Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

Wereldhave - 2020

5.581 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 ... 276 277 278 279 280 » | Laatste

Omlaag ↓

8ball 5 februari 2020 13:29

quote:
Bart Meerdink schreef op 5 februari 2020 12:43:
[...]
Altijd moeilijk, zo'n onderscheid:

"Price is what you pay. Value is what you get." (Warren Buffett)

Als je een huis van 3 ton hebt en anderen zeggen, het is maar 1,5 ton waard, zou je je dan gelukkig prijzen als je het kan verkopen voor 2 ton?

Dank voor deze wijsheid, ga ik vanaf nu gewoon lekker tegen mezelf zeggen dat WH 40 euro per aandeel waard is terwijl anderen (de beurs in dit geval) de hele dag tegen me schreeuwen dat het maar 17 euro waard is, ik begrijp werkelijk niet dat die dingen niet al lang uitverkocht zijn op deze prijs. Hoe dan ook, voor 25 euro per aandeel neem ik er graag afscheid van en laat ik de "value" graag aan een ander.

robrdam 5 februari 2020 13:31

quote:
Bart Meerdink schreef op 5 februari 2020 12:43:
[...]
Altijd moeilijk, zo'n onderscheid:

"Price is what you pay. Value is what you get." (Warren Buffett)

Als je een huis van 3 ton hebt en anderen zeggen, het is maar 1,5 ton waard, zou je je dan gelukkig prijzen als je het kan verkopen voor 2 ton?

Bij een huis is de 3 ton een subjectieve maatstaf, en is een vergelijking met andere transacties mogelijk. WHV waardeert op "fair value", tbv de (half)jaarverslagen bepaalt een extern taxateur de waarde op basis van huuropbrengsten, leegstand(verwachting), onderhoudstoestand etc. Ik denk dat er ondanks de mitsen en maren (als taxateur krijg je over een half jaar geen nieuwe opdracht als jouw taxatie niet bevalt, maar anderzijds moet ook de accountant het verhaal vinden kloppen) geen betere manier is om de vinger aan de pols te houden omtrent de waarde. De in het halfjaarbericht berekende NAV van 40,44 is voor mij de bodem van de waardering (omdat voor het contant maken van de toekomstige huurinkomsten een hoger percentage gebruikt wordt dan waar ik mee reken).

robrdam 5 februari 2020 13:46

quote:
8ball schreef op 5 februari 2020 13:29:
[...]Dank voor deze wijsheid, ga ik vanaf nu gewoon lekker tegen mezelf zeggen dat WH 40 euro per aandeel waard is terwijl anderen (de beurs in dit geval) de hele dag tegen me schreeuwen dat het maar 17 euro waard is, ik begrijp werkelijk niet dat die dingen niet al lang uitverkocht zijn op deze prijs. Hoe dan ook, voor 25 euro per aandeel neem ik er graag afscheid van en laat ik de "value" graag aan een ander.

Het laatste analistenrapport van UBS schat een direct resultaat van 2,78 in. Dit is geld van de aandeelhouder, wordt gedeeltelijk gebruikt voor investeringen (Koperwiek, Tilburg), waar ik als aandeelhouder in de toekomst ook de vruchten van ga plukken, en gedeeltelijk als dividend uitgekeerd.

Dus je zult mij moeten dwingen om voor 25,= te verkopen (ruim 11% rendement). Dat de markt er anders over denkt en veel lagere koersen hanteert kan betekenen dat ik het niet snap. Ik ben bereid het risico te nemen, en gooi momenteel al mijn middelen naar uitbreiding aantal aandelen Wereldhave.

voda 5 februari 2020 13:49

Blik gericht op strategie-update Wereldhave

Gepubliceerd op 5 februari 2020 13:31 | Views: 325

Wereldhave 13:31
17,32 +0,12 (+0,70%)

AMSTERDAM (AFN) - Vastgoedinvesteerder Wereldhave weet bij de presentatie van zijn jaarcijfers de schijnwerpers gericht op zijn nieuwe strategie. Het bedrijf, gespecialiseerd in winkelvastgoed, maakt vrijdag voor het openen van de beurzen naast zijn resultaten ook een nieuw plan van aanpak bekend.

