Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

Japaho schreef op 25 maart 2024 08:22:

[...]

Dat klopt, volledig met je eens. Maar het is niet genoeg. het is een (te) dun businessmodel. Er moet eind van dit jaar in de kwartaal- of later de jaarcijfers bekend worden gemaakt dat de kosten sterk gereduceerd zijn, en er dikke groene cijfers worden geschreven. Dat is alleen mogelijk met patiënten vanuit de hele wereld. Is dat niet het geval, gaan nog meer aandeelhouders afscheid nemen en zal de koers weer penny-stock worden. Dat is de realiteit, de beleggers willen rendement, en de beurs, lees de koers heeft altijd gelijk.

• Een CEO die denkt dat bedrijven op omzetmultiples en omzetgroei worden gewaardeerd (FD interview) in plaats van op winstmultiples en verwachte netto cashflow;

• Een CEO die constant de koers probeert op te blazen met volstrekt onrealistische overnamefantasieën gefinancierd via de Nasdaq notering;

• Een bedrijf dat geen enkele aanzet lijkt te doen tot meer kostendiscipline;

1. Doorgaan op de ingeslagen weg van Leniolisib expansie (leeftijdsgroepen, geografie, VUS, PID);

2. Consolideren van de Ruconest omzet;

3. Een kostenbesparingsprogramma om onnodige kosten (zoals bijvoorbeeld de dubbele notering) weg te snijden

4. Stoppen met overnamefantasieën gefinancierd met aandelenemissies. Expliciet belofte aan aandeelhouders en potentiële beleggers dat Pharming nieuwe business alleen financiert uit de eigen kasstroom.

5. Zoeken naar nieuwe licentie-overeenkomsten zonder externe financiering. Met de Novartis deal heeft Pharming laten zien dat zonder een hoge initiële investering licentiedeals kunnen worden gesloten.

quote:

DE MONITOR schreef op 25 maart 2024 18:46:

Laatste koers (eur)
1,031 25-mrt-2024 17:35:28

Maar de steun ligt op 1.04-1.08 hoor Haha

quote:

Triple A schreef op 25 maart 2024 18:38:

[...]

De gebrekkige winstgevendheid van Pharming is inderdaad het grote probleem (zeker omdat het bedrijf al 35 jaar bestaat). En dat schrijf ik terwijl ik aandeelhouder ben.

En het probleem wordt verergerd door:

• Een CEO die denkt dat bedrijven op omzetmultiples en omzetgroei worden gewaardeerd (FD interview) in plaats van op winstmultiples en verwachte netto cashflow;

• Een CEO die constant de koers probeert op te blazen met volstrekt onrealistische overnamefantasieën gefinancierd via de Nasdaq notering;

• Een bedrijf dat geen enkele aanzet lijkt te doen tot meer kostendiscipline;

Ik ben ervan overtuigd dat het zowel mogelijk is om de omzet te laten groeien als de kosten te beheersen. Superwinstgevende bedrijven als Apple en Microsoft doen ook om de zoveel jaar kostenbesparingsprogramma's. Dat heb ik in de afgelopen 10 jaar echter niet gezien bij Pharming.

Als ik het voor het zeggen had bij Pharming (heb ik niet) zou ik sturen op de volgende vijf hoofdlijnen:

1. Doorgaan op de ingeslagen weg van Leniolisib expansie (leeftijdsgroepen, geografie, VUS, PID);

2. Consolideren van de Ruconest omzet;

3. Een kostenbesparingsprogramma om onnodige kosten (zoals bijvoorbeeld de dubbele notering) weg te snijden

4. Stoppen met overnamefantasieën gefinancierd met aandelenemissies. Expliciet belofte aan aandeelhouders en potentiële beleggers dat Pharming nieuwe business alleen financiert uit de eigen kasstroom.

5. Zoeken naar nieuwe licentie-overeenkomsten zonder externe financiering. Met de Novartis deal heeft Pharming laten zien dat zonder een hoge initiële investering licentiedeals kunnen worden gesloten.

