Signify « Terug naar discussie overzicht

Signify 2024

830 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 » | Laatste

Omlaag ↓

Briefje van Vijf 4 december 2024 09:37

quote:
Uniek schreef op 4 december 2024 09:26:
[...]

Koersdoelverlaging barclays van 29 naar 18 met een verkoopadvies is natuurlijk niet mals, daar past zo'n daling bij

Is iemand bekend met de onderbouwing van dit verkoopadvies en waarom het zo buitenproportioneel is? Hangt de toko aan een zijden draad?

Ergerniswekkend, en als we vandaag de steun houden van 20,12 ga ik morgen keihard verdubbelen.

Uniek 4 december 2024 09:37

Vooralsnog houdt de 20 het gelukkig

Daniel1981 4 december 2024 09:40

Nogmaals: Als je schulden hebt in USD, en de winst wordt gemaakt in andere valuta heb je best wel een probleem. Ga er maar vanuit de Barclays de schulden positie heeft bekeken en de valuta impact.

Briefje van Vijf 4 december 2024 09:55

quote:
Daniel1981 schreef op 4 december 2024 09:40:
Nogmaals: Als je schulden hebt in USD, en de winst wordt gemaakt in andere valuta heb je best wel een probleem. Ga er maar vanuit de Barclays de schulden positie heeft bekeken en de valuta impact.

Goed dat u dit punt nog eens benoemt en we moeten dat zeker niet onderschatten, maar waar ik mij bij dit soort dalingen altijd over verbaas is: was de markt daar gisteren dan totaal niet van op de hoogte en hadden al die vorige analisten (met hun recentelijke koersdoelverhogingen) dan zitten te slapen?

Rowi62 4 december 2024 10:07

Ze hebben met (excess) cash juist een groot deel external debt afgelost.

Daniel1981 4 december 2024 10:12

Je ziet het ook bij Heineken, waar de koers alleen maar omlaag gaat, en de koersdoelen vervolgens naar beneden worden aangepast. Ga er maar vanuit dat er de komende maanden nog meer analisten hun koersdoel zuid waarts bijstellen. Dit artikel is zeer interessant:

www.veb.net/artikel/09486/trits-overn...

Zo te zien verwacht EY nog wel wat afschrijvingen op de overnames van de afgelopen jaren.

Daniel1981 4 december 2024 10:13

quote:
Rowi62 schreef op 4 december 2024 10:07:
Ze hebben met (excess) cash juist een groot deel external debt afgelost.

En de grotere schuldenberg vreet steeds meer aan de winst. Niet alleen vanwege hogere algehele renteniveaus, maar ook doordat Signify een steeds hogere (krediet)opslag moet betalen.

Zo werd eind 2023 een nieuwe lening afgesloten voor 400 miljoen euro, met een rentepercentage van EURIBOR plus een kredietopslag van 1,3 procentpunt. Bij eerdere (vergelijkbare) leningen bedroeg die opslag slechts 0,15 procentpunt.

Signify’s overnames zijn steeds prominenter terug te vinden op de balans. Inmiddels is de post met goodwill opgelopen naar 2,7 miljard euro, oftewel een derde van de totale balans. In 2016 stond er nog voor 1,9 miljard euro aan goodwill in de boeken.

De omvang van deze post is de accountant niet ontgaan. Sinds dit jaar is de waardering van de goodwill een kernpunt van de boekencontrole. Volgens het jaarverslag ziet de accountant van EY een “verhoogd” risico op afwaarderingen bij de overgenomen led-activiteiten, vanwege “de huidige zakelijke omgeving” (current business environment).

voda 4 december 2024 10:25

Beursblik: Barclays zet Signify op verkooplijst
04-dec-2024 10:23

Stond op kooplijst.

(ABM FN-Dow Jones) Barclays heeft het advies voor Signify verlaagd van Overwogen naar Onderwogen, terwijl het koersdoel van 29,00 naar 18,00 euro ging. Dit bleek woensdag uit een rapport van de bank.