Over het algeheel mikt Wereldhave met zijn portefeuille op winkelcentra in grotere regionale steden in Nederland, België en Frankrijk. Dit vastgoed moet een dominante positie hebben in het plaatselijke winkellandschap.

In de periode van 2018 tot en met 2019 richtte de strategie van Wereldhave zich onder andere op het verhogen van de bezoekersaantallen in winkelcentra. Een intiemere sfeer in gehuurde winkels moest daarvoor zorgen. Daarnaast wilde Wereldhave zijn bestand van huurders weerbaarder maken tegen de verschuiving naar online shoppen.

Vrijdag zal ook aandacht uitgaan naar de gevolgen van het vertrek van Hudson's Bay uit Nederland. De warenhuisketen, waarvan de Nederlandse activiteiten vorig jaar failliet gingen, was een belangrijke huurder van Wereldhave. Vlak nadat Hudson's Bay bekend maakte zijn Nederlandse vestigingen te sluiten, liet Wereldhave weten dat de keten goed is voor 1,2 procent van de bruto huurinkomsten. Bij een eerdere handelsupdate werd ook duidelijk dat de vastgoedinvesteerder te lijden had onder het faillissement van kledingketen CoolCat.

Analisten gepeild door persbureau Bloomberg verwachten in doorsnee dat Wereldhave een nettoverlies van 67 miljoen euro over 2019 heeft geleden. Dat is een minder groot verlies dan in 2018, toen het aan aandeelhouders toe te schrijven verlies uitkwam op 68 miljoen euro. Wereldhave zelf gaat voor heel 2019 uit van een direct resultaat per aandeel tussen de 2,75 en 2,80 euro.

[verwijderd] 5 februari 2020 14:15

Bepaalde reacties zijn overduidelijk te relateren aan het hoge shortpercentage. Erg doorzichtig.

[verwijderd] 5 februari 2020 15:43

quote:
Senior 1936 schreef op 5 februari 2020 10:53:
[...]
laten we eens gaan peilen !
ik heb een goed gevoel over de toekomst van WHV !
wie denkt hier hetzelfde over en wie is het er niet mee eens ?

Meer hoop dan positief. Afgaande op mijn eigen gedrag gaan zelfs de fysieke supermarkten het moeilijk krijgen. Bij AH recentelijk een bezorgbundel afgesloten. Heel jaar onbeperkt bezorgen voor slechts 120€, bestelling moet wel minimaal 50€ zijn.

Bij een bod van 20€ as vrijdag gaat hier de vlag uit.

Marco1962 5 februari 2020 15:56

quote:
kassa! schreef op 5 februari 2020 15:43:
[...]

Meer hoop dan positief. Afgaande op mijn eigen gedrag gaan zelfs de fysieke supermarkten het moeilijk krijgen. Bij AH recentelijk een bezorgbundel afgesloten. Heel jaar onbeperkt bezorgen voor slechts 120€, bestelling moet wel minimaal 50€ zijn.

Bij een bod van 20€ as vrijdag gaat hier de vlag uit.

Hier ook. Al moet ik toegeven dat ik dan verlies heb. Maar ik zie dit aandeel eerder naar de 15 dan naar de 25 gaan.

robrdam 5 februari 2020 16:26

quote:
Marco1962 schreef op 5 februari 2020 15:56:
[...]

Hier ook. Al moet ik toegeven dat ik dan verlies heb. Maar ik zie dit aandeel eerder naar de 15 dan naar de 25 gaan.

Als dat je visie is dan kun je bijvoorbeeld de put 17.50 februari voor 70,= per contract van 100 aandelen kopen. Maar waar is die visie op gebaseerd?

tokajo 5 februari 2020 18:01

quote:
Senior 1936 schreef op 5 februari 2020 10:53:
[...]
laten we eens gaan peilen !
ik heb een goed gevoel over de toekomst van WHV !
wie denkt hier hetzelfde over en wie is het er niet mee eens ?

