Bullish berichten van het IEA en de onverwachte lancering van Amerikaanse SPR-terugkoop hebben de olieprijzen vandaag opgestuwd, waardoor de neerwaartse trend voor de volgende OPEC+-bijeenkomst beperkt is.
Investor Alert: Of u nu nieuw bent in de olie- en gasindustrie of een veteraan op de energiemarkt bent, Global Energy Alert is een absolute must-read. De premium nieuwsbrief van Oilprice.com biedt alles, van geopolitieke analyse tot handelsanalyse, en dat alles voor minder dan een kopje koffie per week.
- De verwachte duik in het boren naar aardgas begint vorm te krijgen, aangezien Baker Hughes de grootste week-op-week daling van het aantal aardgasplatforms sinds februari 2016 rapporteerde, met maar liefst 16 boorplatforms tot 141.
- Het vooruitzicht van productieverlagingen in de toekomst ondersteunde Henry Hub-futures van de eerste maand, die meer dan 5% op de week toevoegden tot $ 2,4 per mmBtu, en tegelijkertijd gasgerichte aandelen zoals EQT (NYSE:EQT) of Antero Resources (NYSE :AR).
- Ondanks zwakkere boorgegevens heeft de Amerikaanse aardgasproductie vanaf april recordproductieniveaus behouden en een trend van 101,4 miljard kubieke voet per dag in de Lower 48 staten.
- De positionering van beleggers in Henry Hub-futures blijft niettemin bearish, met een netto shortpositie van hedgefondsen tot 54,5 duizend lots, de grootste shortpositie sinds eind februari.
Markt verhuizers
- Wereldwijde grondstoffenhandelaar Trafigura blijft investeren in downstream-activa en verhoogt zijn belang in de Italiaanse raffinaderij Saras (BIT:SRS) van 5,23% naar 12,46%, slechts een week nadat het zijn afnameovereenkomst met de op één na grootste raffinaderij van Italië, ISAB, afrondde.
- Het Amerikaanse midstream-bedrijf voor aardgas ONEOK (NYSE:OKE) stemde ermee in om pijplijnbeheerder Magellan Midstream Partners (NYSE:MMP) te kopen in een contante en aandelentransactie ter waarde van ongeveer $ 18,8 miljard.
- Dagen nadat de eerste geruchten de kop opstaken dat ADNOC de Braziliaanse petrochemische gigant Braskem (NYSE:BAK) wilde kopen, zou de oliekampioen Petrobras (NYSE:PBR) van het land in het biedingsspel zijn gestapt.
Dinsdag 16 mei 2023
De onverwachte lancering van de terugkoop van SPR's in de VS, in combinatie met het feit dat het IEA opnieuw geloofde in een sterke groei van de vraag in de tweede helft van 2023, hebben de olieprijzen gestimuleerd, waardoor ICE Brent is gestegen tot $ 75 per vat. De sterke berichtgeving zal waarschijnlijk weerstand ondervinden van de zwakke productiegegevens die door China worden gerapporteerd, maar het lijkt erop dat de keerzijde voor ruwe olie beperkt is in de aanloop naar de komende OPEC+-bijeenkomst.
VS beginnen met het bijvullen van SPR. In een verrassende beweging zei het Amerikaanse ministerie van Energie dat het 3 miljoen vaten olie zal kopen voor de levering van de Strategic Petroleum Reserve voor levering in augustus, waarbij wordt gespecificeerd dat de ruwe olie zuur moet zijn en naar de Big Hill, TX-site moet gaan.
IEA wordt plotseling bullish. Het IEA erkent dat olie onder druk staat door een zwakke groei van de industriële activiteit en hogere rentetarieven, maar waarschuwt niettemin dat het een discrepantie van 2 miljoen vaten per dag verwacht tussen de wereldwijde vraag naar en het aanbod van olie, waardoor de prognose voor de groei van de vraag wordt verhoogd tot 102 miljoen vaten per dag.
EU overweegt olieverbod Russische pijpleidingen De Europese Unie overweegt om Russische ruwe oliestromen via de Druzhba-pijpleiding naar Duitsland en Polen te verbieden, ook al hadden beide eerder dit jaar de invoer stopgezet, terwijl de sancties voor de zuidelijke tak van dezelfde pijpleiding worden opgeheven.
LME scherpt magazijnregels aan. Nadat verschillende ladingen LME-goedgekeurd nikkel dit jaar steen bleken te zijn, beloofde de London Metal Exchange nu om de controles op gerechtvaardigd nikkel aan te scherpen, inclusief "aanrakingsinspectie" en verplichte weging van nikkelzakken.
Shell stopt productie in 's werelds grootste FLNG-fabriek. Geplaagd door stroomonderbrekingen en vakbondsacties heeft de in het Verenigd Koninkrijk gevestigde oliemaatschappij Shell (LON:SHEL) de productie van zijn 3,6 mtpa Prelude LNG-faciliteit voor de westkust van Australië opgeschort en beschrijft het probleem als een "procesreis".
PDVSA pint hoop op big data voor productierebound. De nationale oliemaatschappij van Venezuela streeft ernaar haar productie van ruwe olie tegen eind 2023 met een derde te verhogen tot 1 miljoen vaten per dag, met behulp van nieuwe seismische onderzoeksgegevens en "herinterpretatie" van 3D-gegevens om het herstel te verbeteren.
Canada Shut-Ins Gemak als bosbranden afzwakken. Een relatieve afname van bosbranden in de provincie Alberta in Canada heeft sommige olieproducenten in staat gesteld hun activiteiten te hervatten, met een halvering van de 320.000 vaten olie-equivalent per dag van vorige week.
Geen Koerdische herstart tot de verkiezingen zijn afgerond. De Iraakse federale autoriteiten hebben Turkije geïnformeerd dat de export van Koerdische ruwe olie uit de haven van Ceyhan vanaf 13 mei weer zou kunnen starten, maar er is geen formeel antwoord van Turkse zijde te midden van fel bediscussieerde verkiezingen.
LNG-ontwikkelaars maken zich zorgen over vergunningrevisie. Het Amerikaanse DoE zal niet langer vergunningverlengingen verstrekken aan LNG-ontwikkelaars die de bouwdeadlines niet halen, na de afwijzing vorige maand van Energy Transfer's (NYSE:ET) Lake Charles-projectvertraging, die zwaar weegt op kleinere bedrijven zonder trackrecord.
Strakke beschikbaarheid verhoogt Amerikaanse zure cijfers. Spotprijzen voor de belangrijkste zure kwaliteit Mars van de VS zijn gestegen tot een premie van $ 1,60 per vat ten opzichte van WTI, de hoogste sinds september 2020,