Crucell « Terug naar discussie overzicht

quote:

*BENZ schreef:

[quote=crupharm]

Op basis van deze te verwachte winst van € 0,21 per aandeel in 2008, heeft Crucell op de huidige koers een koers/winstverhouding van ruim 98 !!

Lijkt mij dat dit een wat hoge koers/winstverhouding is, wat twee dingen kan betekenen:

1. De koers is twee keer te hoog en moet eigenlijk staan op de rond de € 10,= a € 11,= euro wat weer redelijk overeenkomt met koersdoelen van andere analisten.

2. De te verwachte winst per aandeel van € 0,21 per aandeel genoemd door de heer Hoppers is veel te laag en moet eigenlijk 0,52 zijn ( K/W = 40).

Wie het weet mag het zeggen, over ruim 2 jaar weten we het zeker.

[/quote]

Dat geeft toch een heel vertekend beeld omdat de wpa taxatie voor dit jaar nog staat op -0,53. Dit zou dan toch helemaal geen koers verantwoorden??

F. van Lanschot Geert Jan Hoppers Moderate buy 30,00 -0,53 - 03-03-2006

quote:

Japies schreef:

wpa in 2008 van 0.21 kan voortkomen vanuit de stelling dat griepvaccin sanofi op de markt komt eind 2008 (opgave crucell een aantal maanden terug). Wat is dan dit omgerekend op jaarbasis dus 2006? Ik heb zelf een aantal euro's berekend als wpa. Dit onderbouwd obv NCW (netto contante waarde), aangezien alles bekend is omtrent de deal (range royalty percentage, de griepmarkt, market share Sanofi etc).
It's simple...

ps daarin was niet de japanse markt meegenomen waar crucell alle tientallen procenten winst mag incasseren.