Op donderdag heeft Goldman Sachs-analist Mohammed Moawalla het koersdoel voor aandelen van Adyen NV (AS:ADYEN:NA) (OTC: ADYYF) verhoogd naar €2.200, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van €2.100, terwijl hij het Conviction Buy-advies voor het aandeel handhaafde. Moawalla uitte zijn aanhoudende sterke overtuiging in de structurele investeringsthese voor Adyen, waarbij hij het superieure technologieaanbod van het bedrijf als een belangrijke factor noemde.
Verwacht wordt dat Adyen een versnellende netto-omzetgroei zal ervaren, die naar verwachting wordt ondersteund door een betere zichtbaarheid voor de komende 12 maanden en daarna. De groei wordt toegeschreven aan meerdere langetermijnfactoren, waaronder de 'land and expand'-strategie waarbij bestaande klanten marktaandeelwinst stimuleren, het aantrekken van nieuwe klanten uit overwinningen in de afgelopen 12 maanden, een bijdrage van nieuwe verkoopmedewerkers die in de afgelopen 24 maanden zijn aangenomen, en een aanzienlijke margegroei die naar verwachting zal leiden tot een verhoogde groei van de bottom-line.
Goldman Sachs verwacht dat de risico's voor de schattingen voor Adyen naar boven zijn gericht. De prognoses van de firma voor de netto-omzet in de boekjaren 2025 en 2026 liggen 2 tot 3 procent boven de consensus. Daarnaast verwacht de firma dat Adyen de marktverwachtingen zal overtreffen wat betreft de matiging van de operationele kosten en de operationele hefboomwerking van de topline, met EBITDA-schattingen die 9 tot 14 procent hoger liggen dan de Visible Alpha Consensus Data.
De opmerkingen van de analist onderstrepen het geloof dat de financiële prestaties van Adyen robuust zullen zijn, gedreven door strategische initiatieven en operationele efficiëntie. Deze optimistische houding van Goldman Sachs zal waarschijnlijk weerklank vinden bij beleggers die de voortgang en het potentieel voor aanhoudende financiële groei van Adyen in de gaten houden