High Finance schreef op 30 april 2024 13:44:
[...]
Voor grote farmaceuten is €900 miljoen een schijntje.
De Crispr behandeling voor HAE komt, mits het alle obstakels (en dat zijn er veel) doorloopt niet eerder dan 2028 op de markt. En dan nog zal het nog wel even duren voordat het gros van de HAE patiënten deze behandeling doorlopen hebben.
Dit betekend dat Ruconest nog zeker 4/5 jaar volop aan de omzet van Pharming bij gaat dragen, en zelfs in omzet nog wat kan gaan toenemen.
Een overname is altijd een risico, maar gezien de groeivooruitzichten van Leniolisib enkel en alleen al voor APDS (waar het geen concurrentie ervaart) is dit m.i. een prima investering. En dan krijg je de extra indicaties er nog ''gratis'' bij.
De recent geplaatste convertible die afloopt in 2029 onderstreept m.i. toch wel het vertrouwen wat grote investeerders blijven houden in de groei van Pharming. Die hadden niet ingetekend op de obligaties met zo'n relatief lage rente als ze verwacht hadden dat het vlammetje over een paar jaar uitgedoofd zou zijn.