Barclays ziet neerwaartse risico's voor de omzet, marges en vrije kasstroom in 2025/2026, wijzend op de druk vanuit Chinese concurrenten op de Europese Professional-markt. Ook lijkt de consumentenmarkt niet of nauwelijks te herstellen en kampt de Chinese markt zelf ook met tegenwind.

Bovendien zijn er risico's door eventuele nieuwe importtarieven vanuit de VS, aangezien Signify circa 30 procent van de omzet uit de VS haalt.

Tegen de eerste helft van 2025 zal Signify circa 150 miljoen euro in kas hebben, voorziet Barclays. Als gevolg zien de analisten weinig ruimte voor extra inkoopprogramma's.

Barclays stelde verder dat de consensus nog erg optimistisch lijkt. Die mikt nu op een autonome groei van 2,5 tot 3 procent.

Het aandeel Signify verloor woensdagochtend 5,0 procent op 20,44 euro.

Door: ABM Financial News.

Briefje van Vijf 4 december 2024 10:27

quote:
Daniel1981 schreef op 4 december 2024 10:12:
Je ziet het ook bij Heineken, waar de koers alleen maar omlaag gaat, en de koersdoelen vervolgens naar beneden worden aangepast. Ga er maar vanuit dat er de komende maanden nog meer analisten hun koersdoel zuid waarts bijstellen. Dit artikel is zeer interessant:

www.veb.net/artikel/09486/trits-overn...

Zo te zien verwacht EY nog wel wat afschrijvingen op de overnames van de afgelopen jaren.

Interessant artikel en dank voor het plaatsen. Zodra nog even uitgebreider lezen, en misschien behoedt de inhoud ervan me voor een onverantwoorde bijkoop morgen:)

GJF1959 4 december 2024 10:30

quote:
Briefje van Vijf schreef op 4 december 2024 10:27:
[...]

Interessant artikel en dank voor het plaatsen. Zodra nog even uitgebreider lezen, en misschien behoedt de inhoud ervan me voor een onverantwoorde bijkoop morgen:)

Toen stond de koets op 27,18 euro. Dus die "kennis" zit al ruim in de koets verwerkt.
En hoe kan je een dergelijke advies verlaging serieus nemen. Hadden ze de vorige keer ongelijk of nu? Of beide keren?

Briefje van Vijf 4 december 2024 10:36

quote:
GJF1959 schreef op 4 december 2024 10:30:
[...]
Toen stond de koets op 27,18 euro. Dus die "kennis" zit al ruim in de koets verwerkt.
En hoe kan je een dergelijke advies verlaging serieus nemen. Hadden ze de vorige keer ongelijk of nu? Of beide keren?

Ja, dat verbaast mij ook GJF1959. Gelukkig lijkt de koers al weer een beetje te herstellen nadat iedereen 'op adem' gekomen is na dat schokkende advies:)

We gaan het zien

MFCONSwasonschuldig 4 december 2024 10:56

Tja. Ik had het aan zien komen. Ook geconcludeerd dat het nergens op slaat, maar dat alle signalen naar beneden wezen. Nu weer voorzichtig in mijn koop zone.

ischav2 4 december 2024 11:12

Kasstroom is doorgaans in het 4de kwartaal het hoogst. Belangrijk voor de houdbaarheid dividend/schuldpositie. Renteontwikkeling is nochtans positief. Zelf long en hoop op betere tijden, zowel geopolitiek als conjunctureel.

Senior 1936 4 december 2024 11:33

ik heb Signify voor 21 euro in portefeuille, Mijn probleem is: of ze met verlies verkopen, of middelen/bijkopen ???
Ik wacht toch maar ff af tot mss vrijdag.
ik had de aandelen gekocht ivm hoge dividend, maar of dat nog houdbaar blijft is de vraag ...

ischav2 4 december 2024 11:54

quote:
Senior 1936 schreef op 4 december 2024 11:33:
ik heb Signify voor 21 euro in portefeuille, Mijn probleem is: of ze met verlies verkopen, of middelen/bijkopen ???
Ik wacht toch maar ff af tot mss vrijdag.
ik had de aandelen gekocht ivm hoge dividend, maar of dat nog houdbaar blijft is de vraag ...

