006 --> goedkeuring eerste kwartaal 2007. Insmed ziet natuurlijk ook dat onder de gegeven omstandigheden het niet slim is om aandelen uit te geven, dus is het scenario europa -> partner en us -> zelf doen erg plausibel. Als er een partner komt voor europa, dan zal deze genoeg geld met zich meebrengen om deze verkopen in us te sponsoren zolang deze niet zelfbedruipend zijn, en om de pipeline te ondersteunen. Men moet ook niet gek op kijken mocht INSM kiezen voor meerdere partners ( 1 partner per pipeline) om zo de continuiteit te waarborgen. Issue-en op deze koers is gekkenwerk, en zal INSM niet helpen om hun business goals te verwezenlijken. Ik denk dat er genoeg partijen zijn die een centje willen verdienen aan insm, prima zolang INSM (dus wij ook) maar iets meer verdienen. Partnernieuws ergens deze maanden zou de koers erg veel goed doen, maar insm heeft de tijd, dus zullen niet al te hard lopen. Ook een lening kan een optie zijn, mits verkopen 2+3 q goed zijn.

[verwijderd] 14 juli 2006 11:05

Connect,

Als je iPlex sales op nul stelt heb je gelijk. Daarom zijn de Q2 en Q3 sales ook zo interessant. Dat zijn datapoints voor de adoptie (lees inkomsten)curve. Trouwens: ik verwacht geen emissie voor november.
In september komen mogelijk voorlopige resultaten van HIV Lip uit.
In november procesgang. Institutionals zullen na september zeker niet meer akkoord gaan met een emissie tenzij men weer short kan gaan.

E.

[verwijderd] 14 juli 2006 11:10

Mor,

Het gaat alleen over iemands rug als hij/zij het spelletje van de IBers en bashers mee (moet) spelen/speelt.
Trouwens: Anna en Mor, ik heb jullie hier niet gezien toen er nog geen koerssprong naar beneden was. Waarom nu wel ineens? En dat terwijl Mor al zegt te zijn uitgestapt? Ik ben diep geroerd door jullie bezorgdheid voor ons zieleheil.

E.

[verwijderd] 14 juli 2006 11:17

Ik heb de daling vanaf Januarie hier helemaal meegemaakt, dus kom zo niet af. Wat betreft inkomsten Q2-Q3: zelfs al hebben ze 200-300k inkomsten van die kwartalen, dat is een druppel op een hete plaat...

quote:
DoDD666 schreef:
Mor,

Het gaat alleen over iemands rug als hij/zij het spelletje van de IBers en bashers mee (moet) spelen/speelt.
Trouwens: Anna en Mor, ik heb jullie hier niet gezien toen er nog geen koerssprong naar beneden was. Waarom nu wel ineens? En dat terwijl Mor al zegt te zijn uitgestapt? Ik ben diep geroerd door jullie bezorgdheid voor ons zieleheil.

E.

[verwijderd] 14 juli 2006 11:19

quote:
Moraelin schreef:
IBers staan niet onder water, ze hebben tonnen verdiend door te shorten en zullen nu langzaam terug inkopen en dan binnen 3 jaar nog eens tonnnen verdienen als het omhoog gaat, en dat allemaal op onze rug.

Moraelin, als je naar de IB'ers toename tussen januari en maart kijkt en de koers op dat moment is veel gekocht bij koersen boven de $2,-. Geshort of niet, die willen hier echt wel redement op hebben.

Gelukkig ga je er wel vanuit dat we langzaam omhoog gaan. Dan zit ik toch goed ;)

[verwijderd] 14 juli 2006 11:20

Beste E, omdat ik hier niet altijd tijd heb om te posten, of op mijn kop te krijgen omdat de meeste hier pumpers zijn, betekent niet dat ik insm niet volg. Ik denk dat ik eerder een aandeelhouder was dan jij, en mor ook?

[verwijderd] 14 juli 2006 11:23

quote:
gismo74 schreef:
Geshort of niet, die willen hier echt wel redement op hebben.

Waarom? Ik wil ook graag rendement op al mijn posities. Maar als ik op 6 van de 10 winst maak en op 4 verlies vind ik het ook prima.

[verwijderd] 14 juli 2006 11:24

quote:
-Anna- schreef:
[quote=gismo74]
Geshort of niet, die willen hier echt wel redement op hebben.
[/quote]

Waarom? Ik wil ook graag rendement op al mijn posities. Maar als ik op 6 van de 10 winst maak en op 4 verlies vind ik het ook prima.

Prima, maar weer lekker negatief bekeken.

1.120 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 ... 52 53 54 55 56 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 877,42 -24,10 -2,67% 03 apr


Germany40^	21.642,70	-0,34%
BEL 20	4.294,73	-1,14%
Europe50^	5.101,27	-0,23%
US30^	40.534,70	0,00%
Nasd100^	18.519,80	0,00%
US500^	5.397,57	0,00%
Japan225^	33.852,90	0,00%
Gold spot	3.110,96	-0,74%
EUR/USD	1,1051	+2,06%
WTI	66,73	-7,10%