TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

boem! schreef op 21 april 2021 12:36:

[...]

ik ben blij dat jij de discussie wil leiden naar de bron.

Het gaat er uiteindelijk om wat er wordt omgezet en wat daar voor kosten tegenover staan.

Ik ga er in mijn berekening vanuit dat TT in 2021 530 mio omzet genereert en men daarvoor aan R&D 330 mio inzet.
Ter vergelijking in 2019 was dat 540 mio omzet en aan R&D 323 mio.

Daarna laat ik de omzet stijgen met 15% en de R&D met 7,5% waardoor ik in 2023 een omzet behaal van 715 mio met een R&D van 580 mio en dat resulteert in een FCF van 125 mio.

Ik denk dat dit een reeel plaatje is.

Wat zou jij daarvan af willen nemen??

quote:

boem! schreef op 21 april 2021 13:16:

@Benjamin.

Iedere koers is in mijn ogen altijd marktconform.
Het is nl de markt die de waarde bepaald op basis wat zij aan winstpotentieel ziet op dat moment.

Ik ben mogelijk te positief over de verdiencapaciteiten van TT want in 2023 bereik ik in een zelfstandig scenario al de 1 euro per aandeel.
Daar staat wel tegenover dat TT zonder Corona volgens het vergezicht op een omzet van 750 mio zou zitten in 2023 ipv de 715 mio bij mij.

quote:

win some... schreef op 21 april 2021 13:33:

[...]

Ik vraag me af of 15% omzetstijging te realiseren is. De 15% dateert nog van de CMD uit 2019. Sindsdien is gebleken dat de ontwikkelingen mbt de SDC een stuk langzamer gaan dan voorheen gedacht en dat daardoor de vraag naar HD-maps ook minder is dan verwacht. Dit zal vast in de Automotive omzet schelen.

Verder ben ik ook niet zo onder de indruk over de groei bij Enterprise. Afgelopen jaar is de omzet maar een paar procent gegroeid. Wat zou de trigger moeten zijn om hier meer groei te creëren?

quote:

moneymaker_BX schreef op 13 april 2021 10:42:

TomTom op grillig speelveld.

Regelmatig wordt de status van TomTom aan ons opgevraagd. Het wat onstuimige aandeel is kennelijk nog steeds geliefd onder ons publiek. Het speelveld is dan ook breed en er zijn regelmatig prima ritjes te maken. Deze week derhalve een blik op de week- en de maandgrafiek die we voor de gelegenheid naast elkaar hebben gezet.

Flinke bandbreedte
Als we eerst een blik op de maandkaart werpen is al snel duidelijk dat het speelveld van TomTom zich al enkele jaren tussen grofweg 6 en 12 bevindt, met een duidelijke tussenliggende horde rond 10. Een flinke bandbreedte dus, maar op de maandkaart ook een onstuimig koersverloop. Als we inzoomen op de weekgrafiek zijn de laatste swings wat beter zichtbaar. We zien duidelijk de opwaartse beweging vanaf de bodem op 5,58 die doorloopt tot de recente top op 9,97. Daarna een flinke terugval richting de zone rond 7,50, tevens een tussenliggende top. Daar werd vorige maand wat bodemvorming zichtbaar, getuige de groene streep op 7,43, een opwaarts draaiende weekly SMA en de swingteller op +3. Dat betekent dat voor de weekkaart de UP conditie dus valide is op het Dashboard en koopposities gerechtvaardigd zijn.

Coaching
Er ligt ruimte voor een koersstijging richting krap 10, mits een paar tussenliggende horden gepasseerd kunnen worden. Onder de steunzone rond 7,43 ligt een afdaling richting krap 6 weer op de loer. De afgelopen weken hapert de markt wat, om het opwaartse patroon in stand te houden, zou een hogere (mini) bodem daarom welkom zijn. De highzone van de afgelopen weken rond 8 is daarbij wellicht een referentiepunt. Met de kwartaalcijfers die woensdag op het programma staan, ontstaat er wellicht wat volatiliteit. Zolang de zone rond 7,43 in stand blijft zien wij technisch echter nog mogelijkheden voor hogere niveaus.

quote:

Benjamin G. schreef op 21 april 2021 13:44:

[...]

