Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

BassieNL schreef op 5 april 2022 16:15:

[...]
Je ziet toch hoe FB het berekend heeft (met een netto huidige waarde methode)?
Als je het model actualiseert met realistische piekomzetten die je nu zou inschatten, dan blijft er heel weinig over van het koersdoel.
Zelfs als je een piekomzet van leniolisib van €400 mio zou toevoegen komt het koersdoel niet boven de 1 euro.
Zo moeilijk is dat niet.

quote:

Trebor schreef op 5 april 2022 15:57:

Over kleine 5 weken zien we de nieuwe Q1 cijfers, met gewone zwarte winstcijfers.
Zwarte cijfers zijn gewoon nodig om de kosten voor de belangrijke baat te bekostigen.
Heb er vertrouwen in, alsmede in de nieuwe pb’s.
Pharming Go

quote:

Braniek schreef op 5 april 2022 16:26:

[...]

Vandaar dat DMDPE komt op 0,26 eurocentjes als fair value?;-)))

quote:

Braniek schreef op 5 april 2022 16:21:

[...]

Het modelletje klopt gewoon niet.. De waarde van een bedrijf wordt mede bepaald door bezittingen, goodwill , octrooien en verwachtingswaarde. Daarom wijken hedgefunds in hun waardering zo veel af van First Berlin.
Daarom mijn vraag: maak eens een berekening van fair value alle fondsen in relatie met de koersen waarop de fondsen bewegen.

quote:

Gforce schreef op 5 april 2022 16:31:

[...]

Fair value is gewoon een mening. Je kan dat overal op baseren. Daarom vind je die ook niet terug bij beleggersinformatie. KW-verhouding, marktkapatalisatie en dat soort cijfers wel. Die zijn objectief.

quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert schreef op 5 april 2022 15:17:

[...]

Ik denk dat de omzet uit Ruconest tegelijk gaat dalen met een omzet die mogelijk uit leniolisib komt. Ik verwacht dat leniolisib goedgekeurd wordt.
Ik verwacht dat de koers weinig gaat bewegen of zelfs afneemt. De resultaten van Pharming zijn matig, en 2022 is het jaar waarbij duidelijk wordt wat de kansen zijn van onderzoeken van meerdere concurrenten, wat zicht geeft op de verdere toekomst van Ruconest.
Ook analisten en investeerders zullen dat zien. Dan kan de omzet van Pharming wel even iets oplopen, maar dat gaat niet gewaardeerd worden omdat er geen sterk groeiend toekomstperspectief is.

quote:

BassieNL schreef op 5 april 2022 16:32:

[...]

Braniek, die methodiek is het probleem niet. Je hoeft FB niet uit te leggen hoe ze moeten modelleren.
Er zit juist heel veel verwachtingswaarde in hun model.
Alleen is veel fantasie uit het model van 2020 inmiddels verdampt en daarvoor is niet veel in de plaats gekomen.
Een actualisatie zou tot een laag koersdoel leiden.

quote:

Vince.be schreef op 5 april 2022 16:38:

Wat gaat het aandeel morgen doen, groen of rood zoals toen de cijfers bekend werden ?

quote:

aextracker schreef op 5 april 2022 16:36:

[...]

Interessante conclusie dat DMDPE hoopvol gestemd is t.a.v. de goedkeuring van Leniolisib, docg geen perspectief ziet.
RUONEST is t\m 2026 gepatenteerd beschermd.
Tot dan kan omzet o.b.v. wereldiwijde uitbouw van afzet (ook buiten USA) gestaag groeien.
Elek ampul\dosi leniolisib zou derhalve omzetgroei moeten toevoegen, zo luidt mijn simpele conclusie.

het ligt uiteraard veel complexer dan dat . . . . . ergo . . . . .

Time will tell :)

quote:

Braniek schreef op 5 april 2022 16:40:

[...]

Ben het niet met je eens. In jouw redenering klopt het dus dat een koers van een fonds zoals door FB berekend minimaal gelijk moet zijn aan de fair value.

quote:

Braniek schreef op 5 april 2022 16:41:

[...]

gewoon verkopen nu het nog kan;-)))

quote:

Braniek schreef op 5 april 2022 16:41:

[...]

gewoon verkopen nu het nog kan;-)))

quote:

BassieNL schreef op 5 april 2022 16:32:

[...]

Braniek, die methodiek is het probleem niet. Je hoeft FB niet uit te leggen hoe ze moeten modelleren.
Er zit juist heel veel verwachtingswaarde in hun model.
Alleen is veel fantasie uit het model van 2020 inmiddels verdampt en daarvoor is niet veel in de plaats gekomen.
Een actualisatie zou tot een laag koersdoel leiden.

quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert schreef op 5 april 2022 15:17:

[...]

Ik denk dat de omzet uit Ruconest tegelijk gaat dalen met een omzet die mogelijk uit leniolisib komt. Ik verwacht dat leniolisib goedgekeurd wordt.
Ik verwacht dat de koers weinig gaat bewegen of zelfs afneemt. De resultaten van Pharming zijn matig, en 2022 is het jaar waarbij duidelijk wordt wat de kansen zijn van onderzoeken van meerdere concurrenten, wat zicht geeft op de verdere toekomst van Ruconest.
Ook analisten en investeerders zullen dat zien. Dan kan de omzet van Pharming wel even iets oplopen, maar dat gaat niet gewaardeerd worden omdat er geen sterk groeiend toekomstperspectief is.

quote:

BassieNL schreef op 5 april 2022 16:47:

[...]
Nee, dat beweer ik niet. De koers wordt door de markt bepaald.

Maar om een koersdoel te bepalen en te onderbouwen kun je een berekening opstellen.
First Berlin doet dat middels een PV berekening (present value/ huidige waardeberekening van de toekomstige kasstromen).
Dat is geen ongebruikelijke methodiek.

quote:

Vince.be schreef op 5 april 2022 16:52:

[...]

Morgen weer onder 0,79 ??? Ik denk van wel.