Outlook is bij de Q3 cijfers gehandhaafd. Sindsdien zijn de markten niet wezenlijk veranderd. Dus?

Alrob2 4 december 2024 12:05

Ik heb vandaag de helft bijgekocht om het gak te verminderen tot 21,02.
Ik zit voor de langere termijn. Dividend is de komende jaren niet in gevaar, dus zo lang ik niet verkoop vind ik die ongeveer 7 procent een prima rendement. En wat de koers gaat doen, zien we wel.

pietje-2005 4 december 2024 12:12

Lijkt alsof we de 19 gaan opzoeken ? ;-(
Succes

marique 4 december 2024 12:22

quote:
Senior 1936 schreef op 4 december 2024 11:33:
ik heb Signify voor 21 euro in portefeuille, Mijn probleem is: of ze met verlies verkopen, of middelen/bijkopen ???
Ik wacht toch maar ff af tot mss vrijdag.
ik had de aandelen gekocht ivm hoge dividend, maar of dat nog houdbaar blijft is de vraag ...

Als je een paar jaren terug kijkt, zie je dat Signify geen vooruitgang boekt qua omzet en winstgevendheid. Dus zo te zien beslist geen groeiaandeel. Dat hoeft ook niet perse, zo lang de winstgevendheid voldoende is voor een redelijk goed dividend.
Het jaar '22 was uitzonderlijk goed, gevolgd door een teleurstellend jaar '23. Nu lijkt het jaar '24 op de weg terug naar 'normaal'.

Gelet hierop vind ik Signify op huidig koersniveau zeker niet te duur. Maar wat kopen/verkopen betreft moet iedere belegger zijn eigen afweging maken.

Alrob2 4 december 2024 12:41

Tja, weer wat bijgekocht op 20,20. Kon het niet laten. Nu gelijkgewogen in mijn portefeuille dus ik stop met bijkopen, tenzij de koers ruim onder de 20.00 duikt.
Sterkte en geduld toegewenst aan allen die, net als ik, long zitten.

Daniel1981 4 december 2024 12:41

quote:
Alrob2 schreef op 4 december 2024 12:05:
Ik heb vandaag de helft bijgekocht om het gak te verminderen tot 21,02.
Ik zit voor de langere termijn. Dividend is de komende jaren niet in gevaar, dus zo lang ik niet verkoop vind ik die ongeveer 7 procent een prima rendement. En wat de koers gaat doen, zien we wel.

De FreeCashFlow van Signify is onwaarschijnlijk hoog, en het dividend kan idd makkelijk betaald worden. Schulden kunnen ook worden afgelost als er geen overnames worden gedaan.

Q1 2024 80Mio
Q2 2024 51Mio
Q3 2024 119Mio
Q4 2024 200Mio - 300Mio

FCF van EUR 3,50 - EUR 4,00 per aandeel zal het wel op uitkomen voor 2024. In die zin zou een koers van EUR 25 of hoger zeker niet mistaan.

830 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	31 jan 2025 17:38
Koers	20,900
Verschil	-0,200 (-0,95%)
Hoog	21,260
Laag	20,880
Volume	388.645
Volume gemiddeld	375.014
Volume gisteren	366.168

SIGNIFY NV nieuws meer

30 jan	Berenberg verlaagt koersdoel Signify
27 jan	Bank of America verlaagt koersdoel Si...	1
27 jan	Barclays verlaagt koersdoel Signify
24 jan	Beursblik: minnen en plussen bij Signify
24 jan	AEX gaat groene opening tegemoet, ren...
24 jan	CEO Signify gaat vertrekken
24 jan	Kwartaalcijfers Signify geen grote ve...
23 jan	Lagere omzet Signify verwacht
04 jan	AEX start 2025 optimistisch
27 dec	AEX werkt beperkt openingsverlies weg	1