Je hanteert altijd een datagedreven perspectief en dat is voor mij plezierig. Ik kan het duiden en interpreteren en meewegen in mijn beslissingen.

Ik heb de volgende omzet voor 2023 (zonder economische recessie):

automotive van 276 (2021), 311 (+20% 2022) naar 430 (+30% 2023)
enterprise van 168 naar 177
Consumer in 2023 op 45 miljoen

Dat levert voor mij 652 miljoen euro omzet op met in mijn ogen een zeer sterke groei in automotive.

Bruto marge 82%

Oper. expenses 535 (optimistisch in mijn ogen)

levert 31 miljoen euro nettowinst op bij 132 miljoen uitstaande aandelen, 0,24 cent per aandeel.

Bovenstaand scenario is in mijn ogen optimistisch. Kun je nog wat dividend tegen aangooien vanaf 2022. Voor mij houdt het daarop. Om en nabij de 8 euro zal de komende jaren zonder overname geruchten een mooie reflectie zijn van de waarde die TomTom weet te verzilveren.

De strategische waarde acht ik vele malen groter zoals eerder aangegeven.

quote:

Wereldbelegger schreef op 21 april 2021 14:04:

Ter herinnering
Nico Bakker ziet het nog wel zitten met TT

[...]

quote:

boem! schreef op 21 april 2021 13:50:

[...]

okay maar heb jij dan voor ons jouw gedachten beschikbaar voor 2023

Ik zit voor Automotive op 490 mio en voor Enterprise op 225 mio met een R&D ad 580 mio

quote:

JIBA schreef op 21 april 2021 14:07:

[...]

Long setup was al weer gecanceld hoor, zoals verwacht. Nico laat nooit een TT long setup staan, dat kan namelijk niet.
Als hij een long setup 'presenteert', kun je eigenlijk al gelijk short gaan :-)

quote:

Vive tu vida positivamente schreef op 21 april 2021 14:11:

Ondanks alle positieve vooruitzichten zet een witteboorden clubje het aandeel al 4 dagen lager terwijl de koersen dik groen zijn. Zou rupsje nu echt alles voor de laagste prijs willen binnen harken zonder oog voor de trouwe particuliere beleggers te hebben. Als beurs genoteerd bedrijf heb je o.a. de plicht om aandeelhouderswaarde op te bouwen!
Mijn vraag aan Harold, wanneer worden we nu eens eindelijk beloond?!

Delen is vele malen bevredigender dan alleen maar voor jezelf te houden.
HG, probeer het eens uit, gewoon verkopende partij overtroeven en vet gaan aankopen met koersopdrijvend effect.
.

quote:

tatje schreef op 21 april 2021 13:42:

Niet op waarde geschat !!

“After a thorough review of strategic options, we have determined that the sale of Telematics to Bridgestone is in the best interest of both Telematics and our core location technology business,” commented Harold Goddijn, CEO, TomTom

Na een grondige evaluatie van de strategische opties, hebben wij beslist dat de verkoop van telematics aan Bridgestone, het beste de belangen behartigt van zowel Telematics als onze kernactiviteiten in locatie technologie.

Dus de kernactiviteiten zijn het meest gebaat bij een verkoop aan Bridgestone.

quote:

leonardus65 schreef op 21 april 2021 17:14:

@beursbeurs Verizon is toch al een grote klant van Tomtom samen met Microsoft en Uber?

quote:

marathon 11 schreef op 21 april 2021 15:07:

[...]
HG heeft gewoon niets op met aandeelhouders.
Dat ze hem hebben geholpen toen hij in de shit zat was heel normaal. Verder kunnen we in de drek zakken en is greediness en egoïsme het uitgangspunt