Punt 1,2 en 5 doet Pharming al min of meer. Als ze daar punt 3 en 4 aan toevoegen ben ik er van overtuigd dat de koers flink zal stijgen.
-

• De gebrekkige winstgevendheid van Pharming is inderdaad het grote probleem (zeker omdat het bedrijf al 35 jaar bestaat). En dat schrijf ik terwijl ik aandeelhouder ben.
  
  Beste analytisch wensdenker, je bent al lang aandeelhouder maar hebt ook al vaak laten zien dat je niet realistisch om kunt gaan met het reilen en zeilen binnen Pharming. Je bent de laatste tijd fors kritisch op de exorbitant hoge kosten bij Pharming waardoor je realisme iets beter begint te worden. Verlies nemen is lastig, dat snap ik.

• Een CEO die denkt dat bedrijven op omzetmultiples en omzetgroei worden gewaardeerd (FD interview) in plaats van op winstmultiples en verwachte netto cashflow;
  Deze incapabele ceo is inderdaad heel goed in het verbloemen van de werkelijkheid. Wegcijferen van tegenvallers en de belgger informatie achter houden. Het wordt tijd dat deze ceo opstapt.

• Een CEO die constant de koers probeert op te blazen met volstrekt onrealistische overnamefantasieën gefinancierd via de Nasdaq notering;
  
  Opblazen? Deze niet capabele ceo heeft zich onlangs nog zeer uitgesproken over het willen doen van een overname gefinancierd door het bijdrukken van nieuwe aandelen. Dan blaas je niet de koers op maar laat je deze juist keihard instorten.

• Een bedrijf dat geen enkele aanzet lijkt te doen tot meer kostendiscipline;
  De verliezen blijven aanwezig. Gezien de lopende onderzoeken, en het verkooporgaan dat in de EU nog opgetuigd dient te worden zullen de kosten ongekend hoog blijven en er geen centje winst richting de aandeelhouder zal vloeien.

1. Doorgaan op de ingeslagen weg van Leniolisib expansie (leeftijdsgroepen, geografie, VUS, PID);
   Veel blabla met hoge patiënt cijfers, maar onderzocht moet worden welk percentage daarvan effectief in aanmerking komt voor leniolisib, door verzekeraars met een duidelijke indicatie. Dat percentage zal laag zijn, dat kan ik je op een briefje geven gezien de zeer onzekere stellingen in het laatste persbericht. Ook dat zal nog jaren duren.

2. Consolideren van de Ruconest omzet;
   Vele concurrenten zijn vergevorderd in onderzoeken naar nieuwe, betere en beter beschermende medicatie die ook nog eens makkelijker is toe te dienen. Nu groeit Ruconest (vooral op prijsstiijging) nog wel wat, maar dat gaat veranderen.

3. Een kostenbesparingsprogramma om onnodige kosten (zoals bijvoorbeeld de dubbele notering) weg te snijden
   Ik snap dat je dat hoopt, maar dat gaat niet gebeuren. Pharming heeft juist veel plannen waardoor de kosten juist gaan oplopen. Ook die extra notering wil Pharming gemisbruiken door het uitgeven van wederom maar weer eens nieuwe aandelen. De aandeelhouder gaat weer fors betalen met de nodige negatieve rendmenten bij de kleine belegger.

4. Stoppen met overnamefantasieën gefinancierd met aandelenemissies. Expliciet belofte aan aandeelhouders en potentiële beleggers dat Pharming nieuwe business alleen financiert uit de eigen kasstroom.
   Heb jij de laatste interviewtjes met Pharming niet gezien in de 'vakbladen'? Pharming wil juist wél opnieuw een emissie gaan uitvoeren! Let eens op analystisch wensdenker, die emissie komt er aan. Pharming kan niet anders, want de pijplijn is leeg. Dus er moet iets komen om de omzetdaling van Ruconest over een paar jaar op te vangen

5. Zoeken naar nieuwe licentie-overeenkomsten zonder externe financiering. Met de Novartis deal heeft Pharming laten zien dat zonder een hoge initiële investering licentiedeals kunnen worden gesloten.
   Obligaties: 125 miljoen. De wanprestaties bij Pharming zo hoog dat ze die 2 euro nooit gehaald is, nog niet eens de helft!

quote:

DE MONITOR schreef op 25 maart 2024 18:46:

Laatste koers (eur)
1,031 25-mrt-2024 17:35:28

Maar de steun ligt op 1.04-1.08 hoor Haha

quote:

Triple A schreef op 25 maart 2024 18:38:

[...]
......