Ik heb ook een goed gevoel.
Men vergeet ook wel eens dat de gebouwen van WHV ook waarde hebben als ze zonder huurder verkocht kunnen worden.
Als voorbeeld Hudsons Bay in Tilburg. Een ramp toch: groot gebouw pakweg 5 verdiepingen, wie wil dat nu nog huren? Maar een ramp?: Een groot gebouw midden in het centrum van Tilburg op een van de meest geliefde locatie's om te wonen. Vastgoedinvesteerders staan watertandend in de rij om dat om te mogen bouwen naar een commerciële plint op de begane grond en kelder en daarboven appartementen voor de hoofdprijs. Daar gaat WHV echt niet slechter van worden (alleen lopen de huuropbrengsten terug en de schuld).
Dus ik ben razend benieuwd naar de update van WHV over de koers, maar heb er vertrouwen in dat het momenteel ondergewaardeerd is (wat niet wil zeggen dat het dividend niet verlaagd kan worden, maar nu is het ook wel heel riant t.o.v. de koers).

[verwijderd] 5 februari 2020 18:19

quote:
robrdam schreef op 5 februari 2020 13:46:
[...]

Ik ben bereid het risico te nemen, en gooi momenteel al mijn middelen naar uitbreiding aantal aandelen Wereldhave.

Lijkt me niet verstandig.
Les 1 van de beleggingscursus: Leg niet alle eieren in 1 mandje.
Spreiden is dus beter.

Verhaal van Storm kan ook tegenvallen.

[verwijderd] 5 februari 2020 18:32

Goede cijfers van ECP vandaag die ook goed werden ontvangen op de beurs (om 9.23 uur nog +4%).
Eind van de dag bijna alle koerswinst verdwenen, op 0,1% na.

Zo'n scenario is vrijdag ook voor WHV mogelijk.
In het verleden ook vaak op het oog goede resultaten van URW gezien die uiteindelijk werden "beloond" met een koersdaling.

Ortega 5 februari 2020 18:42

Wereldhave Belgium : Resultaten 2019
STERKE OPERATIONELE RESULTATEN EN CONSOLIDATIE VAN DE RETAIL PORTEFEUILLE
·Netto resultaat van kernactiviteiten per aandeel € 5,92 (2018: € 5,74)
·Nettowaarde per aandeel € 88,27 (2018: € 89,97)
·EPRA bezettingsgraad 95,2% (2018: 96,2%)
·Schuldgraad 29,33% (2018: 29,68%)
·Bezoekersaantallen in de winkelcentra stegen significant met 4,95% in 2019 t.o.v. dezelfde periode vorig jaar (vergelijkbaar marktcijfers van -0,88%)
·Voorstel keuzedividend € 5,20 bruto - € 3,64 netto (2018: € 5,20 bruto - € 3,64 netto)
·Vooruitzicht van netto resultaat van kernactiviteiten per aandeel tussen € 5,55 en € 5,65 voor het boekjaar 2020

robrdam 5 februari 2020 18:51

quote:
crux schreef op 5 februari 2020 18:19:
[...]
Lijkt me niet verstandig.
Les 1 van de beleggingscursus: Leg niet alle eieren in 1 mandje.
Spreiden is dus beter.

Verhaal van Storm kan ook tegenvallen.

Sorry voor het misverstand, ik heb een buy en hold strategie, een aandeel eenmaal gekocht mogen mijn kinderen na mijn verscheiden weer verkopen. Dat helpt om de pijn van koersdalingen bij bijvoorbeeld WHV, waar ik begonnen ben met aankopen op 30,= te dragen. Ik deed het immers niet voor de koerswinst, maar voor de jaarlijkse opbrengsten. Ik volg 22 aandelen, en als ik middelen beschikbaar heb kijk ik waar die besteed worden. Dat is het laatste jaar vaak WHV geweest, en inderdaad is het nu behoorlijk overwogen in de mix, maar deze koersen zijn onweerstaanbaar!

Bart Meerdink 5 februari 2020 19:30

quote:
Ortega schreef op 5 februari 2020 18:42:
Wereldhave Belgium : Resultaten 2019
STERKE OPERATIONELE RESULTATEN EN CONSOLIDATIE VAN DE RETAIL PORTEFEUILLE
·Netto resultaat van kernactiviteiten per aandeel € 5,92 (2018: € 5,74)
·Nettowaarde per aandeel € 88,27 (2018: € 89,97)
·EPRA bezettingsgraad 95,2% (2018: 96,2%)
·Schuldgraad 29,33% (2018: 29,68%)
·Bezoekersaantallen in de winkelcentra stegen significant met 4,95% in 2019 t.o.v. dezelfde periode vorig jaar (vergelijkbaar marktcijfers van -0,88%)
·Voorstel keuzedividend € 5,20 bruto - € 3,64 netto (2018: € 5,20 bruto - € 3,64 netto)
·Vooruitzicht van netto resultaat van kernactiviteiten per aandeel tussen € 5,55 en € 5,65 voor het boekjaar 2020

