Teleurstellende economische gegevens uit China wogen dinsdagochtend op de olieprijzen, waarbij de markten onzeker waren of de huidige overheidsingrijpen voldoende is om de economie van het land te verjongen.
- In de drie maanden sinds de president van Nigeria, Bola Tinubu, de brandstofsubsidie van 10 miljard dollar van het land heeft geschrapt, is de vraag naar benzine in het Afrikaanse land gehalveerd tot 35-40 miljoen liter, terwijl de gasprijzen verdrievoudigen.
- Hiermee is een van de belangrijkste exportmarkten voor benzine van Europese benzine sterk in volume gekrompen en de aanstaande lancering van de Dangote-raffinaderij met een capaciteit van 650.000 b/d zal de arbitrage nog verder verergeren.
- Dangote, tot nu toe verstrikt in vertragingen en kostenoverschrijdingen, zal veruit de grootste raffinaderij op het Afrikaanse continent worden zodra het eind 2023 in gebruik wordt genomen, waardoor Nigeria geen behoefte meer heeft aan geïmporteerde brandstof.
- De benzine-import van Nigeria daalde tot "slechts" 230.000 b/d vorige maand volgens gegevens van Kpler, tegen 480.000 b/d in februari, en zou tot nul moeten dalen zodra Dangote de volledige capaciteit bereikt en 330.000 b/d van het lichte destillaat produceert .
Markt verhuizers
- De nationale oliemaatschappij van de VAE, ADNOC, gaf aan dat het bereid is om zijn overnamebod op de Duitse chemiegigant Covestro (ETR:1COV) te verhogen tot bijna $13 miljard, een premie van 25% op de waarde van het bedrijf.
- De Amerikaanse aardgasproducent Chesapeake (NASDAQ:CHK) verkocht zijn resterende activa van Eagle Ford aan SilverBow Resources (NYSE:SBOW) voor $700 miljoen, waarmee het zijn vertrek uit het bassin voltooide na $3,5 miljard aan desinvesteringen.
- China's nationale oliemaatschappij CNPC (SHA: 601857) heeft een boorcontract van $ 200 miljoen met Irak gesloten om de productie van het grootste olieveld Rumaila van het land te stimuleren, de grootste upstream-deal die het Chinese bedrijf in 5 jaar had gesloten.
dinsdag 15 augustus 2023
Midden augustus is de handel in ruwe olie meestal het laagst, zowel fysiek als op papier. Deze maand is daarop geen uitzondering, met zeer weinig sterke prijssignalen en de belangrijkste benchmarks die overwegend zijwaarts evolueren. China zorgde echter voor wat bearish sentiment, met een verdere vertraging van de industriële productie die dinsdagochtend op de olieprijzen drukte. De verlaging door de Chinese Centrale Bank van de rente op bedrijfsleningen tot 2,5% hielp om die neerwaartse druk enigszins te compenseren, maar zowel WTI als Brent waren dinsdagochtend met meer dan 1% gedaald.
Amerikaanse schalie zal in september opnieuw dalen. De Amerikaanse Energy Information Administration verwacht dat de olie- en aardgasproductie uit de schalieproducerende regio's van het land respectievelijk 9,41 miljoen b/d en 98,3 miljard kubieke voet per dag zal bedragen, de tweede maand-op-maand daling op rij.
Hormuz Strait klaar voor opflakkering van spanningen. De Amerikaanse marine waarschuwde schepen die door de Straat van Hormuz varen dat ze uit de buurt van de Iraanse territoriale wateren moeten blijven om mogelijke inbeslagnames in de belangrijkste doorgang, de thuisbasis van 21% van de wereldwijde stromen, te voorkomen, met vier tankers die tot nu toe al door de Iraniërs zijn vastgehouden in 2023.
VN voorkomt milieuramp in de Rode Zee. De Verenigde Naties voltooiden de verwijdering van meer dan 1 miljoen vaten olie uit de rottende supertanker Safer, die stationair voor de kust van de Rode Zee van Jemen lag.
Vraag in de zomer houdt Chinese runs hoog. Uit gegevens van het Chinese Nationale Bureau voor de Statistiek blijkt dat de doorvoer van raffinaderijen in juli 14,87 miljoen vaten per dag bedroeg, een stijging van 17,4% op jaarbasis en de op twee na hoogste ooit gemeten, omdat de sterke zomerreizen de binnenlandse vraag hoog hielden.
Mountain Valley Pipe ruimt de laatste wegversperring op. Een US Circuit Court of Appeals in Virginia verwierp een aanvechting door milieuactivisten van federale goedkeuringen voor de 6,6 miljard dollar kostende Mountain Valley-aardgaspijpleiding gebouwd door Equitrans Midstream (NYSE:ETRN), waarmee de weg werd vrijgemaakt voor een definitieve regelgevende zegen.
Diesel wordt de favoriete weddenschap van hedgefondsen. Gesteund door lage aandelen hebben vermogensbeheerders en andere portefeuille-investeerders in 12 van de meest recente 14 weken middeldistillaten gekocht, waarmee in de week die eindigde op 8 augustus nog eens 10 miljoen vaten futures en opties in Amerikaanse en Europese diesel werden toegevoegd.
Shell hervat de export van belangrijke Nigeriaanse projecten. Na een maandenlange verstoring van de olie-export van Forcados, de belangrijkste ruwe olieterminal van Nigeria, zijn de opheffingen weer hervat doordat projectoperator Shell (LON:SHEL) erin slaagde een olielek bij de exportfaciliteit te beperken.
Oxy wordt de DCC-kampioen van de VS. Het Amerikaanse ministerie van Energie heeft $ 1,2 miljard aan federale subsidies toegezegd aan twee directe koolstofafvangprojecten in Texas en Louisiana die tot 2 miljoen ton aan uitstoot kunnen verwijderen, waaronder Occidental's (NYSE: OXY) Zuid-Texas DAC Hub.
India begint te betalen voor ruwe olie in roepies. Voor het eerst in de geschiedenis schikte een Indiase raffinaderij de aankoop van ruwe olie uit de Verenigde Arabische Emiraten in de lokale valuta, de Indiase roepie, waarbij India's nationale oliemaatschappij IOC (NSE:IOC) ADNOC betaalde voor een vat van 1 miljoen vaten. levering.
Risico's van hoge orkaanactiviteit nemen toe. De Amerikaanse National Oceanic and Atmospheric Administra