• Een CEO die denkt dat bedrijven op omzetmultiples en omzetgroei worden gewaardeerd (FD interview) in plaats van op winstmultiples en verwachte netto cashflow;

• Een CEO die constant de koers probeert op te blazen met volstrekt onrealistische overnamefantasieën gefinancierd via de Nasdaq notering;

.....

quote:

DE MONITOR schreef op 25 maart 2024 18:46:

Laatste koers (eur)
1,031 25-mrt-2024 17:35:28

Maar de steun ligt op 1.04-1.08 hoor Haha

quote:

DE MONITOR schreef op 25 maart 2024 19:02:

[...]

• De gebrekkige winstgevendheid van Pharming is inderdaad het grote probleem (zeker omdat het bedrijf al 35 jaar bestaat). En dat schrijf ik terwijl ik aandeelhouder ben.
  
  Beste analytisch wensdenker, je bent al lang aandeelhouder maar hebt ook al vaak laten zien dat je niet realistisch om kunt gaan met het reilen en zeilen binnen Pharming. Je bent de laatste tijd fors kritisch op de exorbitant hoge kosten bij Pharming waardoor je realisme iets beter begint te worden. Verlies nemen is lastig, dat snap ik.

quote:

T. Edison schreef op 25 maart 2024 18:56:

[...]Hoe vaak gaan we dit nog lezen?
Ja, als de koers onder een genoemde steun sluit valt de steun weg.
Is het natuurlijk nog de vraag welke tijdsgrafiek wordt gebruikt, met uur koersen, dagkoersen, weekkoersen.

quote:

Triple A schreef op 25 maart 2024 19:11:

[...]

Omdat ik volledig afhaak jouw eerste zinnen kan ik het niet opbrengen om de rest van jouw post te lezen.

quote:

Japaho schreef op 25 maart 2024 08:22:

[...]

Dat klopt, volledig met je eens. Maar het is niet genoeg. het is een (te) dun businessmodel. Er moet eind van dit jaar in de kwartaal- of later de jaarcijfers bekend worden gemaakt dat de kosten sterk gereduceerd zijn, en er dikke groene cijfers worden geschreven. Dat is alleen mogelijk met patiënten vanuit de hele wereld. Is dat niet het geval, gaan nog meer aandeelhouders afscheid nemen en zal de koers weer penny-stock worden. Dat is de realiteit, de beleggers willen rendement, en de beurs, lees de koers heeft altijd gelijk.

quote:

DE MONITOR schreef op 25 maart 2024 19:24:

Pharvaris starts Phase 3 trial of deucrictibant as on-demand therapy

RAPIDe-3 to test an immediate-release capsule formulation in 120 HAE patients

Gaat hard bij Pharvaris.
Details te lezen in dit artikel.
angioedemanews.com/news/pharvaris-sta...

quote:

voda schreef op 25 maart 2024 17:55:

AEX scherpt record verder aan
(ingekort)

quote:

bull in't noorden schreef op 25 maart 2024 19:20:

[...]
[Modbreak IEX: Gelieve inhoudelijk te reageren, bericht is bij dezen verwijderd.]

quote:

Hoger Lager schreef op 25 maart 2024 16:55:

[...]
De nekslag geeft Intellia Therapeutics. Ze hebben RMAT designation bij de FDA (o.b.v. fase 1 data) en beginnen na de zomer met fase 3. Binnenkort resultaten fase 2.

quote:

Kees J schreef op 25 maart 2024 19:26:

[...]

Hard omlaag bedoel je? Koers nu -11% bij Pharvaris

Sorry, kon t niet laten ;-)