@AAO
Erts prijs heeft, VOOR Arcelormittal, minder invloed dan voorheen toen de mining sectie onafhankelijk was van de staalsector.
Doch daar de erts prijs en de staal aan elkaar zijn (economisch) gekoppeld blijft hij als eerste die direct die de staalprijs beïnvloed. Daarom zal, zoals ertsprijs de staalprijs volgen en andersom, ook de aandelen van de miners de staalaandelen volgen en anderom. Blijf daarom beiden volgen, vooral nu de ertsprijs onder druk staat (en daarmee de miners)!!!!!!
M.b.t. de infra plannen in Amerika heb ik vorige week al geschreven dat de staalcapaciteit hier een probleem zal worden, zeker als Amerika de importbeperkingen handhaaft. Er komt steeds meer kritiek uit Amerika van de staalbewerkers die de heffing moeten door berekenen. Amerika kan dit niet zonder hulp van…… Europa lukt niet, Zd Amerika is er NOG niet klaar voor, China/india staan te trappelen.
Komplot theorieën zoals de fam Mittal die…. Enz, zijn volgens mij frustraties van verliezende beleggers/gokkers. De fam. Mittal doet op zijn niveau (schaal) wat wij ook doen met shorten, hefbomen enz. alleen hebben zij wat meer mogelijkheden ($).
Duidelijk is hierbij dat veel beleggers/gokkers niet in de gaten hebben dat wij (aandeelhouders) geld ‘geven’ aan de fam. Mittal opdat zij daar, door middel van staal maken, meer geld mee maken voor ons.
De gemiddelde belegger gokker is meer bezig met cijfertjes, lijnen, tarotkaarten en glazenbollen en reageert zijn ‘vergissing’ vaak af op de grote instituten die alles fout doen maar wel bereiken wat ze zelf zouden willen! (Advies: doe hetzelfde als de grote instituten maar op jouw schaal). Zo ik moest dit even kwijt!!!!!
Contracten worden afgesloten waarbij verwachtingen met betrekking afzetcap./vraag en prijs grondstoffen/energie de prijs bepalen. Beiden waren eind 2020 en begin 2021 moeilijk in te schatten. De meeste staalmakers hebben staalprijzen afgesproken ver beneden de huidige vrije markt prijzen. Met name in de oost zie je nu de correctie waar zowel Posco als Nippon van profiteren.
Gemiddelde prijzen die Arcelor berekende voor zijn staal in het 2e kwartaal liggen beduidend hoger dan 2e kwartaal 2020.
2021 2020
Nafta 957 697 + 37%
Brazil 939 599 + 56%
Europa 878 636 + 27%
Acis 729 441 + 65%
Mooi is te zien dat Acis scoort t.o.v. vorig jaar, de verkoop van de oude fabrieken (oost Europa)en investeringen (India) levert op.
Europa, de rek is eruit!!!!!!!
Brazilië komt eraan.
Nafta nog onduidelijk i.v.m. organisatie wijzigingen door verkoop staalsectie en mining, en opstarten Mexico.
Gezien de gemiddelde verkoop prijzen zit er nog wel speling (hogere contract-prijzen) in. Zelfs al zouden de staalprijzen dalen. De winst zit in de toegevoegde waarde van erts, die blijft gelijk, erts omlaag, staal omlaag winst/ebitda blijft gelijk.
In de huidige situatie wordt 60% of meer van de staal sector bepaald in de oost, of we het leuk vinden of niet, en dan vooral in China. en reken maar dat die veel invloed heeft. Europa doet er v.w.b. invloed weinig toe. Die probeert zich staande te houden. De positieve ontwikkelingen spelen zich af in de oost (Australië/China en Indië) en in de Amerika's.
Succes morgen,
03haR