Geen verrassingen geloof ik, maar de verwachte daling van het directe resultaat (bij WHB 'netto resultaat van kernactiviteiten') per aandeel stelt wat teleur. Het getal gaat nog iets lager worden bij uitgifte van nieuwe aandelen voor het keuzedividend.

Gezien de hogere waarderingen in België zullen aantrekkelijke aankopen niet dik gezaaid zijn, en aan investeringen is er volgens mij ook niet erg veel gepland. WH hoeft denk ik dit keer niet voor stock dividend te kiezen. Daarbij kan ook de schuldgraad bij WH Belgium nog iets omhoog binnen de grens van 30%

[verwijderd] 5 februari 2020 20:02

Verwacht vrijdag wel wat te horen over hudsons Bay. Kijk maar eens goed in het resultaat overzicht, hierin is een kop opgenomen met : opbrengst van vroegtijdig verbroken huurcontracten. Zal vanwege gelijktijdige bestendigheid (accountancy principe) ook voor moeten komen in Wereldhave. Zo'n specifieke opbrengst post voeg je niet zomaar toe. In België is de opbrengst niet dusdanig dat dit significant is...

Maar bij Wereldhave is dit wel degelijk significant als je naar het contract van Hudson Bay kijkt (1,2% huur per jaar). Ik denk dus dat op basis van deze info er een deal is gemaakt...

Tilburg013 5 februari 2020 20:57

quote:
Bart Meerdink schreef op 5 februari 2020 19:30:
[...]
Geen verrassingen geloof ik, maar de verwachte daling van het directe resultaat (bij WHB 'netto resultaat van kernactiviteiten') per aandeel stelt wat teleur.

Volgens mij moet je dat wat meer in perspectief plaatsen (of corrigeren) voor de ruim 267.000 nieuwe aandelen die in mei 2019 zijn uitgegeven.

Daarnaast geven ze ook aan actief in Belgie/Luxemburg opzoek te gaan naar nieuwe acquisities.

junkyard 5 februari 2020 21:27

Nieuwe huisstijl WHV? Strategie van CEO Storm = nieuwe categorie in retail onroerend = Full Service Centers = helpt klanten hun dagelijkse leven gemakkelijker te leiden = dagelijks leven comfortabel en vrolijk ?

Dit omdat CEO Storm "co-Gedelegeerd Bestuurder / Effectieve Leider" is van WHV Belgium. Hoop voor de beleggers hier dat er naast deze zweverige tekst vrijdag iets meer concreets wordt geboden. In tegenstelling tot Belgium heeft de moeder pro-actiever balansbeheer nodig.

Merkwaardig dat WHV Belgium naar acquisities kijkt. Motivatie is al helemaal bizar, niet omdat er mooie investeringskansen liggen, maar om structureel het gewicht van winkelcentrum Belle-Île in de portefeuille onder de 20% te brengen.

Vanuit de moeder (WHV) bezien (ivm zware discount beurskoers t.o.v. boekwaarde), zou een verkoop van Belle-Île en terugstorting van kapitaal naar aandeelhouders beter passend zijn dan bijstorting van extra kapitaal (dmv afname stock dividend) om acquisities van WHV Belgium te faciliteren.

Kantoren WHV Belgium presteren slecht, 10% lfl huurdaling en een negatieve herwaardering van 3,8%. Er moet € 8,6 miljoen in de kantoren worden geïnvesteerd om dit op lange termijn redelijk te kunnen blijven verhuren.

Studenten kamers in Gent Overpoort zijn verkocht (€ 7,5 miljoen levering Q1-2020). Dit type vastgoed (resi) ligt goed in de markt, de huurder (die verhuurt aan studenten?) heeft de aankoopoptie gelicht die WHV klaarblijkelijk had verstrekt.

