Adyen « Terug naar discussie overzicht

quote:

DenisG schreef op 24 januari 2020 16:41:

Goldman Sachs herhaalt het koopadvies voor ADYEN NV
vrijdag 24 januari 2020 - 12:24u -
Goldman Sachs verhoogt het koersdoel van ADYEN NV naar € 1.210,00 van € 960,00. Het koopadvies van donderdag 10 oktober 2019 wordt herhaald. Dit vorige advies heeft geresulteerd in een rendement van 30,62%.

quote:

Edwin54 schreef op 27 januari 2020 08:24:

Los van de angst voor het Corona-virus staan we aan de vooravond van een forse correctie op de beurzen. Ik denk aan een AEX van 575 en Adyen op 750 op korte termijn, nogmaar deze week.

quote:

DenisG schreef op 24 januari 2020 16:41:

Goldman Sachs herhaalt het koopadvies voor ADYEN NV
vrijdag 24 januari 2020 - 12:24u -
Goldman Sachs verhoogt het koersdoel van ADYEN NV naar € 1.210,00 van € 960,00. Het koopadvies van donderdag 10 oktober 2019 wordt herhaald. Dit vorige advies heeft geresulteerd in een rendement van 30,62%.

quote:

voda schreef op 28 januari 2020 19:20:

Adyen krijgt Subway als klant

FONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS
Adyen NV
826,00 14,60 1,80 % Euronext Amsterdam

(ABM FN-Dow Jones) Adyen gaat de Amerikaanse fastfoodketen Subway in Noord-Amerika bedienen met zijn betaalplatform. Dat maakte het Amsterdamse betaalbedrijf dinsdag bekend.

Subway claimt het grootste aantal restaurants te exploiteren van alle fastfoodketens wereldwijd.

Adyen belooft Subway betalingen makkelijker te maken, zowel in het restaurant als online en via de app. Ook wordt het makkelijker voor de fastfoodketen om nieuwe restaurants, markten en regio's toe te voegen aan het systeem.

"Het betaalplatform van Adyen zal Subway beter in staat stellen om de nieuwste digitale betaaltechnologieën aan te bieden en operationele moeilijkheden weg te nemen voor onze franchisehouders", stelde chef information officer Mike Macrie van Subway.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.

quote:

Wilbar schreef op 29 januari 2020 10:03:

AD verkoopt zijn Doomsday boodschap voor Adyen al sinds juli 2018. Toen stond de koers op circa 540 Euro. Nu, 18 maanden later, staat de koers van Adyen op circa 840 Euro. En de Doomsday boodschap blijft hetzelfde. Het zal best een keer uitkomen maar als je er al 18 maanden helemaal naast zit dan wordt het tijd dat je eens bij jezelf te rade gaat. Maar eigenwijsheid kan natuurlijk heel hardnekkig zijn. Ik denk ook dat er een keer een atoombom zal vallen. Maar het is totaal zinloos om het elke dag te gaan voorspellen. Om dan misschien ooit een keer te kunnen zeggen "zie je wel?" Misschien beter om je aandacht eens te richten op de vraag: "hoe kan ik geld verdienen met beleggen". Hoe we geld kunnen verliezen hoeft U ons niet te vertellen.

• Ebitda mulitple 105

• K-W verhouding 140

• 2018 H1 versus 2017 H1 67,3%

• 2018 H2 versus 2017 H2 54,2%

• 2019 H1 versus 2018 H1 41,3%

• Grote klant die voor andere provider kiest (bijvoorbeeld gerucht Uber)

• Klanten die de torenhoge marge van Adyen ter discussie stellen. Door de beursgang van Adyen is beter zichtbaar met welke marges zij draaien. Dat lokt uit dat klanten harder gaan onderhandelen.

• Nieuwe toetreders tot de markt.

• Programmeerfout of veiligheidslek

• Teruglopende consumentenbestedingen

• Pentavest verkocht sinds de beursgang 3,2 miljoen aandelen (huidige waarde € 2,1 miljard).

• N.V. Sunderland verkocht sinds de beursgang 1,4 miljoen aandelen (huidige waarde € 920 miljoen)

• GAP Bermuda verkocht sinds de beursgang 1,3 miljoen aandelen (huidige waarde € 900 miljoen)

• Arnout Schuijff (mede-oprichter en CTO) verkocht sinds de beursgang 285.000 aandelen (huidige waarde € 193 miljoen)

• Pieter van der Does (mede-oprichter en CEO) verkocht sinds de beursgang 212.000 aandelen (huidige waarde € 144 miljoen)

quote:

DenisG schreef op 29 januari 2020 17:05:

nog een stukje dan:

(wikipedia):
As of June 2017, Subway had approximately 42,000 locations in 111 countries worldwide, all independently owned.[14] These locations are largely concentrated in North America, with 24,350 in the United States,[1] 3,155 in Canada, and 929 in Mexico;[1] this is almost as many U.S. locations as McDonald’s and Starbucks combined.[14] Outside North America, the countries with the most locations are Australia (approximately 1,400), Brazil (approximately 2,200), and the United Kingdom (approximately 2,300).[1]

zeg 27.500 subways in US/Canada.

Stel elke subway doet per dag 200 orders @10 USD:
27500*200*10 = 55M USD/dag ±20BN USD extra per jaar. met een TAM van ongeveer het dubbele als ze wereldwijd alle transacties overnemen (Adyen zit ook al in de andere grote subway markten). Het zou mij niets verbazen als een gemiddelde subway echter meer dan 200 orders per dag doet, maar ik zit niet in de food business. Op een geprocessed volume van 160 BN in 2018, is 20 BN dus best een prima klant erbij.

AD, misschien kan jij dezelfde som voor McDonald's en de burger king maken, en dan kunnen we kijken hoe lastig het is voor adyen om van 160M EUr in 2018 naar het dubbele te gaan.

quote:

DenisG schreef op 30 januari 2020 13:07:

AD: fijn dat we het er over eens zijn dat een klant met meer dan 20 BN USD omzet een mooie toevoeging zijn. Ik zal eerlijk zijn, ik eet ook zelden bij Subway, maar ik neem mijn eigen gedrag niet als maatstaf voor alle andere mensen.

Nu terug naar uw eerdere betoog, stel dat Adyen het komende jaar nog 10 van dit soort klanten weet aan te kondigen, en het jaar daarna weer en een hoop kleintjes, en dan ook nog hun 'natuurlijke groei' van 25% (dit is de groei van hun bestaande portfolio ongeveer. Kunt U dan uw analyse nog een keer maken?

1. De omzet van Subway in Noord-Amrika is circa $ 12 miljard (en al jaren dalende vanwege restaurantsluitingen)

2. Bij kleine bonbedragen (=Subway) gaat circa 30% van de betalingen cash. Geen omzet voor Adyen

quote:

AnalytischDenker schreef op 30 januari 2020 16:34:

[...]

DenisG,

NOGMAALS.

1. De omzet van Subway in Noord-Amrika is circa $ 12 miljard (en al jaren dalende vanwege restaurantsluitingen)

2. Bij kleine bonbedragen (=Subway) gaat circa 30% van de betalingen cash. Geen omzet voor Adyen

Realistische inschatting
Omzet Noord-Amerika $ 12,0 miljard
Digitale betalingen (70%) $ 8,4 miljard
Revenue capture Adyen (0,215%) $ 18,06 miljoen
Extra omzet Adyen € 16,42 miljoen

2. Bij kleine bonbedragen (=Subway) gaat circa 30% van de betalingen cash. Geen omzet voor Adyen