Resultaat ontwikkeling van € 5,74 (2018), € 5,92 (2019) naar outlook 2020 slechts € 5,55 - € 5,65 (bij nagenoeg gelijke LTV). Dit gaat niet de goede kant op, (huur)groei is ver weg, of zal WHV Belgium de lat laag leggen om in 2020 geen tegenvallers te presenteren?

Per saldo niet zwaar negatief, ongeveer in lijn met verwachting, zo lijkt mij (?).

Bart Meerdink 5 februari 2020 21:41

quote:
Tilburg013 schreef op 5 februari 2020 20:57:
[...]

Volgens mij moet je dat wat meer in perspectief plaatsen (of corrigeren) voor de ruim 267.000 nieuwe aandelen die in mei 2019 zijn uitgegeven.

Daarnaast geven ze ook aan actief in Belgie/Luxemburg opzoek te gaan naar nieuwe acquisities.

Okee, maar dat ingekomen geld is geïnvesteerd, en de aankopen dragen bij aan het resultaat

Van www.tijd.be/ondernemen/vastgoed/werel...

Als titel pikt de Tijd eruit: 'Wereldhave Belgium voorspelt lagere winst'

Laatste alinea van het artikel:

"De vooruitzichten van Wereldhave Belgium vallen wat tegen. Het bedrijf verwacht voor 2020 een nettowinst uit de kernactiviteiten tussen 5,55 en 5,65 euro. In vergelijking met 2019 zou dat een winstdaling tussen 4,6 en 6,25 procent impliceren. Het vastgoedbedrijf zegt wel dat de vooruitzichten nog kunnen worden aangepast in functie van de uitkering van een keuzedividend.

Opvallend: toelichting bij de jaarcijfers geeft het management pas op dinsdag 11 februari."

Bart Meerdink 5 februari 2020 21:53

quote:
junkyard schreef op 5 februari 2020 21:27:
(...)
Merkwaardig dat WHV Belgium naar acquisities kijkt. Motivatie is al helemaal bizar, niet omdat er mooie investeringskansen liggen, maar om structureel het gewicht van winkelcentrum Belle-Île in de portefeuille onder de 20% te brengen.

Vanuit de moeder (WHV) bezien (ivm zware discount beurskoers t.o.v. boekwaarde), zou een verkoop van Belle-Île en terugstorting van kapitaal naar aandeelhouders beter passend zijn dan bijstorting van extra kapitaal (dmv afname stock dividend) om acquisities van WHV Belgium te faciliteren.

Ik denk dat kiezen voor cash dividend ook al helpt (naast de komende dividendverlaging van WH). Wereldhave Belgium voor 20% ontmantelen zou voor de dochter niet goed zijn lijkt me en de in vergelijking goede waardering van WH Belgium op de beurs is juist een plus voor Wereldhave als geheel.

Op den duur zal Belle-Île vast vanzelf wel structureel onder de 20% komen, als er sprake is van ook maar enige groei. En komt er een kans voor een goede acquisitie dan kunnen ze nieuwe aandelen uitgeven, juist gezien de goede beurswaardering.

junkyard 5 februari 2020 21:57

quote:
Bart Meerdink schreef op 5 februari 2020 21:53:
[...]

Op den duur zal Belle-Île vast vanzelf wel structureel onder de 20% komen, als er sprake is van ook maar enige groei.

Dat denk ik niet, WHV Belgium wil zwaar investeren in Belle-Île, wat de waarde (en het belang) waarschijnlijk zal verhogen.

5.581 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 ... 276 277 278 279 280 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	10 feb 2025 17:37
Koers	15,000
Verschil	+0,220 (+1,49%)
Hoog	15,000
Laag	14,760
Volume	139.184
Volume gemiddeld	83.758
Volume gisteren	47.925

Wereldhave nieuws meer

04 nov	Blokker huurt 7 panden van Wereldhave
25 okt	Wereldhave boekt hoger resultaat
23 jul	ING: Wereldhave presteert licht onder...
23 jul	Degroof: Wereldhave boekt nette resul...
23 jul	Wereldhave in gesprek over verkoop 2 ...
23 jul	Wereldhave boekt fors hoger resultaat
19 jun	Faillissement Scotch & Soda heeft nau...
24 apr	Hein Brand herbenoemd als commissaris...
24 apr	Wereldhave handhaaft outlook
24 apr	AEX verwerkt cijferlawine goedgemutst...